مخزون SNAP (NYSE: SNAP) ارتفع بنسبة 7 ٪ يوم الجمعة ، 27 يونيو ، بعد تعليقات من مؤسسة أبحاث تتعلق بالتقدم في إعلانات الاستجابة المباشرة لـ Snap. قد تمكن هذه الأخبار المواتية SNAP من تجاوز تقدير أرباح الإجماع للربع المستمر. ومع ذلك ، على الرغم من هذه الزيادة الأخيرة ، يظل سهم Snap انخفاضًا بنسبة 20 ٪ على أساس سنوي. ومع ذلك ، نعتقد أن Snap Stock ، التي تقدر قيمتها حاليًا بحوالي 9 دولارات ، توفر فرصة شراء جيدة. في حين أن هناك مخاوف معينة ، يبدو أن تقييمها المعتدل قد تمثل بالفعل هذه المخاطر ، مما يشير إلى إمكانية المزيد من النمو.
تستند النتائج التي توصلنا إليها إلى تقييم شامل لأداء الصحة المالي والأداء التشغيلي. قمنا بتحليل تقييمها الحالي فيما يتعلق بأدائها التشغيلي خلال السنوات الأخيرة ، وكذلك وضعه المالي التاريخي والحالي. يشير تقييمنا المتعمق ، مع التركيز على النمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة التراجع ، إلى أن SNAP يعرض أداء تشغيليًا معتدلًا وصحة مالية. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي مع تقلبات أقل مقارنة بالأسهم الفردية ، فإن Trefis محفظة عالية الجودة يوفر بديلًا – بعد أن تفوقت على S&P 500 والعوائد التي تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها. بشكل منفصل ، انظر – QuantumScape: 40x الصعودية لسهم QS؟
كيف يبدو تقييم Snap مقابل S&P 500؟
عند النظر في تكلفة المبيعات أو الربح يبدو غير مكلف بالمقارنة مع السوق الكلية.
- تحتوي SNAP على نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 2.6 مقارنة مع رقم 3.1 ل S & P 500
كيف نمت إيرادات Snap خلال السنوات الأخيرة؟
عائدات المفاجئة شهدت نموا كبيرا في السنوات الأخيرة.
- خط Snap الأعلى زاد معدل متوسط 9.4 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقارنة بزيادة 5.5 ٪ لـ S&P 500)
- إيراداتها ارتفع 16.4 ٪ من 4.6 دولارات إلى 5.4 دولارات BIL في آخر 12 شهرًا (مقابل نمو بلغ 5.5 ٪ لـ S&P 500)
- علاوة على ذلك ، إيراداتها الفصلية زاد 14.4 ٪ إلى 1.6 دولار في الربع الأخير من 1.4 دولار ثنائية سنويا قبل عام (مقارنة بزيادة 4.8 ٪ ل S&P 500)
ما مدى ربحية المفاجئة؟
هوامش ربح Snap أقل بكثير من تلك الموجودة في معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
- كان دخل التشغيل في Snap على مدار الأربعة الأربعة الماضية -787 مليون دولار ، ويمثل أ هامش تشغيل ضعيف جدًا بنسبة -14.7 ٪
- كان التدفق النقدي التشغيلي لـ SNAP (OCF) خلال هذا الوقت 413 مليون دولار ، مما يشير إلى أ فقير هامش OCF بنسبة 7.7 ٪ (مقارنة بـ 14.9 ٪ لـ S&P 500)
- خلال الأرباع الأربعة الأخيرة ، كان صافي دخل Snap -698 مليون دولار-مما يدل على أ هامش الدخل الصافي سيئ للغاية بنسبة -13.0 ٪ (على عكس 11.6 ٪ لـ S&P 500)
هل تبدو المفاجئة مستقرة مالياً؟
يبدو أن الميزانية العمومية لـ Snap قوي.
- بلغت ديون SNAP 4.2 دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية تبلغ 15 دولارًا (اعتبارًا من 6/29/2025). هذا يؤدي إلى أ نسبة الديون إلى حقوق الملكية المعتدلة بنسبة 30.0 ٪ (مقابل 19.4 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية المنخفضة هي مواتية)
- تمثل النقد (بالإضافة إلى مكافئات نقدية) 3.2 مليار دولار من 7.6 مليار دولار في إجمالي الأصول للمصابح. هذا يؤدي إلى أ نسبة نقدية إلى أجراس قوية للغاية تبلغ 42.5 ٪
ما مدى مرونة الأسهم المفاجئة أثناء التراجع؟
مخزون SNAP أداء أسوأ من مؤشر S&P 500 القياسي خلال بعض التراجعات الأخيرة. في حين أن المستثمرين يأملون في الحصول على هبوط ناعم للاقتصاد الأمريكي ، ماذا قد يحدث في حالة حدوث ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تسير الأسهم منخفضة خلال انهيار السوق يوضح كيف تم تنفيذ الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
- انخفض الأسهم المفاجئة 90.7 ٪ من ارتفاع 83.11 دولار في 24 سبتمبر 2021 إلى 7.76 دولار في 21 أكتوبر 2022 ، مقارنة بانخفاض ذروة إلى حوض 25.4 ٪ لـ S&P 500
- الأسهم لا تزال تكافح من أجل التعافي إلى ارتفاع ما قبل الأزمة
- أعلى الأسهم التي حققها منذ ذلك الحين هي 17.45 في 6 فبراير 2024 ويتداول حاليًا حوالي 8.70 دولار
Covid-19 Pandemic (2020)
- انخفض الأسهم المفاجئة 56.5 ٪ من أعلى مستوى من 19.25 دولار في 23 يناير 2020 إلى 8.37 دولار في 18 مارس 2020 ، في حين كان الانخفاض في الذروة إلى الحافز لـ S&P 500 33.9 ٪
- الأسهم عادت بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 1 يونيو 2020
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة للمخزون المفاجئ
في الختام ، يمكن تلخيص أداء Snap عبر المعلمات المذكورة على النحو التالي:
- النمو: قوي جدا
- الربحية: ضعيفة للغاية
- الاستقرار المالي: قوي جدا
- مرونة الركود: ضعيفة للغاية
- بشكل عام: محايد
أظهرت الشركة أداءًا معتدلًا عبر المقاييس المالية الحرجة ، والتي تنعكس في تقييمها الحالي. نتوقع توسعًا في تقييمها المتعدد من المستويات الحالية ، وخاصة في ضوء التسارع الأخير في نمو الإيرادات إلى جانب نمو المشتركين والتحسن المتوقع في الربحية التي تحركها اتجاهات الإعلان الإيجابية.
على الرغم من أنه من المحتمل أن يكون من المفيد الحصول على Snap Stock الآن ، يمكنك أيضًا التفكير في Trefis محفظة القيمة المعززة (RV)، التي تفوقت على مؤشر مخزوناتها بالكامل (مزيج من مؤشرات S&P 500 و S&P Mid-Cap و Russell 2000)، مما يؤدي إلى عائدات قوية للمستثمرين. ما الذي يفسر هذا؟ قدم المزيج الفصلي المتوازن من أسهم محفظة RV الكبيرة والمتوسطة والصغيرة مقاربة مرنة للاستفادة من ظروف السوق المواتية مع تقليل الخسائر عندما تنخفض الأسواق ، كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة RV.
