ملاحظة: انتهت السنة المالية في Cisco 2024 في 27 يوليو 2024.
Cisco Systems Inc (NASDAQ: CSCO)، شهدت شركة متخصصة في معدات الشبكات والأمن والتعاون وإدارة السحابة ، ارتفاع أسهمها بنسبة 6 ٪ على أساس سنوي ، مقارنة بنمو مؤشر S&P 500 بنسبة 3 ٪ اعتبارًا من 12 يناير. منافس CSCO ، الأبجدية (NASDAQ: Goog) ، شهدت انخفاض 3 ٪ في نفس الفترة. بشكل منفصل ، تحقق من: مخزون HubSpot عند 840 دولار – هل السعر مبرر؟
تجاوزت أرباح Cisco Q2 للفترة المنتهية في 25 يناير ، والتي تم إصدارها في 12 فبراير ، توقعات المحللين على كل من الإيرادات والربح. أبلغت الشركة عن إيرادات 14 مليار دولار ، مما يمثل زيادة بنسبة 9 ٪ على أساس سنوي (YOY). أنهى هذا الأداء خطًا من انخفاضات الإيرادات أربعة أرباع ، مع النمو مدفوعًا إلى حد كبير بزيادة في أوامر البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية ، والتي بلغت أكثر من 350 مليون دولار خلال الربع. على الرغم من زيادة هذه الإيرادات ، انخفض صافي الدخل بنسبة 8 ٪ على أساس سنوي إلى 2.43 مليار دولار ، أو 0.61 دولار للسهم. على أساس غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموما ، زادت السهم بنسبة 8 ٪ إلى 0.94 دولار.
في المستقبل ، رفعت Cisco توقعات إيراداتها للعام بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 56 مليار دولار إلى 56.5 مليار دولار ، بزيادة عن تقديرها السابق البالغ 55.3 مليار دولار إلى 56.3 مليار دولار. كما زادت الشركة من توقعات أرباحها المعدلة للسهم إلى ما بين 3.68 دولار و 3.74 دولار ، مقارنة بإسقاطها السابق من 3.60 دولار إلى 3.66 دولار. إذا كنت تبحث عن محفظة ذات مكاسب ثابتة بدلاً من الاستثمار في سهم فردي ، ففكر محفظة عالية الجودة، والتي تفوقت بشكل كبير على S&P 500 ، وتوليد عائدات 100 ٪ منذ بدايتها.
شهدت النصف الأول المالي في Cisco نتائج مختلطة ، مع مضاعفة إيرادات الأمن Yoy ، في حين انخفضت إيرادات الشبكات بنسبة 14 ٪. في حين ظلت إيرادات المنتج مستقرة ، نمت إيرادات الخدمة بنسبة 6 ٪ على أساس سنوي ، مما يؤكد على تحول الصناعة نحو الحلول القائمة على الخدمة. في مارس 2024 ، أكملت Cisco استحواذها على Splunk بقيمة 27 مليار دولار ، وهي خطوة تهدف إلى تعزيز عروضها الأمنية. يتماشى هذا الاستحواذ مع استراتيجية Cisco لتعزيز قدراتها على الكشف عن التهديدات والاستجابة التي تعمل بمنظمة العفو الدولية. ساهم Splunk بالفعل بشكل إيجابي في إيرادات Cisco ؛ وبدون ذلك ، كان إجمالي إيرادات Cisco قد انخفض بنسبة 1 ٪ على أساس سنوي. بالإضافة إلى ذلك ، عزز Splunk EPS المعدل من Cisco قبل التوقعات. سيكون برنامجها الذي يحركه AI ، والذي يساعد الشركات على تحليل ملفات السجل وإدارة مخاطر الأمن السيبراني ، مشتركًا إلى حوالي 5000 من عميل Cisco الحاليين الذين تم تحديدهم كمستخدمين محتملين.
قامت Cisco أيضًا بتحسين هوامشها الإجمالية في الأرباع الأخيرة ، حيث استفدت من انخفاض تكاليف الشحن والمكونات ، ومزيج منتج أكثر ملاءمة ، وكفاءة التكلفة الإجمالية. على أساس GAAP ، بلغ إجمالي الهامش الإجمالي من Cisco ، وهامش إجمالي المنتج ، والهامش الإجمالي الخدمات 65.1 ٪ ، 63.7 ٪ ، و 68.9 ٪ ، على التوالي ، مقارنة بـ 64.2 ٪ ، 62.7 ٪ ، و 68.2 ٪ في Q2 من FISCAL 2024. قد تستمر الاتجاهات في الربع الثالث. كما تحولت الشركة إلى نموذج إيرادات متكرر من خلال اشتراكات البرمجيات وعقود الخدمة ، والتي قد تدعم هوامش.
شهدت سهم CSCO عائدات متقلبة على مدار السنوات الأربع الماضية ، مع الأداء يتفاقم بشكل كبير من سنة إلى أخرى. حقق ربحًا بنسبة 46 ٪ في عام 2021 ، بانخفاض بنسبة 22 ٪ في عام 2022 ، بزيادة بنسبة 9 ٪ في عام 2023 ، وزيادة 22 ٪ في عام 2024. وقد أظهرت محفظة Trefis عالية الجودة ، والتي تضم 30 سهمًا ، تقلبًا أقل بكثير مع تفوق على الأداء الثابت S&P 500. ما الذي يميزه؟ قدمت هذه المحفظة عوائد فائقة مع انخفاض المخاطر ، مما يوفر رحلة أكثر سلاسة من استثمارات الأسهم الفردية. يمكنك رؤية الفرق في مقاييس أداء محفظة HQ.
لقد قمنا بمراجعة تقييم سيسكو إلى 65 دولارًا للسهم الواحد ، استنادًا إلى ربحية السهم المتوقع 3.70 دولار ومضاعفات P/E التي تبلغ 17.6x للعام المالي 2025. ومع ذلك ، فإن هذا التقييم يتماشى تقريبًا مع سعر السوق الحالي اعتبارًا من 12 يناير. يمكنك أيضًا استكشاف تفصيلينا إيرادات سيسكو تحليل لإلقاء نظرة فاحصة على مصادر الإيرادات الرئيسية.
أيضا ، تحقق من – ما هو التالي بالنسبة لمخزون مكتب التجارة بعد أن تفقد الربع الرابع وتوقعات قاتمة؟
الاستثمار مع تريفيس محافظ السوق
استكشف كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار.
