زيت أزياء أمريكا (NYSE: ODC) يظهر الأسهم جذابة – جعلها أ اختيار حكيم للشراء بسعره الحالي يبلغ حوالي 55 دولارًا. لقد حددنا بعض المشكلات البسيطة في أسهم ODC ، مما يجعله مغريًا نظرًا لأن تقييمه الحالي يبدو منخفضًا.
يتم استخلاص استنتاجنا من مقارنة التقييم الحالي لأسهم ODC بأدائها التشغيلي في السنوات الأخيرة ، وكذلك حالتها المالية الحالية والتاريخية. يشير تحليلنا للزيت-DRI في أمريكا عبر المعلمات الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة الانكماش إلى أن الشركة تعرض أ قوي أداء التشغيل والوضع المالي ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك المستثمرين الذين يفضلون تقلبات أقل من الأسهم الفردية ، فإن Trefis محفظة عالية الجودة يوفر بديلًا – بعد أن تفوقت على مؤشر S&P 500 وعوائد تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف يقارن تقييم زيت أمريكا مع S&P 500؟
من حيث ما تدفعه مقابل كل دولار من المبيعات أو الربح ، أسهم ODC يبدو غير مكلف إلى حد ما بالمقارنة مع السوق الأوسع.
• نسبة النفط-Dri of America لديها نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 1.5 مقارنة مع رقم 3.0 ل S & P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، تبلغ نسبة التدفقات النقدية إلى درجة حرارة الشركة (P/FCF) من 9.5 على عكس 20.5 لـ S&P 500
• علاوة على ذلك ، فإنه يحمل نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) من 15.5 مقارنة مع المعيار 26.4
كيف زادت إيرادات النفط من إيرادات أمريكا في السنوات الأخيرة؟
إيرادات زيت أمريكا شهدت نموا كبيرا في السنوات الأخيرة.
• شهدت النفط-Dri of America خطها العلوي زيادة بمعدل متوسط 12.9 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل زيادة 5.5 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها ارتفع 8.2 ٪ من 430 مليون دولار إلى 465 مليون دولار في الأشهر الـ 12 الماضية (مقارنة بنمو 5.5 ٪ لـ S&P 500)
• بالإضافة إلى ذلك ، إيراداتها الفصلية زاد 10.6 ٪ إلى 117 مليون دولار في الربع الأخير من 106 مليون دولار في العام السابق (مقابل ارتفاع 4.8 ٪ لـ S&P 500)
ما هي ربحية أزياء النفط في أمريكا؟
هوامش الربح في أمريكا أقل ملاءمة من معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
• الدخل التشغيلي في أمريكا بلغ مجموع الأرباع الأربعة السابقة 62 مليون دولار ، مما يعكس أ هامش تشغيل معتدل من 13.3 ٪ (مقابل 13.2 ٪ لـ S&P 500)
• النفط-دبوم من التدفق النقدي التشغيلي في أمريكا (OCF) خلال هذه الفترة كان 75 مليون دولار ، مما يشير إلى أ هامش OCF المعتدل من 16.1 ٪ (مقارنة بـ 14.9 ٪ لـ S&P 500)
• خلال الفترة الأربعة أربع أرباع الأخيرة ، أزياء الدخل الصافي في أمريكا كان 46 مليون دولار – مما يشير إلى أ هامش الدخل الصافي الضعيف 9.8 ٪ (نسبة إلى 11.6 ٪ لـ S&P 500)
هل يعرض Oil-Dri of America الاستقرار المالي؟
تظهر الميزانية العمومية لأمريكا صلب.
• تم الإبلاغ عن ديون النفط في أمريكا بمبلغ 58 مليون دولار في ختام الربع الأخير ، مع سعرها الأساسي بسعر 762 مليون دولار (اعتبارًا من 6/6/2025). هذا يخلق نسبة الديون إلى حقوق الملكية القوية من 8.3 ٪ (على عكس 19.9 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية المنخفضة هي الأفضل)
• يضم النقد (إلى جانب المكافئات النقدية) 23 مليون دولار من إجمالي 354 مليون دولار في إجمالي أصول النفط في أمريكا. هذا يؤدي إلى ملف نسبة الأموال إلى الأصول المعتدلة بنسبة 6.4 ٪ (مقارنة بـ 13.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون ODC أثناء الانخفاض الاقتصادي؟
الأسهم ODC لديه شهدت تأثير أفضل قليلاً من مؤشر S&P 500 القياسي خلال بعض التراجعات الأخيرة. في حين أن المستثمرين يظلون متفائلين بشأن الهبوط الناعم للاقتصاد الأمريكي ، فما هي العواقب إذا حدث ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تسير الأسهم منخفضة خلال انهيار السوق يوضح كيف تم تنفيذ الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض سهم ODC 41.5 ٪ من ذروة 19.23 دولار في 11 مارس 2021 إلى 11.24 دولار في 11 أكتوبر 2022 ، مقارنة بانخفاض الذروة إلى الحوض 25.4 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 9 مارس 2023
• منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى ارتفاع 54.82 دولار في 8 يونيو 2025
Pandemic Covid (2020)
• انخفض سهم ODC 24.6 ٪ من أعلى مستوى من 19.19 دولار في 16 يناير 2020 إلى 14.46 دولار في 16 مارس 2020 ، مقارنة بانخفاض ذروة إلى حوض 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 11 مارس 2021
الأزمة المالية العالمية (2008)
• انخفض سهم ODC 49.4 ٪ من أعلى مستوى من 11.47 دولار في 10 ديسمبر 2007 إلى 5.81 دولار في 10 أكتوبر 2008 ، على عكس انخفاض ذروته إلى حوض 56.8 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 17 يونيو 2010
جمع كل شيء معًا: الآثار المترتبة على مخزون ODC
في الختام ، فإن أداء النفط لأداء أمريكا عبر المعلمات الموضحة أعلاه هو كما يلي:
• النمو: قوي جدا
• الربحية: ضعيفة
• الاستقرار المالي: قوي
• مرونة الركود: محايدة
• بشكل عام: محايد
عندما تعتبر بجانبها تقييم منخفض، هذا يجعل الأسهم جذابة، دعم تقييمنا بأن ODC يمثل أ الأسهم الحكيمة للشراء.
على الرغم من أن أسهم ODC تبدو واعدة ، إلا أن الاستثمار في سهم واحد يتحمل مخاطره. على العكس ، trefis محفظة عالية الجودة (HQ)الذي يتكون من 30 سهم ، لديه سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 على مدى السنوات الأربع الماضية. ما الذي يفسر هذا؟ باعتبارها مجموعة جماعية ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد فائقة مع انخفاض المخاطر مقارنة مع مؤشر القياس ؛ توفير تجربة أكثر سلاسة كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
