شهدت شركة DraftKings ، وهي شركة ترفيهية للرياضات الرقمية والألعاب ، انخفاضًا في أسهمها بنسبة 14 ٪ خلال الشهر الماضي ، مدفوعًا بانكماش في السوق أوسع مرتبط بالتعريفات التي يفرضها ترامب على الشركاء التجاريين الرئيسيين وتوترات متزايدة من الحرب التجارية الأمريكية الصينية. أخذنا على مخاطر انهيار السوق الآن يقدم المزيد من الأفكار حول وضع التعريفة الجمركية وآثاره على الاقتصاد الأوسع.
نعتقد أن أسهم DraftKings ، التي يتم تداولها حاليًا بسعر 32 دولارًا ، تمثل فرصة شراء قوية. بناءً على تقييمنا ، يعكس التقييم العادل للسهم المخاوف الطفيفة فقط ، خاصة بالنظر إلى نتائجها التشغيلية القوية والوضع المالي القوي. توصلنا إلى هذا الاستنتاج من خلال مقارنة تقييم السوق الحالي لـ DKNG مع أدائها التشغيلي الأخير والتاريخي والمكانة المالية. يغطي التقييم أدناه المقاييس الرئيسية مثل النمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة الانكماش ، وكلها تشير إلى قوة الشركة المتأصلة.
كيف يقارن تقييم DraftKings مع S&P 500؟
عند مقارنة التقييم من حيث السعر لكل دولار من الإيرادات أو الربح ، سهم DKNG تقدر حاليا بالمثل إلى السوق الكلية.
- تحتوي DraftKings على نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 3.4 مقارنة بـ 3.2 لـ S&P 500
كيف نمت إيرادات DraftKings في السنوات الأخيرة؟
شهدت عائدات Draftingsn نموًا قويًا خلال السنوات القليلة الماضية.
- إيرادات DraftKings نمت بمعدل سنوي متوسط 55.5 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقارنة بـ 6.3 ٪ لـ S&P 500)
- على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، زادت الإيرادات 30.1 ٪ من 3.7 مليار دولار إلى 4.8 مليار دولار (مقارنة بنمو 5.2 ٪ لـ S&P 500)
- الإيرادات الفصلية أيضا ارتفع 13.2 ٪ إلى 1.4 مليار دولار في الربع الأخير من 1.2 مليار دولار في العام السابق (مقارنة بنمو 5.0 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى ربحها؟
هوامش ربح DraftKings تظل أقل بكثير من معظم الشركات الأخرى في عالم تريفيس.
- كان دخل التشغيلية لـ DraftKings خلال الأرباع الأربعة الماضية -609 مليون دولار ، مما أدى إلى أ هامش تشغيل منخفض للغاية بنسبة -12.8 ٪ (مقارنة بـ 13.0 ٪ لـ S&P 500)
- كان التدفق النقدي التشغيلي لـ Draftings خلال نفس الفترة 418 مليون دولار ، وترجم إلى أ نسبة معتدلة OCF-to-Esales بنسبة 8.8 ٪ (مقابل 15.7 ٪ لـ S&P 500)
هل DraftKings مستقرة مالياً؟
DraftKings لديه الميزانية العمومية الصحية.
- في نهاية الربع الأخير ، أبلغت Draftings عن 1.3 مليار دولار من الديون ، مع الحد الأقصى للسوق قدره 16 مليار دولار (اعتبارًا من 4/7/2025) ، مما يشير إلى أ نسبة الديون إلى حقوق الملكية القوية من 8.2 ٪ (مقارنة بـ 19.0 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: يتم تفضيل نسب الديون إلى الأسهم المنخفضة بشكل عام)
- بلغ إجمالي النقد والمكافئات 788 مليون دولار من 4.3 مليار دولار في إجمالي الأصول ، مما يعطيه أ نسبة نقدية إلى الأصول القوية بنسبة 18.4 ٪ (مقارنة بـ 14.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون DKNG أثناء الانكماش الاقتصادي؟
مخزون DKNG لديه أداء أفضل قليلاً من S&P 500 خلال التراجع الأخير. بينما يأمل المستثمرون في الحصول على هبوط ناعم في الاقتصاد الأمريكي ، يجدر السؤال – كم يمكن أن يكون التأثير إذا ضرب الركود الآخر؟ تستكشف لوحة القيادة الخاصة بنا مدى انخفاض الأسهم خلال تعطل السوق كيف كانت الأسهم الرئيسية أداء أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
- أسهم DKNG انخفض 85.7 ٪ من ذروة 71.98 دولار في 19 مارس 2021 ، إلى 10.27 دولار في 11 مايو 2022 ، مقارنة مع أ 25.4 ٪ تراجع S&P 500
- الأسهم لم تعود بعد إلى ذروة ما قبل الأزمة
- كان أعلى مستوى منذ ذلك الحين 53.49 دولار في 17 فبراير 2025 ، ويتم تداول حاليًا بالقرب من 32 دولارًا
Pandemic Covid (2020)
- انخفض سهم DKNG 0.2 ٪ من ارتفاع 10.70 دولار في 1 يناير 2020 ، إلى 10.68 دولار في 2 يناير 2020 ، في حين انخفض S&P 500 33.9 ٪
- الأسهم تعافى بسرعة إلى ارتفاعه قبل الوصايا بحلول 6 يناير 2020
جمع كل ذلك معًا: ماذا يعني هذا بالنسبة لمخزون DKNG؟
لتلخيص ، فإن أداء Draftings عبر مؤشرات مختلفة هو كما يلي:
- النمو: قوي للغاية
- الربحية: ضعيفة للغاية
- الاستقرار المالي: قوي جدا
- مرونة الركود: محايد
- بشكل عام: قوي
بالنظر إلى الأداء القوي لـ Draftings على هذه الجبهات – التي نعتقد أنه لم يتم التقاطها بالكامل في تقييمها الحالي العادل – نرى الأسهم على أنه أ مقنعة فرصة شراء. في الواقع ، يشير متوسط سعر المحللين إلى 57 دولارًا لـ DKNG إلى ارتفاع قوي بنسبة 75 ٪ من المستويات الحالية.
على الرغم من أن مخزون DKNG قد يشهد مستويات أعلى ، فقد تفوقت محفظة TREFIS المعززة بالقيمة (RV) ، (مزيج من مؤشرات S&P 500 و S&P Mid-Cap و Russell 2000 Benchmark) لإنتاج عوائد قوية للمستثمرين. لماذا هذا؟ وفر المزيج الفصلي المتوازن من أسهم محفظة RV الكبيرة والمتوسطة والصغيرة وسيلة مستجيبة لتحقيق أقصى استفادة من ظروف السوق المتفائلة مع الحد من الخسائر عندما تتجه الأسواق جنوبًا ، على النحو المفصل في مقاييس أداء محفظة RV.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
