تعدين باريك (نيويورك: ب) يبدو أن الأسهم قيمة إلى حد ما – مما يجعلها أ اختيار محايد للشراء بسعره الحالي البالغ حوالي 18.90 دولار. لقد حددنا بعض المخاوف المتعلقة ببارريك ، والتي تساهم في تقييمها العادل بالنظر إلى أن تقييمه الحالي يبدو معتدلًا.
لقد توصلنا إلى استنتاجنا من خلال تحليل التقييم الحالي لأسهم باريك فيما يتعلق بأدائه التشغيلي خلال السنوات القليلة الماضية وكذلك وضعه المالي الحالي والتاريخي. يشير تقييمنا لاستخراج الباريك عبر مقاييس كبيرة مثل النمو والربحية والاستقرار المالي والمرونة أثناء التراجع إلى أن الشركة تعرض أ معتدل أداء التشغيل والصحة المالية ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي المحتمل مع تقلبات أقل من الأسهم الفردية ، فإن Trefis محفظة عالية الجودة يوفر بديلاً – بعد تجاوز S&P 500 وتقديم عائدات أكبر من 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف يقارن تقييم Barrick Mining مع S&P 500؟
من حيث ما تدفعه مقابل كل دولار من المبيعات أو الربح ، أسهم باريك يبدو قيمتها قليلا بالمقارنة مع السوق الكلية.
• تعدين باريك لديه نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 2.5 مقارنة مع رقم 2.8 لـ S&P 500
• علاوة على ذلك ، تبلغ نسبة التدفق النقدي إلى درجة حرارة الشركة (P/FCF) 6.3 مقابل 17.6 لـ S&P 500
• علاوة على ذلك ، فإن نسبة سعرها إلى الأرباح (P/E) هي 15.3 مقارنة مع 24.5 المعيار
كيف زادت إيرادات Barrick Mining في السنوات الأخيرة؟
إيرادات باريك تعدين شهدت نموا كبيرا في السنوات الأخيرة.
• شهد تعدين باريك خطه العلوي امتد بمعدل متوسط قدره 2.9 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل زيادة بنسبة 6.2 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها زادت 13.4 ٪ من 11 مليار دولار إلى 13 مليار دولار في الأشهر الـ 12 الماضية (مقابل نمو بلغ 5.3 ٪ لـ S&P 500)
• بالإضافة إلى ذلك ، إيراداتها الفصلية ارتفع 19.2 ٪ إلى 3.6 مليار دولار في الربع الأخير من 3.1 مليار دولار في العام السابق (مقارنة بتحسين 4.9 ٪ لـ S&P 500)
ما هي ربحية تعدين باريك؟
هوامش ربح باريك تعدين تجاوز تلك من معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
• دخل العمليات في Barrick Mining خلال الأرباع الأربعة الأخيرة كان 4.2 مليار دولار ، مما يعكس أ هامش تشغيل مرتفع بنسبة 32.4 ٪ (مقارنة بـ 13.1 ٪ لـ S&P 500)
• التدفق النقدي التشغيلي لشركة Barrick Mining (OCF) لهذه الفترة كان 4.5 مليار دولار ، مما يشير إلى أ هامش OCF مرتفع 34.8 ٪ (مقابل 15.7 ٪ لـ S&P 500)
• خلال الفترة الأربعة أربع أرباع الأخيرة ، صافي دخل باريك تعدين بلغ إجمالي 2.1 مليار دولار – مما يدل هامش الدخل الصافي المعتدل من 16.6 ٪ (مقارنة بـ 11.3 ٪ لـ S&P 500)
هل تعدين باريك مستقر مالياً؟
يبدو أن ميزانية Barrick Mining هي مناسب.
• بلغ مبلغ ديون Barrick Mining 5.3 مليار دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية لها 33 مليار دولار (اعتبارًا من 5/21/2025). هذا يؤدي إلى أ نسبة الديون إلى حقوق الملكية المعتدلة بنسبة 16.0 ٪ (مقابل 21.5 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية المنخفضة هي الأفضل)
• تشكل النقد (بما في ذلك المعادلات النقدية) 4.1 مليار دولار من إجمالي الأصول البالغ عددها 48 مليار دولار. هذا يؤدي إلى أ نسبة الأموال إلى الأصول المعتدلة بنسبة 8.6 ٪ (مقارنة بـ 15.0 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة الأسهم B أثناء التراجع؟
الأسهم باريك ضعيف الأداء مقابل مؤشر S&P 500 القياسي خلال مختلف التراجعات الأخيرة. في حين أن المستثمرين يأملون في الحصول على هبوط لطيف في الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى حدة أن تصبح في حالة حدوث ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تسير الأسهم منخفضة خلال انهيار السوق يوضح كيف يتم تنفيذ الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض سهم Barrick بنسبة 48.8 ٪ من ارتفاع 25.58 دولار في 13 أبريل 2022 إلى 13.10 دولار في 3 نوفمبر 2022 ، مقارنة بانخفاض من الذروة إلى 25.4 ٪ لـ S&P 500
• لم يتم استرداد السهم بعد إلى ارتفاع ما قبل الأزمة
• كان أعلى سعر للسهم منذ ذلك الحين 21.19 دولار في 22 أكتوبر 2024 ، ويتداول حاليًا بحوالي 18.90 دولارًا
Pandemic Covid (2020)
• انخفض مخزون باريك 42.3 ٪ من ارتفاع 30.46 دولار في 9 سبتمبر 2020 إلى 17.58 دولار في 29 سبتمبر 2021 ، في حين كان انخفاض الذروة إلى S&P 500 33.9 ٪
• السهم لديه لم يتم استردادها بعد إلى ارتفاع الأزمة
الأزمة المالية العالمية (2008)
• انخفض مخزون باريك 66.1 ٪ من أعلى مستوى من 53.57 دولار في 28 يناير 2008 إلى 18.14 دولار في 27 أكتوبر 2008 ، في حين كان الانخفاض في الذروة إلى S&P 500 56.8 ٪
• الأسهم انتعشت بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 3 ديسمبر 2010
جمع كل شيء معًا: الآثار المترتبة على الأسهم B
لتلخيص ، فإن أداء Barrick Mining عبر المعلمات المميزة أعلاه هو كما يلي:
• النمو: قوي جدا
• الربحية: قوية
• الاستقرار المالي: محايد
• المرونة أثناء التراجع: ضعيفة للغاية
• بشكل عام: محايد
هذا يتماشى مع الأسهم تقييم معتدل، وهذا هو السبب في أننا نعتبره بسعر إلى حد ما، تعزيز تقييمنا بأن B هو سهم متناقض للشراء.
على الرغم من أنه قد لا يبدو أن هناك إمكانية صعودية كبيرة لمخزون Barrick ، فإن Trefis محفظة القيمة المعززة (RV)، التي تجاوزت معيارها في جميع الأسهم (مزيج من مؤشرات S&P 500 و S&P Mid-Cap و Russell 2000)، قدم عوائد رائعة للمستثمرين. ما الذي يفسر هذا؟ لقد وفر المزيج المتوازن في الربع من أسهم محفظة RV الكبيرة والمتوسطة والصغيرة استراتيجية فعالة للاستفادة من ظروف السوق المواتية مع تقليل الخسائر أثناء التراجع ، على النحو المفصل في مقاييس أداء محفظة RV.
