إذا كانت الأسهم الرائعة في الجزء العلوي من S&P 500 تجعلك متوترة ، فأعد ترتيب محفظتك.
أناالتهاب NDEX: الخوف المزعج من أن يتم استثمار الكثير من ثروتك الصافية في مؤشر S&P 500 ، ويتم استثمار الكثير من ذلك في خمسة أسهم ذات سعر كبير.
أصبح الإصابة أكثر شيوعًا. يحتوي الفهرس الشهير على 28 ٪ من قيمته في منصات Nvidia و Microsoft و Apple و Amazon و Meta (أي Facebook). هذا هو ضعف مستوى التركيز الخمسة الخمسة التي كان المؤشر تاريخيا.
طيه خمسة علاجات لالتهاب الفهرس ، بدءا من تعديل متواضع إلى اختيارك لصندوق مؤشر الأسهم إلى انتقال دراماتيكي إلى سند واحد مثير للاهتمام.
إن الاستثمار في الفهرس ليس بالضرورة فكرة سيئة ، والسوق لا يتصرف بالضرورة بشكل غير عقلاني في وضع علامات عالية الأسعار على شركات التكنولوجيا سريعة النمو. إنها تكريم لنجاح الاستثمار السلبي ، إلى شركة الاستثمار التي أسسها الراحل جون بوغل وإلى شعبية رقائق الذكاء الاصطناعي لدينا صندوق مع 107 مليارات دولار في سهم واحد. هذا هو موقف صندوق Vanguard S&P 500 في Nvidia.
لكن التاريخ يخبرنا أن القلاع العظيمة تنهار. قبل أربعين عامًا ، كانت أفضل ثلاث الشركات الأمريكية ذات القيمة السوقية هي IBM و Exxon و General Electric. مواقعهم في 500 اليوم في مواقع 34 و 14 و 26.
فيما يلي خمس طرق للتراجع عن S&P 500. افتراض مهم: أنت إعادة التوازن داخل حساب مؤجل الضرائب. في حساب خاضع للضريبة مع مكاسب غير محققة ، فإن الشيء الذكي الذي يجب فعله هو لا شيء.
الطريقة 1: GO TOTAL MARKET
استبدل صندوق مؤشر S&P 500 الخاص بك بصندوق يمتلك سوق الأسهم الأمريكي بأكمله. يمكن لعملاء Fidelity Investments الوصول إلى أفضل صفقة ، وصندوق سوق الأسهم الصفر ، مع نسبة نفقات 0 ٪. مؤشر: fzrox.
بدون حساب الإخلاص ، فأنت أفضل حالًا في صندوق متداول للتبادل ؛ يمكن عقد هذه في أي وساطة. تحتوي كل من Vanguard و Schwab و BlackRock (Ishares) على إجمالي صناديق الاستثمار المتداولة في السوق بنسبة 0.03 ٪ سنويًا ، مما يعني أنك تدفع 3 دولارات سنويًا لكل 10،000 دولار تم استثمارها. مؤشرات ، على التوالي: VTI ، SCHB و ITOT.
تضم إجمالي صناديق السوق ما يقرب من 80 ٪ من أصولها في S&P 500. كل ما تنجزه مع هذا المفتاح هو إضافة تخصيص صغير للشركات الأصغر. يحتوي صندوق Fidelity على 2100 من هذه الأسهم الصغيرة ، صندوق Vanguard 3000.
يمكنك العثور على صناديق الفهرس البديلة هذه في الفصل المحلي من Forbes Fund Finder.
الطريقة 2: اذهب الدولي
بدلاً من محفظة أسهم الولايات المتحدة فقط ، يمكن أن يكون لديك مجموعة تمزج بيننا وأجانب الأسهم. الخيار الواضح: ETF Total World Stock ETF (VT ، المصاريف 0.06 ٪). يحتوي هذا الصندوق على ثلثي أمواله في أمريكا الشمالية ، والباقي في الخارج.
تبدأ محفظة VT المكونة من 9،980 سهمًا في أن تبدو مثل S&P 500 ، مع NVIDIA في الأعلى ، ولكن أثناء التمرير لأسفل ، سترى أسماء مثل Taiwan Semiconductor و Tencent Holdings.
الطريقة 3: اذهب إلى الخارج
بدلاً من قبول تخصيص Vanguard بنسبة 34 ٪ للأسهم في القارات الأخرى ، يمكنك تعيين النسبة المئوية الخاصة بك عن طريق نقل بعض الأموال إلى محفظة أجنبية بحتة.
هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة جيدة للاختيار من بينها. أرخص: تم تطوير محفظة SPDR Ex-US (SPDW ، 0.03 ٪). يحتوي على 2350 مخزونًا ، بدءًا من ASML ، مما يجعل الآلات التي تستخدمها أشباه الموصلات في تايوان لصنع رقائق NVIDIA.
الطريقة 4: اذهب صغيرة
هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة التي تحتوي فقط على أسهم رأس المال الصغيرة ، أو فقط صغيرة ومتوسطة. أرخص: محفظة SPDR S&P 600 Small Cap (SPSM ، 0.03 ٪). يقع أكبر منصب في مجموعة Mr. Cooper ، وهو مقرض للرهن العقاري سريع الحركة.
الطريقة 5: شراء سند
على مدار السنوات الخمس الماضية ، حيث تضاعفت S&P 500 تقريبًا ، أصبح هناك شيء واحد أرخص: رابطة محمية على المدى الطويل. مع رابطة ، “رخيصة” مرادف لـ “عالية الغلة”.
في أغسطس 2020 ، كان الأمن المحمي (TIPS) الذي يحمي التضخم لمدة 20 عامًا ينتج عنه -0.6 ٪ ، وهذا يعني أن الحكومة كانت تتقاضى المال للسماح لك بإقراضها. الآن العائد هو 2.5 ٪ ، وهو أرجوحة ضخمة 3.1 نقطة لصالحك. هذا عائد حقيقي ، لا يمكن مقارنته بالعائد الاسمي الذي تراه على حساب مصرفي أو سند الشركة.
هناك نصائح جيدة جدًا في صناديق الاستثمار المتداولة في السوق ، لكنها تميل إلى وجود روابط قصيرة الأجل. للحصول على رهان مركّز (وللقيمة الحقيقية الأفضل) ، اذهب طويلا.
إذا كان لديك ما لا يقل عن 100000 دولار للاستثمار ، فقم بشراء نصائح في السوق الثانوية. واحد أحبه (لأن انتشار العطاء/طلب الضيق) هو 0.875 ٪ المقرر في فبراير 2047. في Fidelity تم نقله مؤخرًا في 71.968 BID ، 72.093 Ask. يجب مضاعفة أسعار السوق هذه بعامل التضخم ، وكانت الخلاصة السفلية على تذكرة 100 سندات (أي 100000 دولار من القيمة الاسمية عند إصدارها) كانت 96،470 دولار.
هذه الأرقام مربكة بعض الشيء ، لذلك هذا ما يهم. وصلت العائد الحقيقي إلى النضج إلى 2.57 ٪ للمشتري. كان انتشار العائد نقطة أساس واحدة (مائة نقطة مئوية). إذا افترضنا أن القيمة الحقيقية هي في منتصف الطريق بين العطاء والسؤال ، فأنت في الواقع سعل نصف نقطة أساس للعودة السنوية إلى الوسيط. هذه صفقة أفضل من النقاط الأساسية الثلاث التي تدفعها لامتلاك ETF ، على الأقل إذا كنت تحمل الرابطة حتى الاستحقاق.
تعتبر سندات الخزانة الطويلة محفوفة بالمخاطر ، لأن معدلات حقيقية قد ترتفع (مما يجعل قيمة السند تنخفض) ، ولأن وزارة الخزانة قد تتخلف عن السداد. لكن السندات أقل خطورة بكثير من Tippy Toppy S&P 500.
المزيد من فوربس
