ركز على البيانات لتجنب مصائد الدببة المستقبلية

تمكنت سوق الأسهم من الارتفاع الأسبوع الماضي على الرغم من التخفيض الأكبر من المتوقع لسعر الفائدة بنسبة 0.50٪ من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. كما هو الحال في كثير من الأحيان، تذبذبت المتوسطات بعد المؤتمر الصحفي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول وافتتاح مؤشر داو جونز الصناعي على ارتفاع حيث أغلق منخفضًا بمقدار 293 نقطة.

سيكون معظم الناس سعداء بانتهاء شهر سبتمبر، حيث كانت بداية سوق الأسهم صعبة لهذا الشهر كما في 3 سبتمبر^ثالثا انخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 25 نقطة وأغلق منخفضًا بنسبة 2.1٪ بينما انخفض مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 3.1٪. وانخفض سهم Nvidia Corp (NVDA) بنسبة 9.5٪.

تسارعت عمليات البيع خلال الأيام الثلاثة التالية وانخفضت إلى مستوى منخفض بلغ 5402.62، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 4.3% عن إغلاق عطلة نهاية الأسبوع قبل عيد العمال عند 5649 نقطة أ. ومن وجهة نظري، يرجع هذا الانخفاض جزئيًا إلى التعليقات واسعة النطاق في سوق الأسهم التي تحذر المستثمرين والمتداولين من السجل الموسمي الضعيف لشهر سبتمبر.

ولذلك كان العديد منهم على الهامش أو على المكشوف عندما انعكس مؤشر ستاندرد آند بورز إلى الاتجاه الصعودي في 11 سبتمبر^ذ، النقطة ب، كرد فعل على تقرير مؤشر أسعار المستهلك. شعرت أن هذا “يعكس تغييرًا مهمًا في توقعات السوق”. مهدت الحركة الصعودية لخطوط التقدم/الانخفاض الطريق للاختراق الصعودي في مؤشر S&P 500 كرد فعل على إعلان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

تم التأكيد على وجهة نظري للاستثمار أو التداول على أساس الميول الموسمية في عام 2015. “لقد كتبت عدة مرات في الماضي عن الميول الموسمية وشددت دائمًا على أنه لا ينبغي للمرء أن يستثمر أو يتداول في الاتجاه الموسمي إلا عندما تكون الدراسات الفنية متفق عليها. “

يفشل بعض المستثمرين والمتداولين في إدراك أن التعليقات مثل “أسوأ أداء في أي شهر” تعتمد في الغالب على المتوسطات. في هذه الحالة، العودة إلى عام 1945. أعتقد أن إجماع التعليقات أدى إلى مركز بيع كبير الحجم متجهًا إلى شهر سبتمبر.

سوف يتفاجأ العديد من الذين اتخذوا رهانًا هبوطيًا عندما يعلمون أنه منذ عام 2006 حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب في شهر سبتمبر بنسبة 2.46%، و3.58%، و3.68%، بل وحتى 8.71% في عام 2010. وفي الواقع، على مدار السبعة عشر عامًا الماضية، كان الأمر كذلك. أعلى تسع مرات. ربما يكون التعرض لهذه البيانات قد منع البعض من بيع مراكزهم أو الشراء بناءً على المتوسطات طويلة الأجل.

أدى الإغلاق المنخفض بعد إعلان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى استعداد البعض لعمليات بيع كثيفة في اليوم التالي. وبدلاً من ذلك، كان التداول خلال الليل إيجابيًا للغاية حيث سجل سهم Spyder Trust (SPY
مؤشر عائد المساهمين الرئيسيين ETF

صندوق SPDR S&P 500 ETF
) افتتح أعلى بـ 10 نقاط أو أعلى بـ 100 نقطة على مؤشر S&P 500. ومن المحتمل أن يكون هذا صعبًا جدًا بالنسبة لأولئك الذين هم على الجانب الخطأ.

أدت النهاية الصعودية للأسبوع إلى ارتفاع معظم المتوسطات بقيادة مؤشر داو جونز للنقل الذي ارتفع بنسبة 2.7%. تبعه ارتفاع بنسبة 1.2% في صندوق SPDR Gold Trust (GLD
أسهم SPDR الذهبية
) والذي ارتفع بنسبة 1.2٪ بالكاد أقوى من مكاسب مؤشر ناسداك 100 (NDX) بنسبة 1.1٪.

وارتفع مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.6%، في حين ارتفع مؤشر آي شيرز راسل 2000 (IWM) بنسبة 0.6%.
آي شيرز راسل 2000 إتف
) انخفض بنسبة 0.2%. خلال الأسبوع في بورصة نيويورك، ارتفع عدد 1672 إصدارا وانخفض 1190 إصدارا فقط.

لا تزال البيانات تشير إلى الأعلى حيث أكمل الرسم البياني الشهري لمؤشر بورصة نيويورك المركب تشكيل العلم، الخطين a وb، في ديسمبر من عام 2023. في ذلك الوقت، كان كل من خط التقدم/الانخفاض للأسهم فقط في بورصة نيويورك وخط الارتفاع/الانخفاض في بورصة نيويورك أعلى EMAs الخاصة بهم وبالتالي إيجابية.

في يناير من عام 2024، تحرك كلا خطي التقدم/الانخفاض عبر خطي المقاومة طويل المدى، الخطين c وd، مما أكد حركة السعر الإيجابية. ومع انتقالنا إلى شهر أكتوبر، فإن كلا خطي A/D إيجابيان حيث أنهما أعلى بكثير من المتوسط ​​المتحرك الأسي الصاعد. إن اتساع الفجوة يعني أنهم في منطقة ذروة الشراء.

بالإضافة إلى بيانات التقدم/الانخفاض، أركز أيضًا على بيانات السعر والحجم. تحدد بيانات السعر المتوسطات المتحركة وأركز على المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 20 فترة (EMAs) على البيانات الشهرية والأسبوعية واليومية وحتى على مدار الساعة.

يتم استخدام بيانات السعر لتحديد المستويات المحورية وكذلك النطاقات النجمية. هذا الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر Invesco QQQ
إنفيسكو QQQ الثقة
الثقة (QQQ) تتضمن المستويات المحورية السنوية للسنوات الأربع الماضية. وتستند هذه إلى بيانات العام السابق. من أوائل عام 2020 حتى أوائل عام 2022، ظل QQQ فوق محوره. في مارس 2023، أغلق QQQ مرة أخرى فوق المحور وافتتح عام 2024 أعلى بكثير من المحور السنوي عند 358.78 دولارًا.

اخترق خط التقدم/الانخفاض لمؤشر ناسداك 100 الأسبوعي فوق المقاومة طويلة المدى، الخط ب، في نوفمبر من عام 2023 (النقطة 3). لقد شكل ارتفاعات أعلى وأدنى مستويات أعلى منذ ذلك الحين حيث احتفظ الانخفاض في أبريل 2024 بالدعم قبل أن يرتفع مرة أخرى.

يعد الأداء النسبي الأسبوعي (RS) أحد الأدوات الرئيسية التي أستخدمها لتحديد ما إذا كان SPY أو QQQ سيكون الأفضل أداءً. بلغ RS ذروته في نوفمبر 2021 ثم انخفض بشكل حاد. تم كسر دعم RS، السطر c، في أوائل عام 2022 (النقطة 1) مما يشير إلى أن QQQ كان متخلفًا الآن لا يؤدي الجاسوس.

كان الاتجاه الهبوطي لـ RS، الخط d، يفضل SPY على QQQ في عام 2022. وكان كسر هذا الاتجاه الهبوطي والتحرك فوق EMA الصاعد علامة على أن QQQ كان يقود SPY مرة أخرى.

في عام 2023، بقي RS فوق المتوسط ​​​​المتحرك (EMA) ولكنه تجاوزه وتحته عدة مرات في عام 2024. وفي الوقت الحالي، يقع RS تحت المتوسط ​​​​المتحرك (EMA) ولكنه يرتفع. إذا كان RS قادرًا الآن على ذلك العودة إلى الأعلى سيكون EMA الخاص بها علامة على أن QQQ أصبحت رائدة في السوق مرة أخرى.

ونظراً لعوامل الخطر العالمية والانتخابات المقبلة، فلن أتفاجأ إذا حدث تراجع حاد بنسبة 1% إلى 3% أو اثنين في أكتوبر. لكن الاتجاه القوي في خطوط التقدم/الانخفاض يعد عاملاً إيجابيًا للأسهم بعد الانتخابات وحتى نهاية العام.

للمضي قدمًا، حاول فقط استخدام البيانات الصلبة في عملية اتخاذ القرار الخاصة بك للاستثمار أو التداول. تجنب اتخاذ القرارات بناءً على أي تعليق عام للسوق، أو تحليل موسمي، أو موقف الاستثمار العام لأي صندوق تحوط كبير. سيساعدك هذا على تجنب فخاخ الدب أو الثيران في المستقبل.