على الأرجح! ضع في اعتبارك: مع نمو 40 ٪ من EPS ، ومكاسب الالتحاق بالقوة ذات الرقمين ، وهامش التشغيل التي تزيد عن 15 ٪ ، فإن Stride-شركة تعليمية رقمية K-12-تتفوق على تعليم التعليم المبكر ومزود رعاية الطفل المشرق في كل مقياس رئيسي تقريبًا. ومع ذلك ، يتم تداول BFAM بحوالي 30X EBIT ، بينما تقدر قيمة الخطوة في 16x فقط. يشرح السوق ، وهو ما يفسر سبب ارتفاع LRN بنسبة 120 ٪ خلال العام الماضي ، مقارنة بـ 5 ٪ فقط لـ BFAM.
تتوسع Stride بشكل أسرع ، ويتوسع بشكل أكثر كفاءة ، ويحصل على هوامش أفضل-ومع ذلك لا يزال سعره مثل شركة من الدرجة الأدنى. غالبًا ما يتم التغاضي عن هذا النوع من الإعداد بواسطة وول ستريت – حتى لا يكون كذلك. على الرغم من أنه قد يكون من الذكاء التقاط LRN على تراجع ، إلا أن الاستثمار في أسهم واحدة يحمل مخاطر متأصلة. للحصول على نهج أكثر توازنا مع إمكانات قوية ، فكر في محفظة عالية الجودةو التي تفوقت باستمرار على أداء S&P 500 ، حيث حقق عوائد أكثر من 91 ٪ منذ البداية.
LRN يتفوق على BFAM على معظم المقاييس
- سجلت LRN حوالي 13 ٪ نمو الإيرادات على مدار الـ 12 شهرًا الماضية مقابل 11 ٪ لـ BFAM
- خطوة لديها 15 ٪ هامش تشغيل مقابل أقل من 10 ٪ ل BFAM
- كما أنه يحمل أقل من هوامش التدفق النقدي التشغيلي والمجاني أقوى
- ومع ذلك ، فإنه يتداول عند حوالي 16x EBIT مقارنة بـ 30x لـ BFAM
- علاوة على ذلك ، قفز نمو ربحية السهم الفصلي (YOY) إلى 42 ٪ في الربع الأخير ، ارتفاعًا من حوالي 31 ٪ في العام السابق
إذا لم يكن هذا مقنعًا بما فيه الكفاية – فإليك نقطة أخرى. يتراوح طراز Stride بالكامل عبر الإنترنت على المستوى الوطني دون سحب البنية التحتية المادية ، بينما يجب أن تتعامل BFAM مع تكاليف العمالة والمنشأة المتزايدة. وهذا الاتجاه لا يقتصر على Stride-يكتسب Grand Canyon Education ، وهو مزود تعليمي آخر للرقم الرقمي ، جرًا للمستثمرين ، مما يعزز تحول السوق نحو نماذج التعليم ذات الأصول المرتفعة في الهامش.
ومع ذلك ، هناك خطر دائمًا في تركيز الاستثمارات في واحد أو عدد قليل من الأسهم. لنهج أوسع وأقل خطورة ، ألق نظرة على محفظة Trefis عالية الجودة ، وهي سلة متنوعة من 30 مخزونًا لها تفوقت بشكل ثابت على S&P 500 على مدى السنوات الأربع الماضية. لماذا هذا؟ نظرًا لأن محفظة HQ توفر عوائد أقوى مع تقلبات أقل من مؤشر القياس ، كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
