ارتفع سهم المسافرين (NYSE:TRV) بنحو 30% منذ بداية عام 2024، مقابل مؤشر S&P 500 الذي ظل مرتفعًا بنسبة 25% خلال نفس الفترة. وبالمقارنة، شهد نظير المسافرين، هارتفورد فاينانشيال (NYSE:HIG) أداءً أقوى حيث ارتفع بنحو 39٪ خلال نفس الفترة.
العديد من الاتجاهات أدت إلى ارتفاع السهم. جاءت نتائج المسافرين للربع الثالث أقوى من المتوقع، مدفوعة بارتفاع مكاسب الاكتتاب ودخل الاستثمار الذي ساعد على تعويض الزيادة في الخسائر المرتبطة بالكوارث. ارتفع الدخل الأساسي لهذا الربع بما يقرب من 3 أضعاف على أساس سنوي ليصل إلى 1.22 مليار دولار، أو 5.24 دولار للسهم، في حين ارتفع صافي أقساط التأمين المكتتبة بنسبة 8٪. بلغ دخل الاكتتاب الأساسي لشركة التأمين – وهو في الأساس الأقساط المكتسبة مطروحًا منها المطالبات والنفقات ذات الصلة – 1.5 مليار دولار خلال الربع الأخير، بزيادة تزيد عن 70٪ مقارنة بالعام الماضي الذي وصل إلى مستويات قياسية. قامت شركات التأمين بشكل عام برفع أقساط التأمين على وثائقها. قال ترافيلرز إن متوسط أقساط التأمين على أعمالها ارتفع بنسبة 10.5% في الربع الثالث من عام 2024، حيث قامت الشركات بتعديل الأسعار لتأخذ في الاعتبار المخاطر الأعلى الناجمة عن الأحداث المتعلقة بالطقس والكوارث الأخرى التي أصبحت شائعة بشكل متزايد. علاوة على ذلك، ارتفع صافي دخل الاستثمار بنسبة 18% تقريبًا في الربع الثالث، مدفوعًا بالعوائد القوية على استثماراته ذات الدخل الثابت حيث ظلت أسعار الفائدة مرتفعة إلى حد كبير.
TRV هي واحدة من عدد قليل من الأسهم التي زادت قيمتها في كل سنة من السنوات الأربع الماضية، ولكن هذا لم يكن كافيا لها للتغلب على السوق باستمرار. بلغت عوائد السهم 14٪ في عام 2021، و22٪ في عام 2022، و4٪ في عام 2023، و29٪ في عام 2024. وبينما شهد سهم TRV نموًا خلال السنوات الأخيرة، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، مع مجموعة من 30 سهمًا، وقدمت عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي على مدى فترة السنوات الأربع الماضية؛ أقل من مجرد ركوب السفينة الدوارة كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio. نظرًا لبيئة الاقتصاد الكلي الحالية غير المؤكدة حول تخفيضات أسعار الفائدة والحروب المتعددة، هل يمكن أن تواجه TRV وضعًا مشابهًا كما فعلت في عامي 2021 و2023؟ أداء أقل من ستاندرد آند بورز على مدار الـ 12 شهرًا القادمة – أم أنها ستشهد انتعاشًا؟
برزت الكوارث الطبيعية في الولايات المتحدة خلال عام 2024، حيث ضربت أعاصير متعددة فلوريدا ولويزيانا مما أدى إلى زيادة خسائر الكوارث. الآن، تمكنت TRV من إدارة تأثير هذه الكوارث بشكل جيد، وهناك احتمال أن يساعد ذلك الشركة حيث من المرجح أن يوافق المنظمون على زيادات الأقساط بسبب ارتفاع وتيرة وشدة مثل هذه الأحداث. وقد يؤدي ذلك أيضًا إلى زيادة الطلب على التأمين، مما يعزز ربحية الشركة. ومن الممكن أيضاً أن يفيد انتخاب دونالد ترامب مؤخراً لرئاسة الولايات المتحدة شركات التأمين، حيث قد يؤدي انخفاض العبء التنظيمي والتخفيضات الضريبية إلى تحسين الهوامش إلى حد ما. كما قام المسافرون أيضًا بإعادة شراء الأسهم بشكل مطرد. وكان لديها حوالي 5.3 مليار دولار من القدرة المتبقية بموجب تفويضات إعادة شراء الأسهم الخاصة بها اعتبارًا من نهاية سبتمبر. نحن نقدر قيمة أسهم TRV بحوالي 231 دولارًا للسهم الواحد، وهو ما يتماشى تقريبًا مع سعر السوق الحالي. انظر تحليلنا ل تقييم المسافرين لإلقاء نظرة فاحصة على ما يدفع تقييم الشركة.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
