شراء أو بيع الأجهزة التناظرية قبل الأرباح؟

الأجهزة التناظرية (NASDAQ: ADI) من المقرر أن تعلن عن أرباح Q2 FY'25 (أبريل 2025) يوم الخميس ، 22 مايو. تقدر الإجماع إيرادات قدرها 2.51 مليار دولار للربع ، مما يعكس زيادة بنسبة 16 ٪ على أساس سنوي ، في حين من المتوقع أن تكون الأرباح حوالي 1.70 دولار للسهم الواحد ، بزيادة من 1.40 دولار في نفس الفترة من العام الماضي. يبدو أن دورة أشباه الموصلات تتعافى ، وقد تعاني التناظرية من الطلب المتزايد من قطاعات الصناعة والسيارات ، إلى جانب ارتفاع الطلب من مراكز البيانات. يمكن أن تشهد الهوامش الإجمالية أيضًا تحسنًا بسبب أحجام أفضل ومخاوف المخزون.

لدى الشركة حاليًا القيمة السوقية قدرها 113 مليار دولار. بلغت إيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 9.3 مليار دولار ، وكان مربحًا من الناحية التشغيلية بمبلغ 2.0 مليار دولار في أرباح التشغيل وصافي الدخل البالغ 1.6 مليار دولار. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن الإمكانات الصعودية مع تقلبات أقل من المخزونات الفردية ، فإن Trefis محفظة عالية الجودة يوفر بديلًا ، بعد أن تفوقت على S&P 500 وعوائد أكثر من 91 ٪ منذ بدايتها.

انظر تاريخ رد فعل الأرباح لجميع الأسهم

الاحتمالات التاريخية للأجهزة التناظرية لعودة ما بعد الأرباح الإيجابية

فيما يلي بعض الأفكار حول عائدات ما بعد الربح يوم واحد (1D):

• تم تسجيل 19 نقطة بيانات الأرباح على مدار السنوات الخمس الماضية ، مع 10 إيجابية و 9 سلبية الإرجاع ليوم واحد (1D). بشكل عام ، حدثت عوائد 1D الإيجابية حوالي 53 ٪ من الوقت.
• ومن المثير للاهتمام ، ترتفع هذه النسبة إلى 64 ٪ عندما نقوم بتحليل البيانات من السنوات الثلاث الماضية بدلاً من 5.
• متوسط ​​العائدات الإيجابية 10 هو 5.4 ٪ ، والمتوسط ​​من العائدات السلبية 9 هو -1.6 ٪.

يتم تلخيص الإحصائيات الإضافية لعائدات المرصودة لمدة 5 أيام (5D) و 21 يومًا (21D) بعد الأرباح في الجدول أدناه.

يشير هذا إلى أن السهم لديه احتمال أعلى قليلاً من خطوة إيجابية بعد الأرباح. ومع ذلك ، يمكن أن تنخفض الأسهم بشكل كبير – 20 ٪ ، 30 ٪ ، حتى 50 ٪ – كما هو موضح خلال صدمات السوق السابقة. لا يوجد أسهم معفاة. ما مدى انخفاض أسهم ADI في انخفاض السوق؟ من المهم البقاء على اطلاع دائم.

الارتباط بين عائدات تاريخية 1D و 5D و 21D

إن النهج الأقل خطورة نسبيًا (على الرغم من أنه قد لا يكون مفيدًا إذا كان الارتباط ضعيفًا) هو تحليل العلاقة بين العائدات قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل بعد الأرباح ، وتحديد زوج يوضح أعلى الارتباط ، وتنفيذ التجارة المقابلة. على سبيل المثال ، إذا كان 1D و 5D يظهران أعلى ارتباط ، فيمكن للمتداول أن يشغل موقعًا “طويلًا” للأيام الخمسة التالية إذا كانت عودة 1D بعد الرموز إيجابية. فيما يلي بعض بيانات الارتباط المستمدة من كل من الإطار الزمني لمدة 5 سنوات و 3 سنوات (أحدث). لاحظ أن الارتباط 1D_5D يشير إلى الارتباط بين عائدات ما بعد الرموز 1D وإرجاع 5D اللاحق.

هل هناك أي علاقة مع أرباح الأقران؟

في بعض الأحيان ، يمكن أن يؤثر أداء أقرانهم على رد فعل الأسهم بعد الأرباح. في الواقع ، قد يبدأ التسعير قبل إعلان الأرباح. فيما يلي بعض البيانات التاريخية عن أداء ما بعد الأرباح بعد الأرباح من أسهم الأجهزة التناظرية مقارنة بأداء أقرانهم الذين أبلغوا عن أرباح قبل الأجهزة التناظرية مباشرة. للمقارنة العادلة ، تمثل عائدات أسهم الأقران أيضًا عائدات ما بعد الرموز يوم واحد (1D).

اكتشف المزيد عن استراتيجية Trefis RV هذا تفوقت على معيار مخزوناتها لجميع الأسهم (بما في ذلك الثلاثة: S&P 500 و S&P Mid-Cap و Russell 2000) ، مما يولد عائدات قوية للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك ، إذا كنت تبحث عن جانب أعلى من تجربة أكثر استقرارًا من مخزون فردي مثل الأجهزة التناظرية ، ففكر في محفظة الجودة العالية ، التي تجاوزت S&P وحققت عوائد أكبر من 91 ٪ منذ بدايتها.