يبدو أن سهم Freeport-McMoran قيمة إلى حد ما، مما يجعلها أ اختيار محايد للمستثمرين بسعر التداول الحالي حوالي 33 دولار. هناك بعض المخاوف البارزة المحيطة بمخزون FCX الذي يبرر هذا التقييم ، على الرغم من أنه قد يبدو سعره جذابًا.
يعتمد موقفنا على تحليل مقارن لتقييم FCX الحالي بالنسبة لأدائه المالي التاريخي والحديث. عند فحص Freeport-McMoran باستخدام المقاييس الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة الانكماش ، تكشف الشركة ضعيف الملف الشخصي بشكل عام. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للنمو مع تقلبات أقل من الأسهم الفردية ، قد توفر محفظة Trefis عالية الجودة بديلاً أفضل ، حيث تفوقت على S&P 500 ، مما حقق أكثر من 91 ٪ عوائد منذ بدايتها.
كيف يقارن تقييم Freeport-McMoran مع S&P 500؟
عند قياسها بالمبيعات أو مضاعفات الربح ، يظهر أسهم FCX مقومة بأقل من قيمتها إلى حد ما بالنسبة للسوق الأوسع.
• لدى Freeport-McMoran نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 1.9 مقابل 2.8 لـ S&P 500.
كيف يبدو نمو الإيرادات بالنسبة إلى Freeport-McMoran؟
شهدت إيرادات Freeport-McMoran نموًا متواضعًا على مدار السنوات الأخيرة.
• الخط الأعلى للشركة لديه نمت بمعدل سنوي متوسط قدره 3.8 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقارنة بـ 6.2 ٪ لـ S&P 500)
• الإيرادات لها زاد بنسبة 11.4 ٪ من 23 مليار دولار إلى 25 مليار دولار على مدار الـ 12 شهرًا الماضية (مقابل 5.3 ٪ نمو لـ S&P 500)
• ومع ذلك ، الإيرادات الفصلية انخفض بنسبة 3.1 ٪ إلى 5.7 مليار دولار في الربع الأخير ، بانخفاض عن 5.9 مليار دولار في العام السابق (بينما نما مؤشر S&P 500 بنسبة 4.9 ٪)
كيف يسجل Freeport-McMoran الربحية؟
هوامش الشركة تقريبا المتوسط بالنسبة إلى أقرانها في عالم تغطية Trefis.
• دخل الدخل التشغيلي لشركة Freeport-McMoran على مدار الأربعة الأربعة الماضية 6.9 مليار دولار ، مما أدى إلى أ هامش تشغيل قوي من 27.0 ٪ (مقارنة بـ 13.1 ٪ لـ S&P 500)
هل Freeport-McMoran صحية مالياً؟
يبدو أن الميزانية العمومية للشركة موجودة شكل معتدل.
• اعتبارًا من الربع الأخير ، أبلغت Freeport-McMoran إلى 9.7 مليار دولار من الديون مقابل الحد الأقصى للسوق البالغ 48 مليار دولار (اعتبارًا من 4/16/2025) ، مما يعكس أ نسبة الديون إلى حقوق الملكية المعتدلة من 20.2 ٪ (مقابل 21.5 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: عادة ما تكون النسبة المنخفضة أفضل)
• إجمالي أموال الشركة وما يعادلها 3.9 مليار دولار ، من بين إجمالي الأصول 55 مليار دولار ، مما يؤدي إلى أ نسبة الأموال إلى الأصول المعتدلة بنسبة 7.2 ٪ (مقابل 15.0 ٪ لـ S&P 500)
كيف أداء الأسهم FCX في تراجع السوق؟
الأسهم FCX ضعيف الأداء S&P 500 خلال بعض الركود في السوق الأخيرة. قلق بشأن حوادث السوق المحتملة وتأثيرها على FCX؟ شاهد لوحة القيادة الخاصة بنا كيف يمكن أن تنخفض الأسهم أثناء تعطل السوق ، والذي يتتبع سلوك الأسهم خلال الستة الماضية حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض FCX 51.7 ٪ من ذروة 51.93 دولار في 25 مارس 2022 ، إلى 25.09 دولار في 14 يوليو 2022 ، مقارنة مع أ 25.4 ٪ انخفاض في S&P 500
• هو – هي تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 29 أبريل 2024
• ارتفع السهم بعد ذلك إلى 54.86 دولار في 20 مايو 2024 ، ويتداول حاليًا بمبلغ 33 دولارًا تقريبًا
Pandemic Covid (2020)
• رفض FCX 60.8 ٪ من 13.53 دولار في 13 يناير 2020 ، إلى 5.31 دولار في 18 مارس 2020 ، مقابل أ 33.9 ٪ انخفاض في S&P 500
• هو – هي تم استردادها بالكامل إلى مستويات ما قبل الولادة بحلول 15 يوليو 2020
الأزمة المالية العالمية (2008)
• انخفض FCX 86.7 ٪ من 62.93 دولار في 20 مايو 2008 ، إلى 8.40 دولار في 5 ديسمبر 2008 ، مقارنة مع أ 56.8 ٪ انخفاض في S&P 500
• السهم لديه لم يعود بعد إلى ذروة ما قبل الأزمة
خلاصة القول: ماذا يعني هذا بالنسبة لمخزون FCX؟
إليك ملخص لكيفية أداء Freeport-McMoran عبر المقاييس الرئيسية:
• النمو: محايد
• الربحية: محايد
• الاستقرار المالي: محايد
• مرونة الانكماش: ضعيفة جدًا
• التقييم العام: محايد
هذه العوامل تدعم وجهة نظرنا أن أسهم FCX بسعر إلى حد ما، مما يجعلها أ استثمار محايد في الوقت الحالي.
إذا كنت تبحث عن عوائد محتملة أعلى ، ففكر في محفظة القيمة المعززة لـ Trefis ، والتي تفوقت على مؤشرها القياسي لجميع النقود-مزيج من S&P 500 و S&P Midcap و Russell 2000-عن طريق الاستفادة من الأسواق الصعودية أثناء التراجع. تعرف على المزيد في مقاييس أداء محفظة RV لدينا.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
