مخزون ميتا (NASDAQ: META) أبلغت مؤخرًا عن نتائج الربع الرابع ، حيث تجاوزت الإيرادات والأرباح تقديرات الشوارع. أبلغت عن مبيعات قدرها 48.4 مليار دولار وأرباح قدرها 8.02 دولار للسهم ، مقارنة بتقديرات الإجماع البالغة 47.0 مليار دولار و 6.77 دولار على التوالي. واصلت الشركة الاستفادة من قاعدة المستخدمين المتزايدة. ومع ذلك ، فإن توقعات Q1 الخاصة بها كانت أقل من التوقعات ، ويبدو أن أسهمها ذات قيمة كاملة.
لقد تفوق سهم META ، مع عائدات 92 ٪ منذ بداية عام 2024 ، بشكل كبير على مؤشر S&P 500 ، بزيادة 27 ٪. بدأت استثمارات الشركة في الشركة تؤتي ثمارها مع زيادة مشاركة المستخدم ، مما يؤدي إلى زيادة أسهمها. ولكن ، إذا كنت تريد الاتجاه الصعودي مع رحلة أكثر سلاسة من مخزون فردي ، فكر في محفظة عالية الجودةو التي تفوقت على S&P ، وعوائد 91 ٪ منذ البداية.
كيف كانت أجرة META في الربع الرابع؟
إيرادات منصات التعريف من 48.4 مليار دولار في الربع الربع ، عكست زيادة بنسبة 21 ٪ على أساس سنوي ، مدفوعة بزيادة 6 ٪ في انطباعات الإعلان ونمو 14 ٪ في متوسط السعر لكل م. سجلت Meta أيضًا ارتفاعًا بنسبة 5 ٪ في الأشخاص النشطين اليوميين إلى 3.35 مليار. يأتي دفق الإيرادات الأساسي الخاص بـ Meta من الإعلانات عبر عائلتها من التطبيقات (Facebook و Instagram و Threads و WhatsApp). تقوم الشركة بالاستفادة من الذكاء الاصطناعى لتعزيز قدراتها على استهداف إعلاناتها وتستثمر في توليد المحتوى الذي يعمل بمواد الذكاء الاصطناعي. لدعم مبادرات AI الخاصة بها ، تقوم Meta بإجراء استثمارات كبيرة في البنية التحتية ، حيث تتراوح النفقات الرأسمالية المتوقعة بين 60 و 65 مليار دولار لعام 2025.
لم تنشر الشركة إيرادات أعلى فحسب ، بل توسع هامش التشغيل إلى 48 ٪ ، بزيادة حوالي 700 نقطة أساس. أدى العائدات المرتفعة والتوسع الهامش إلى أرباح قدرها 8.02 دولار للسهم ، بزيادة 50 ٪ على أساس سنوي. نتطلع إلى الأمام ، تتوقع Meta أن تكون إيرادات الربع 1 في حدود 39.5 مليار دولار إلى 41.8 مليار دولار. في منتصف هذا النطاق ، تفتقر المبيعات عن توقعات الشارع البالغة 41.7 مليار دولار. بشكل منفصل ، انظر ماذا يحدث مع أسهم MSFT؟
ماذا يعني هذا بالنسبة لمخزون meta؟
على الرغم من فوز Q4 قوي ، قد لا يرى أسهم Meta أي نمو ذي معنى لأن المستثمرين سوف يزنون التوقعات المثيرة للاهتمام والنفايات الرأسمالية المرتفعة المخطط لها هذا العام. بالنظر إلى أداء الأسهم على مدى فترة أطول قليلاً ، كانت الزيادة في أسهم META على مدار السنوات الأربع الماضية بعيدة عن الثبات ، حيث كانت العائدات السنوية أكثر تقلبًا بكثير من S&P 500. عوائد الأسهم 23 ٪ في عام 2021 ، -64 ٪ في 2022 ، 194 ٪ في 2023 ، و 66 ٪ في 2024.
في المقابل ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة ، التي تضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا إلى حد كبير. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة الأربع سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي الحالي غير المؤكد حول تخفيضات الأسعار وارتفاع الذكاء الاصطناعي في الصين ، هل يمكن أن يرى مخزون Meta قفزة قوية؟ على الرغم من أننا سنقوم قريبًا بتحديث نموذجنا لمنصات META لتعكس أحدث النتائج ، إلا أنه يبدو أنه يتم تقديره بالكامل. في مستوياتها الحالية البالغة 690 دولارًا ، يتم تداول أسهم Meta عند 29x أرباحًا متأخرة بلغت 23.86 دولارًا للسهم ، مقارنة بمتوسط نسبة P/E للسهم على مدار العامين الماضيين.
في حين أن الارتفاع في التقييم المتعدد ل META يبدو مبررًا نظرًا لنمو الإعلان القوي مؤخرًا ، فإن الاستثمارات العدوانية المستمرة في الذكاء الاصطناعي تشكل أيضًا خطرًا بشأن ما إذا كان الاستثمار يستحق كل هذا العناء ويوفر دفعة ذات معنى لنمو أرباح الشركة.
على الرغم من أن أسهم Meta تبدو ذات قيمة كاملة ، إلا أنه من المفيد معرفة كيف أقران ميتا أجرة على المقاييس التي تهم. ستجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران. أيضا ، تحقق من اتباع – هل يجب أن تختار أسهم IBM بسعر 250 دولارًا؟
الاستثمار مع تريفيس محافظ الضرب في السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
