بانخفاض عن 6 ٪ في أبريل ، شهد مؤشر S&P 500 تقلبًا كبيرًا. ولكن طالما أنك لا تجلس على النقد و
إعادة استثمار في السوق ، يكون كل شيء نسبيًا عندما يتعلق الأمر بما يجب امتلاكه وما هو الأسهم التي يجب تجنبها.
Celanese (NYSE: CE) و Micron (NASDAQ: MU) و Devon Energy (NYSE: DVN) هي ثلاثة مخزون من S&P 500 متقلبة للغاية لتجنبها ، كما:
- كان ما لا يقل عن 1.5x متقلبة مثل السوق في أبريل
- تقلبات عالية من ذوي الخبرة في الأشهر الثلاثة الماضية
- كان أداء السوق بشكل كبير منذ انخفاض التعريفات
- تكون في خطر هادف إذا استمرت حرب التعريفة الجمركية
ولكن ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي إلى جانب تقلبات أقل من الأسهم الفردية ، فكر في محفظة عالية الجودةو الذي تفوقت على S&P 500 وحقق عوائد أكبر من 91 ٪ منذ البداية.
سيلانيز (CE) هي شركة مواد شهدت أن أسهمها تنخفض بنسبة 34 ٪ في أبريل وحدها ، وأكثر من 45 ٪ في عام 2025. لقد كان مخزونًا متقلبة للغاية يتجه إلى أسفل. CE هي شركة للمواد الكيميائية المتخصصة وهي حساسة لتكاليف سلسلة التوريد التي يمكن أن تصبح مشكلة حقيقية وسط حرب التعريفة الحالية. شهدت الشركة انخفاضًا بنسبة 6 ٪ في الإيرادات على مدار 2024 ، وأبلغت عن خسارة صافية ، وشهدت أيضًا انخفاضًا في هامش التدفق النقدي الحر إلى 5 ٪ من أكثر من 11 ٪ خلال السنوات الثلاث السابقة. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يحتوي على رافعة مالية عالية ، مع نسبة ديون إلى حقبة تزيد عن 2.0
ميكرون (MU): أشباه الموصلات هي صناعة أخرى حساسة لسلسلة التوريد ، وبالنظر إلى موقف الصين على تايوان ومع البلاد التي تفرض تعريفة انتقامية كبيرة ، فإن ثقة المستثمر في منخفضة. انخفض Micron ما يقرب من 20 ٪ في أبريل ، ولا يبدو وضع التدفق النقدي جيدًا لذلك. تتمتع الشركة بهامش تدفق نقدي خالي من الحلاقة بنسبة 1.9 ٪ وتواجه تدفقات نقدية خارجة خلال السنوات القليلة الماضية.
ديفون الطاقة (DVN): بالنظر إلى أن قطاع الطاقة كان أصعب نجاحًا في أبريل مع انخفاض بنسبة 17 ٪ تقريبًا مقابل انخفاض يزيد قليلاً عن 6 ٪ بالنسبة لـ S&P ، مما أسعار أسعار النفط الخام ، والمخاطر الجيوسياسية الناشئة عن حرب التعريفة الجمركية وهامش تدفق نقدي خالي سلبي يبلغ -5.4 ٪ خلال الـ 12 شهرًا الماضية ، مما يجعل مخزون DVN غير جذاب للغاية في الوقت الحالي.
هل تريد تجنب التقلب ولكن لا يزال يتعرض للاعتماد على الاتجاه الصعودي؟ النظر في محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) والتي ، مع مجموعة من 30 مخزون ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
