مواد MP (NYSE: MP) يظهر الأسهم غير جذاب جدا – جعلها أ اختيار ضعيف للشراء بسعره الحالي البالغ 27 دولارًا تقريبًا. لقد حددنا العديد من القضايا مع أسهم MP ، والتي تسهم في عدم جدوىها ، خاصة بالنظر إلى أن تقييمها الحالي يبدو مرتفعًا للغاية.
نصل إلى استنتاجنا من خلال تقييم التقييم الحالي لأسهم النائب مقابل أدائها التشغيلي في السنوات الأخيرة ، وكذلك وضعه المالي الحالي والتاريخي. يشير تقييمنا لمواد MP بناءً على المعلمات الأساسية مثل النمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة التراجع إلى أن الشركة تظهر أ ضعيف أداء التشغيل والدولة المالية ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن نمو محتمل مع تقلبات أقل من الأسهم الفردية ، فإن Trefis محفظة عالية الجودة يوفر بديلًا – بعد تجاوز S&P 500 وإنتاج عوائد أكبر من 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف يقارن تقييم مواد MP بـ S&P 500؟
بناءً على السعر الذي تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، أسهم النائب يبدو مكلفا للغاية فيما يتعلق بالسوق الأوسع.
• تحتوي مواد MP على نسبة سعر إلى البيع (P/S) من 20.9 مقارنة مع رقم 3.0 لـ S&P 500.
كيف تطورت إيرادات مواد MP في السنوات الأخيرة؟
إيرادات مواد النائب زادت قليلاً خلال السنوات القليلة الماضية.
• شهدت مواد MP خطها العلوي العقد بمعدل متوسط 15.3 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (بينما شهدت S&P 500 زيادة قدرها 5.5 ٪)
• إيراداتها لها ارتفع بنسبة 4.6 ٪ من 206 مليون دولار إلى 216 مليون دولار في الأشهر الـ 12 الماضية (بالمقارنة مع زيادة بنسبة 5.5 ٪ لـ S&P 500)
• بالإضافة إلى ذلك ، إيراداتها الفصلية زاد بنسبة 24.9 ٪ إلى 61 مليون دولار في الربع الأخير من 49 مليون دولار في العام السابق (مقارنة مع تحسن بنسبة 4.8 ٪ لـ S&P 500)
ما هي ربحية مواد MP؟
هوامش ربح مواد MP أقل بكثير من معظم الشركات ضمن عالم تغطية Trefis.
• دخل تشغيل مواد MP على مدار الأربعة الأربعة الماضية ، كان -166 مليون دولار ، مما يعكس أ هامش تشغيل ضعيف للغاية -77.0 ٪ (مقارنة بـ 13.2 ٪ لـ S&P 500)
• تدفق النقود التشغيلي لشركة MP Materials (OCF) لهذا الإطار الزمني كان -8.7 مليون دولار ، مما يشير إلى أ هامش OCF ضعيف جدًا من -4.0 ٪ (مقابل 14.9 ٪ لـ S&P 500)
• خلال آخر أربع أرباع المدة ، صافي دخل مواد MP كان -105 مليون دولار-كشف أ هامش الدخل الصافي السيئ للغاية -48.4 ٪ (على عكس 11.6 ٪ لـ S&P 500)
هل مواد MP مستقرة مالياً؟
تعرض الميزانية العمومية لمواد MP قوة.
• بلغت ديون MP Materials 916 مليون دولار في ختام الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية تبلغ 4.5 مليار دولار (اعتبارًا من 6/10/2025). هذا يؤدي إلى أ نسبة الديون إلى حقوق الملكية المعتدلة بنسبة 20.3 ٪(مقابل 19.9 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: تفضل نسبة الديون إلى الأسهم المنخفضة)
• تضم النقد (والمكافئات النقدية) 759 مليون دولار من إجمالي الأصول 2.4 مليار دولار لمواد MP. هذا يؤدي إلى أ نسبة نقدية إلى أصول قوية للغاية بنسبة 32.1 ٪ (مقارنة بـ 13.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون النائب خلال فترة الركود؟
الأسهم النائب لديه ضعيف الأداء مؤشر S&P 500 القياسي خلال العديد من التراجع الأخير. بينما يظل المستثمرون يأملون في الحصول على هبوط ناعم في الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى حدة الوضع في حالة حدوث ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تسير الأسهم منخفضة خلال انهيار السوق يوضح كيف تم تنفيذ الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض سهم النائب 50.2 ٪ من أعلى مستوى من 49.44 دولار في 2 مارس 2021 إلى 24.61 دولار في 13 مايو 2021 ، مقارنة بانخفاض الذروة إلى الحوض 25.4 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 4 يناير 2022
• منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى 58.26 دولار في 4 أبريل 2022 ويتم تداوله حاليًا بحوالي 27 دولارًا
Pandemic Covid (2020)
• انخفض سهم النائب 50.2 ٪ من أعلى مستوى من 49.44 دولار في 2 مارس 2021 إلى 24.61 دولار في 13 مايو 2021 ، في حين شهدت S&P 500 انخفاضًا في الذروة إلى القمة 33.9 ٪
• الأسهم استعادت بالكامل ذروة ما قبل الأزمة بحلول 4 يناير 2022
الجمع بين جميع العوامل: الآثار المترتبة على مخزون النائب
في الختام ، يتم تلخيص أداء مواد MP عبر المعايير المفصلة أعلاه على النحو التالي:
• النمو: محايد
• الربحية: ضعيفة للغاية
• الاستقرار المالي: قوي جدا
• مرونة الانكماش: ضعيفة جدًا
• عموما: ضعيف
ومع ذلك ، بالنظر إلى أنها تقييم مرتفع للغاية، نخلص إلى أن السهم هو غير جذاب جدا، مما يعزز موقفنا من أن النائب هو حاليا سوء المخزون للشراء.
على الرغم من أنه سيكون من الحكمة الابتعاد عن أسهم النائب في الوقت الحالي ، إلا أنك قد ترغب في التفكير في Trefis محفظة القيمة المعززة (RV)، التي تفوقت على مؤشر مخزوناتها بالكامل (مزيج من مؤشرات S&P 500 و S&P Mid-Cap و Russell 2000) لتوليد عائدات مستثمر قوية. ما هو السبب؟ قدم المزيج الفصلي المتوازن من أسهم محفظة RV الكبيرة والمتوسطة والصغيرة استراتيجية مستجيبة للاستفادة الكاملة من ظروف السوق المواتية مع تقليل الخسائر أثناء تباطؤ السوق ، كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة RV.
