الوجبات الرئيسية
- تذبذب الصراع الإيران الإيران ، ومستقبل الأسهم وأسعار النفط القفز
- يرتفع VIX فوق 20 ، مما يشير إلى عدم اليقين في السوق المتجددة
- يكتسب stablecoins الانتباه حيث تسعى الشركات إلى بدائل رسوم الدفع
بين عشية وضحاها ، شنت إسرائيل هجومًا على إيران يستهدف البرنامج النووي الإيراني ، وكبار القيادة العسكرية والعلماء النوويين. وجاء الهجوم بعد يوم كتم نسبيا للأسهم حيث لم يتحرك أي من المؤشرات الرئيسية بأكثر من 0.4 ٪. ومع ذلك ، بعد أخبار الهجمات ، تراجعت الأسهم في جلسة الليل.
عند نقطة واحدة مساء الخميس ، انخفضت العقود الآجلة S&P 500 أكثر من مائة نقطة ، ولكن استعادت بعد ذلك حوالي نصف تلك الخسائر. كما هو الحال عندما تسقط الأسهم ، رأينا أيضًا قفزة في التقلب مع تحرك VIX فوق 20. شيء واحد يجب وضعه في الاعتبار هو أنه بمجرد أن تسير التقلب ، فإن السرعة التي يمكن أن تتسارع بها مهمة. في نهاية شهر مارس ، كان Vix يحوم حوالي 18 ، بعد تسعة أيام فقط ، رأينا أنه يصل إلى أكثر من 60.
لقد ناقشت عدة مرات أهمية العودة إلى متوسطها التاريخي البالغ 16 ، وهو أمر أنجزناه إلى حد كبير في وقت سابق من هذا الأسبوع. لقد ذكرت في عمود سابق ، فإن VIX من 16 يعني أن الأسواق لها خطوة متوقعة بنسبة 1 ٪ ، وهذا ما كنا نراه في معظم هذا الأسبوع. الآن ، مع عودة VIX في 20 وإمكانية المزيد من العنف ، لن أتفاجأ إذا رأينا اتساع نطاقات التداول طوال اليوم.
كما تأثرت بهجوم الليلة الماضية هو النفط. قفزت أسعار النفط الخام أكثر من 10 ٪ بين عشية وضحاها. في Premarket ، تراجعت الأسعار قليلاً ، لكن الخطوة التي نراها هي الأكبر منذ خمس سنوات ، وهذه أصل آخر يمكن أن تصبح متقلبة بسرعة. تجدر الإشارة أيضًا إلى أنه لا يزال لدينا حرب تجارية تحدث مع العديد من الاقتصاديين الذين يتوقعون أسعارًا أعلى على السلع الاستهلاكية. استنادًا إلى مؤشر أسعار المستهلك هذا الأسبوع (CPI) ، تم كتم التأثير نسبيًا حتى الآن. ومع ذلك ، إذا كانت أسعار النفط الخام تحافظ على هذه المكاسب أو تحرك أعلى ، أتوقع أن تحرك الإبرة بمفرده التضخم. لذلك ، أعتقد أنه من الحكمة أيضًا مراقبة السندات وأسعار الفائدة.
غالبًا ما يُنظر إلى السندات على أنها استثمار آمن في الأوقات من عدم اليقين ، كما هو الحال الآن. ترتبط سعر السندات وأسعار الفائدة عكسيا. مع ارتفاع السعر ، انخفضت المعدلات. لقد رأينا تجمعًا لطيفًا في السندات هذا الأسبوع مع انخفاض العائد على المذكرة المعيارية لمدة 10 سنوات إلى 4.36 ٪ بعد الانتقال إلى 4.5 ٪ فقط الشهر الماضي. معدل السندات لمدة 30 عامًا هو 4.84 ٪. ومن المثير للاهتمام ، أن السندات لم تتغير تقريبًا في الأسواق. أحد التفسيرات المحتملة لسبب عدم وجود سندات لم تتجاوز المزيد بسبب مخاوف التضخم. إذا كنت محقًا في ذلك ، فقد لا يكون لدى أسعار السندات مساحة كبيرة للانتقال إلى أعلى.
كما ذكرت ، على الرغم من إقران خسائرهم ، فإن الأسهم أقل في تجارة ما قبل السوق. ومع ذلك ، فإن مجموعة واحدة تتطلع إلى فتح أسهم دفاع أعلى. يشار إلى أسهم شركة Lockheed Martin و Northrop Grumman بنسبة 3 ٪. ومع ذلك ، تواصل Boeing و GE Aerospace النضال في أعقاب رحلة Air India المدمرة التي تحطمت أمس.
قصة أخرى مثيرة للاهتمام اليوم لها علاقة بـ StableCoins. تُستخدم هذه العملات المعدنية الافتراضية للحفاظ على الاستقرار في عملات التشفير وعادة ما ترتبط بشيء مثل الدولار الأمريكي. أبلغت صحيفة وول ستريت جورنال أن عددًا من الشركات متعددة الجنسيات تحقق في إصدار StableCoins الخاصة بها كوسيلة للتحايل على طرق الدفع التقليدية مثل مدفوعات بطاقات الائتمان والرسوم المتكبدة بهذه الأساليب. على الرغم من عدم وجود أي شركة خطط فورية لإطلاق أي شيء ، إلا أن هذه قصة تستحق المشاهدة.
لهذا اليوم ، هناك الكثير لمشاهدته. إذا اضطررت إلى غليها إلى أصل واحد فقط ، فسأشاهد VIX. إذا رأينا أن Vix يتراجع عن 20 ، فقد يكون مؤشراً إيجابيًا على أن الموقف بين إسرائيل وإيران من المتوقع أن ينضج بسرعة. ومع ذلك ، إذا اكتسب التقلب أي زخم في الاتجاه الصعودي ، فإنني أتوقع المزيد من التقطيع في الأسهم. كما هو الحال دائمًا ، أود التمسك بخطط الاستثمار الخاصة بك وأهداف طويلة الأجل.
تعليق TastyTrade ، Inc. لأغراض تعليمية فقط. هذا المحتوى ليس ، ولا يُقصد منه أن يكون ، نصيحة تداول أو استثمار أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
