Coca-Cola (NYSE: KO) نشرت مؤخرًا أرباحها في الربع الرابع ، متجاوزًا توقعات السوق لكل من الإيرادات والأرباح. سجلت الشركة إيرادات قدرها 11.5 مليار دولار وأرباح معدلة قدرها 0.55 دولار للسهم ، تتجاوز تقديرات الإجماع البالغة 10.7 مليار دولار و 0.52 دولار على التوالي. ساعد التسعير الأقوى في زيادة النتائج ، وتوقعت توقعات Coca-Cola 2025 توقعات السوق. ساهمت هذه العوامل الإيجابية في الحصول على أسهم KO 5 ٪ بعد الإعلان عن النتائج. بشكل منفصل ، تقارير CROX عن الأرباح غدًا. هل سيبذل الأسهم على الأخبار؟ انظر كيف يمكن أن يتفاعل أسهم التماسيح مع الأرباح القادمة؟
منذ بداية عام 2024 ، ارتفع أسهم KO بنسبة 13 ٪ ، مما أدى إلى الحد من كسب 27 ٪ من S&P 500. لقد كان تباطؤ نمو الحجم يزن سعر سهمه خلال العام الماضي. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن بديل استثمار أكثر ثباتًا ، فكر في محفظة عالية الجودة، والتي سلمت أكثر من 91 ٪ عوائد منذ بدايتها.
كيف كان أداء Coca-Cola في الربع الرابع؟
إيرادات كوكا كولا من 11.5 مليار دولار تعكس زيادة بنسبة 6 ٪ على أساس سنوي على أساس المبلغ عنها. ومع ذلك ، على أساس عضوي ، نمت الإيرادات بنسبة 14 ٪ ، مدفوعة بزيادة 9 ٪ في السعر/المزيج وارتفاع 5 ٪ في مبيعات التركيز. حسب القطاع ، زادت المبيعات العضوية بنسبة 17 ٪ في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا ، و 25 ٪ في أمريكا اللاتينية ، و 15 ٪ في أمريكا الشمالية ، و 1 ٪ في آسيا والمحيط الهادئ ، و 3 ٪ في المشاريع العالمية.
على الرغم من التحديات الأخيرة في نمو الحجم ، زاد حجم الربع الرابع بنسبة 2 ٪ ، مما يمثل تطورًا إيجابيًا. بالإضافة إلى ذلك ، شهدت Coca-Cola زيادة 90 نقطة أساس على أساس سنوي في هامش تشغيلها ، حيث وصلت إلى 24 ٪ لهذا الربع. مع ارتفاع الإيرادات والهوامش الموسعة ، ارتفع صافي الأرباح بنسبة 12 ٪ إلى 0.55 دولار للسهم. في المستقبل ، تتوقع الشركة نمو المبيعات العضوية بين 5 ٪ و 6 ٪ ، بدعم من كلا من الحجم والأسعار. تعرض Coca-Cola أيضًا النتيجة النهائية لتنمو بين 2 ٪ و 3 ٪ ، تمشيا مع توقعات السوق بزيادة 2.5 ٪ على أساس سنوي. على الرغم من وجود مخاوف بشأن الآثار المحتملة من تعريفة استيراد المعادن ، فقد طمقت إدارة Coca-Cola المستثمرين بأن تكاليف التغليف تشكل جزءًا صغيرًا من النفقات وأن أي آثار متعلقة بالتعريفة ستكون قابلة للإدارة.
ماذا يعني هذا بالنسبة لسهم KO؟
بعد تقرير أرباحها ، ارتفعت أسهم KO ، مما يعكس أداء الشركة الربع التام والإرشادات التي تتماشى مع توقعات السوق. على الرغم من أن أدائها على مدار السنوات الأربع الماضية كان غير متساو ، إلا أن السهم كان أقل تقلبًا مقارنةً بـ S&P 500 ، حيث حقق عائدات سنوية قدرها 11 ٪ في 2021 ، 11 ٪ في 2022 ، -4 ٪ في 2023 ، و 9 ٪ في عام 2024.
أظهرت محفظة Trefis عالية الجودة ، والتي تضم 30 مخزونًا ، تقلبًا أقل ولديه تفوقت على S&P 500 خلال السنوات الأربع الماضية. لماذا؟ نظرًا لأن ممتلكاتها توفر عوائد أعلى بشكل عام مع انخفاض المخاطر مقارنة بالسوق الأوسع ، كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
بالنظر إلى أوجه عدم اليقين المحيطة بتخفيضات أسعار الفائدة وتوترات التجارة العالمية ، هل سيخضع KO إلى أداء S&P 500 على مدار الـ 12 شهرًا القادمة ، أم أن التجمع القوي في المقدمة؟ بينما نقوم بتحديث طراز Coca-Cola الخاص بنا بأحدث البيانات ، نعتقد أنه لا يزال هناك مجال للنمو. بحوالي 68 دولارًا للسهم الواحد ، تتداول KO بمقدار 23 مرة من الأرباح البالغة 2.88 دولار للسهم ، وهو أقل من متوسط نسبة P/E لمدة خمس سنوات قدره 25x. مع نمو قوي في الحجم ، وتحسين الهوامش ، وتأثير محدود من تعريفة الألومنيوم ، يبدو أن أسهم KO لديها إمكانات عالية. على الرغم من تقديرها الأخير للأسعار ، نعتقد أن كوكاكولا لا يزال استثمارًا جذابًا طويل الأجل. جانبا ، انظر ماذا يحدث مع مخزون ماكدونالدز؟
على الرغم من أن مخزون Coca-Cola قد يكون لديه مجال للنمو ، انظر كيف يقارن أقران Coca-Cola على المقاييس الرئيسية. يمكنك استكشاف المزيد من مقارنات الشركة عبر الصناعات المختلفة في مقارنات الأقران.
الاستثمار مع تريفيس محافظ السوق.
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار.
