Tesla (NASDAQ: TSLA) هي شركة رائعة ، وربما يكون مؤسسها ، Elon Musk ، أكثر رواد الأعمال نفوذاً في عصرنا. مع ما يقرب من تريليون دولار من الحد الأقصى للسوق ، حتى بعد انخفاض ما يقرب من 40 ٪ في الأسهم في أسهم تسلا ، من الصعب أن نختلف مع حقيقة بسيطة: لقد خلقت Tesla قيمة لا تصدق لمساهميها على المدى الطويل.
ما الذي لا تحب؟ إليكم الشيء: في الانكماش ، يمكن أن تخسر تسلا – لا ، هناك أدلة ، من عام 2022 ، أن أسهم تسلا فقدت أكثر من 70 ٪ من قيمتها على مدار بضعة أرباع فقط. لذلك ، هل يمكن أن يحدث شريحة أسهم تسلا البالغة 280 دولارًا إلى أقل من 100 دولار إذا حدث تكرار 2022؟
لماذا هذا مناسب الآن؟
مرة أخرى ، على الرغم من أن تسلا قد تكون أشياء عظيمة واعدة مع Cybertruck الجديد ، والروبوتات البشرية ، والمصانع الجديدة ، هناك خطر أكبر للاقتصاد الأمريكي ، وهو ما يستحق العوملة في الوقت الحالي. ما هذا؟
من المؤكد أن مخاوف التضخم قد هدأت ، لكنها لم تنطفئ. إذا كان هناك أي شيء ، فإن تحركات ترامب الجريئة على التعريفات والهجرة قد أثارت مخاوف من أن التضخم يمكن أن يعود. كل هذا يعني أن الاقتصاد الأمريكي يمكن أن يصل إلى مكان تقريبي ، والأسوأ من ذلك ، ضرب الركود – تحليلنا هنا على الصورة الكلية. عندما تعامل في عدم اليقين الجيوسياسي الأعلى بسبب التحركات الجريئة من إدارة ترامب الجديدة ، فهذه مخاطر مهمة. بعد كل شيء ، لا تزال حرب أوكرانيا روسيا مستمرة ، والتجارة غير مؤكدة ، والجميع ، بما في ذلك الحلفاء على المدى الطويل كندا والمكسيك وأوروبا ، يتم استدعاؤهم الآن إلى طاولة التفاوض.
فيما يلي البيانات المحددة عن تسلا التي تهمنا:
صدمة التضخم لعام 2022
انخفض الأسهم تسلا 72.7 ٪ من ارتفاع 399.93 دولار في 3 يناير 2022 إلى 109.10 دولار في 27 ديسمبر 2022 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 25.4 ٪ لـ S&P 500. الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 10 ديسمبر 2024. منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى أعلى مستوى في 479.86 دولار في 17 ديسمبر 2024 ويتداول حاليًا بحوالي 280 دولارًا
بداية جائحة Covid-19 في عام 2020
انخفض الأسهم تسلا 60.6 ٪ من أعلى مستوى من 61.16 دولار في 19 فبراير 2020 إلى 24.08 دولار في 18 مارس 2020 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحرق 33.9 ٪ لـ S&P 500. الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 8 يونيو 2020.
كان سهم Tesla أكثر تقلبًا بكثير من S&P 500 على مدى السنوات الأربع الماضية. كانت العائدات للسهم 50 ٪ في عام 2021 ، -65 ٪ في 2022 ، 102 ٪ في 2023 ، و 63 ٪ في عام 2024. محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، مع مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا إلى حد كبير. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
بشكل عام ، لا يساعد أيضًا أن لا يزال سهم تسلا باهظ الثمن ؛ يتم تداوله في مبيعات ما يقرب من 10x في العام الماضي ويقال ما يقرب من 120x أرباح العام الماضي. ومما زاد الطين بلة ، لم تنمو إيرادات تسلا في العام الماضي ، وتشير تقديرات الإجماع إلى نمو حوالي 14 ٪ هذا العام. لذا ، نعم ، على الرغم من أن Tesla لم يخترع فئة EV الجديدة فقط ، فقد تم تنشيطها أو تهتز – ومع ذلك ، فأنت تراها ، صناعة السيارات بأكملها – تأكد إذا كنت ترغب في التمسك بسهم Tesla الخاص بك ، وأنك لن تبيعها إذا كانت الأسهم تغوص في مستويات 200 دولار أو 100 دولار.
في حين أن المستثمرين لديهم أصابعهم عبرت للهبوط الناعم من قبل الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى سوء الأمور إذا كان هناك ركود آخر؟ انظر آخر ستة حوادث السوق مقارنة.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
