الوجبات الرئيسية
- نمو الأرباح قوي ، ولكن في قطاع الطاقة يكافح وسط مخاوف تقييم المبالغة
- تواجه استثمارات الذكاء الاصطناعي التدقيق حيث تفتقد أمازون توقعات الأرباح
- تتصاعد الحروب التجارية مع تعريفة جديدة تؤثر على الأسواق العالمية
لم تتغير الأسهم قليلاً الأسبوع الماضي. كان S&P 500 مسطحًا تقريبًا بينما انخفض مركب NASDAQ بنسبة 0.5 ٪. كان Russell 2000 مسطحًا أيضًا ، وانخفض معدل داو جونز الصناعي بنسبة 0.4 ٪. نحن الآن أكثر من 60 ٪ من الطريق خلال موسم الأرباح ، على الرغم من أنه لا يزال لدينا بعض الأسماء الكبيرة هذا الأسبوع. إنه أيضًا أسبوع من البيانات الاقتصادية المهمة والأسبوع الثالث من الحرب التجارية المتصاعدة.
مع أن 62 ٪ من S&P 500 قد ذكرت بالفعل ، يبدو كما لو أننا على المسار الصحيح لنمو الأرباح بنسبة 16.4 ٪. إذا كان الأمر كذلك ، فسيكون هذا هو أقوى ربع منذ الربع الرابع من عام 2021. وقد حققت معظم القطاعات مكاسب قوية ؛ ومع ذلك ، فإن القطاع الوحيد الذي يؤدي أسوأ ما هو قطاع الطاقة ، لأسفل أرقام مزدوجة على أساس سنوي. حتى مع إجمالي معدلات النمو النجمية ، على المستوى الأساسي ، ظلت الأسهم مبالغة في تقدير نسبة السعر إلى الأرباح التي استمرت 12 شهرًا في 22.1.
أعتقد أن موضوعًا واحدًا نرى هذا الربع هو طلب متزايد على عائد الاستثمار في تراكم الذكاء الاصطناعي (AI). يوم الخميس الماضي ، أصبحت أمازون أحدث ضحية لهذا الطلب عندما كانت أرباحها في قطاع منظمة العفو الدولية من العمل أقل من التوقعات. كما أعلنت الشركة عن خطط لاستثمار كبير في الذكاء الاصطناعي. أرسل هذا المزيج أسهم أقل بنسبة 4 ٪ يوم الجمعة. أعتقد أن المستثمرين يتزهورون من قلة الربحية وأعتقد أن هذا شيء يجب مراقبه أثناء تحركنا خلال الربع الأول من هذا العام.
بعض الشركات التي أبلغت عن الأرباح هذا الأسبوع تشمل McDonalds و Coca-Cola و Lyft و Super Micro Computer و Cisco و John Deere و Applied Materials و Coinbase. أبلغت ماكدونالدز عن أرباحها هذا الصباح التي جاءت أقل من ما كان يتوقعه معظمهم ، لكنني أفترض أن حماس موسم Shamrock Shake يبني لأن تلك الأسهم أعلى بحوالي 0.5 ٪. بشكل عام ، أعتقد أن هذا مقطع عرضي مثير للاهتمام من الاقتصاد الذي يبلغ هذا الأسبوع. أنا مهتم بشكل خاص بأرباح جون ديري في ضوء الحروب التجارية المتصاعدة التي تلعب في جميع أنحاء العالم والصين تضع التعريفة الجمركية على معدات الزراعة الأمريكية.
عند الحديث عن الحرب التجارية ، يوم الأحد قبل Super Bowl (على الرغم من أنه لم يكن هناك شيء “فائق” حول هذا الموضوع إلا إذا كنت من محبي النسور) ، أعلن الرئيس ترامب أنه سيضع تعريفة بنسبة 25 ٪ على جميع واردات الصلب والألمنيوم. بالفعل ، ضرب ترامب كندا والمكسيك والصين بالتعريفات (على الرغم من أنه وافق على تعليق التعريفة الجمركية المكسيكية والكندية لمدة شهر). تراجعت الصين بتعريفاتها الخاصة بنسبة 15 ٪ على 5 مليارات دولار من واردات الطاقة الأمريكية. أعتقد أن هذه قصة اقتصادية سنحتاج إلى مراقبتها عن كثب في المستقبل المنظور حيث تتغير كثيرًا.
هناك بعض الأسهم التي أشاهدها اليوم. قامت منصات Meta بتجميع خمسة عشر يومًا متتاليًا من المكاسب ، وأعتقد أنه من العدل أن تسأل عن المدة التي يمكن أن تستمر فيها هذا قبل أن نرى بعض الأرباح. أنا أيضا أشاهد تسلا. انخفضت الأسهم فوق صانع السيارات بنسبة 25 ٪ من أعلى مستوى في ديسمبر. بالإضافة إلى تلك الشركات ، فإنني أراقب كل من كليفلاند وايف موبايل. مع قول الرئيس ترامب إنه لن يسمح لـ Nippon Steel بشراء Steel US ، فإنه يعيد فتح إمكانية تدخل كليفلاند المشابك. يرتفع Cleveland-Cliffs ما يقرب من 8 ٪ في الأسهم في حين أن أسهم US Steel أعلى بنسبة 4 ٪. أخيرًا ، يشار إلى أسهم T-Mobile أعلى بنسبة 9 ٪ تقريبًا على الأخبار ، فسيقدم خدمة STARLINK SATELLITE مقابل 15 دولارًا شهريًا. ستقوم خدمة الأقمار الصناعية بمسح أي نقاط ميتة لعملاء T-Mobile.
في التقويم الاقتصادي ، لدينا بعض العناصر البارزة. سيشهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول أمام الكونغرس يومي الثلاثاء والأربعاء. لن أتفاجأ إذا سمعنا من الرئيس ترامب يتناثر خلال الشهادة في مرحلة ما ، ويدافعون عن انخفاض أسعار الفائدة وهو شيء قاله مرارًا وتكرارًا إنه يريده. سنحصل أيضًا على قراءات رئيسية حول التضخم مع رقم مؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء (CPI) ، ثم يوم الخميس ، من المقرر أن يخرج مؤشر أسعار المنتج (PPI).
لهذا اليوم ، أنا مهتم أكثر بمعرفة ما إذا كان السوق يمكنه الحصول على مكاسب ما قبل السوق. لقد رأينا بعض الضعف في الآونة الأخيرة التي تمحو المكاسب المبكرة. كما أنني أشاهد عن كثب منصات التعريف لتحقيق الأرباح في مرحلة ما. بشكل عام ، أشعر بالفضول إذا رأينا يومًا هادئًا إلى حد ما من حيث الحجم حيث يميل يوم الاثنين بعد أن يكون Super Bowl أحد أقل أيام العام إنتاجية ، على الرغم من التغلب على The Chief Light في الليلة الماضية ولعبة مملة نسبيًا ( مرة أخرى ، ليس لك مشجعي فيلي). كما هو الحال دائمًا ، أود التمسك بخطط الاستثمار الخاصة بك واستراتيجية طويلة الأجل.
تعليق TastyTrade ، Inc. لأغراض تعليمية فقط. هذا المحتوى ليس ، ولا يُقصد منه أن يكون ، نصيحة تداول أو استثمار أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
