منحت إدارة ترامب مؤخرًا إعفاءات تعريفية للعديد من الواردات عالية التقنية ، بما في ذلك الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة وأجهزة أشباه الموصلات وغيرها من الإلكترونيات. هذه الخطوة تفيد الشركات مثل Dell Technologies.
على الرغم من انخفاض حاد بنسبة 30 ٪ هذا العام وسط مخاوف تتعلق بالتعريفة والتجارة ، فإننا نعتقد أن أسهم Dell – التي تبلغ تكلفتها حوالي 88 دولارًا – تتاح لها فرصة شراء قوية ، وإن كانت مع بعض المخاطر. في حين أن تقييمنا لتقييم الأسهم في ضوء أدائها التشغيلي الأخير ويبرز نقاط الضعف في مجالات مثل النمو والربحية والاستقرار ومرونة الانكماش (الموضحة أدناه) ، فإن تقييمها المنخفض الحالي يجعله جذابًا. بالنسبة للمستثمرين الذين يفضلون تقلبات أقل من التعرض أحادي المخزون ، توفر محفظة Trefis عالية الجودة بديلاً مقنعًا-بعد أن تفوقت على S&P 500 مع إجمالي إجمالي 91 ٪ منذ البداية.
كيف يبدو تقييم Dell Technologies مقابل S&P 500؟
بناءً على المبيعات والأرباح ، سهم Dell يبدو أقل قيمتها بشكل ملحوظ بالمقارنة مع السوق الأوسع.
- تتداول Dell Technologies بنسبة سعر إلى البيس (P/S) من 0.6 ، في حين أن S&P 500 يبلغ 2.8
- نسبة الدخل من سعر التشغيل (P/EBIT) للشركة هي 8.9 ، مقارنة بـ 21.3 لـ S&P 500
- نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) هي 12.1 ، أقل من S&P 500's 21.3
كيف نمت إيرادات Dell Technologies خلال السنوات الأخيرة؟
أظهرت إيرادات Dell Technologies بعض النمو في السنوات الأخيرة.
- الإيرادات تم التعاقد بمتوسط معدل سنوي قدره 1.5 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل 6.2 ٪ من S&P 500)
- ارتفعت الإيرادات 8.1 ٪ من 88 مليار دولار إلى 96 مليار دولار على مدار الـ 12 شهرًا الماضية (مقابل 5.3 ٪ لـ S&P 500)
- زادت الإيرادات الفصلية 7.2 ٪ إلى 24 مليار دولار في الربع الأخير من 22 مليار دولار في العام السابق (مقابل 4.9 ٪ نمو لـ S&P 500)
ما مدى ربحية تقنيات Dell؟
هوامش تقنيات ديل بشكل ملحوظ أقل من المتوسط بالنسبة إلى الشركات الأخرى التي تتبعها Trefis.
هل تبدو تقنيات Dell مستقرة ماليًا؟
تظهر الميزانية العمومية لـ Dell Technologies ضعيف نسبيا.
- تمتلك الشركة 25 مليار دولار من الديون اعتبارًا من الربع الأخير ، مقابل الحد الأقصى لسوق قدره 58 مليار دولار (اعتبارًا من 4/11/2025) ، مما أدى إلى أ نسبة الديون إلى حقوق الملكية المرتفعة من 44.3 ٪ (مقابل 21.5 ٪ لـ S&P 500)
- تبلغ 3.6 مليار دولار نقدًا وما يعادلها ، ويمثل أ نسبة نقدية منخفضة إلى الأصول من 4.6 ٪ (مقابل 15.0 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون Dell أثناء الانكماش؟
Dell Stock Has كان أداء أفضل قليلاً من S&P 500 خلال بعض الركود في السوق الماضي. في حين أن الآمال مثبتة على هبوط اقتصادي ناعم ، فقد يتساءل المستثمرون عن مدى أسوأ الأمور التي يمكن أن تحصل عليها في الركود. تستكشف لوحة القيادة الخاصة بنا مدى انخفاض الأسهم أثناء تحطم السوق كيف يتم أداء أفضل الأسهم في آخر ستة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
- انخفض سهم Dell 44.4 ٪ من 60.77 دولار (9 فبراير ، 2022) إلى 33.77 دولار (12 أكتوبر ، 2022) ، مقابل أ 25.4 ٪ انخفاض في S&P 500
- الأسهم انتعش تماما بحلول 1 سبتمبر ، 2023
- ثم ارتفع إلى أعلى مستوى له في 179.21 دولار في 29 مايو 2024 ، ويتداول الآن بالقرب من 88 دولار
Pandemic Covid (2020)
- أسهم Dell انخفض 45.9 ٪ من 26.87 دولار (19 فبراير 2020) إلى 14.54 دولار (18 مارس ، 2020) ، مقابل أ 33.9 ٪ S&P 500 تراجع
- الأسهم تم استردادها بالكامل بحلول 29 يونيو 2020
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لسهم Dell
إليك كيفية قياس Dell Technologies عبر الفئات الرئيسية:
- النمو: قوي
- الربحية: ضعيفة للغاية
- الاستقرار المالي: ضعيف جدًا
- مرونة الركود: محايد
- بشكل عام: محايد
على الرغم من بعض المخاطر الناجمة عن أدائها المثير للقلق في الربحية والقوة المالية ، فإن تقييم Dell Stock المخصوم العميق يجعلها عملية شراء جذابة. يمكن أن يأتي الاتجاه الصعودي الإضافي من إعفاءات التعريفة التي تم الإعلان عنها مؤخرًا للإلكترونيات ، إلى جانب برنامج إعادة شراء الأسهم الذي يبلغ 10 مليارات دولار من Dell وزيادة الأرباح التي تم الإعلان عنها الشهر الماضي.
في حين أن Dell Stock لديه وعد ، فإن الاستثمارات ذات المخزون الواحد تأتي مع مخاطر. على النقيض من ذلك ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة ، والتي تضم 30 مخزونًا ، لديها تفوقت بشكل ثابت على S&P 500 خلال السنوات الأربع الماضية. ما هو السر؟تميل أسهم محفظة HQ هذه إلى تحقيق عائدات أعلى مع تقلب أقل – رحلة أكثر سلاسة ، كما يتضح من مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
