تشفير العوامل على أخبار الاحتياط الاستراتيجية ؛ التعريفات المقدمة للدخول حيز التنفيذ
الوجبات الرئيسية
- فاجأ تجمع الجمعة التجار ولكن لم يستطع محو خسائر السوق الأسبوعية.
- تكافح أسهم التكنولوجيا بينما أظهرت المواد الغذائية المستهلكين قوة وسط عدم اليقين
- يمكن أن تشكل تقرير التعريفات والأرباح والوظائف اتجاه السوق إلى الأمام
نظمت الأسواق تجمعًا قويًا يوم الجمعة ، لكن لم يكن كافياً لتعويض الخسائر في وقت سابق من الأسبوع. عندما قيل وفعل كل شيء ، انخفض S&P 500 1 ٪ لهذا الأسبوع. كان المركب في بورصة ناسداك أصعب ضربًا ، حيث انخفض 3.5 ٪. لم تكن أسهم CAP الصغيرة أفضل بكثير ، حيث انخفضت بنسبة 1.4 ٪. كانت نقطة مضيئة واحدة في الأسبوع هي المتوسط الصناعي Dow Jonest ، الذي اكتسب 1 ٪.
اشتعلت قوة تجمع يوم الجمعة بعدد من التجار ، بما في ذلك أنا. كنت أتوقع ضعفًا قبل عطلة نهاية الأسبوع ، لكن كما رأينا مرات عديدة في السنوات الأخيرة ، كان المستثمرون حريصين على شراء أي تراجع. والسؤال الذي لدي هو ما إذا كان يوم الجمعة سيكون حدثًا ليوم واحد ، أم هل ستتابع الأسواق؟
هناك بعض الأشياء التي تدور حول هذا الأمر في الوقت الحالي. أولاً ، كانت مجموعة الأسهم السبعة الرائعة التي قادت إلى حد كبير السوق الإجمالية ضعيفة. منذ منتصف شهر ديسمبر ، انخفضت هذه المجموعة بشكل جماعي بنسبة 14 ٪ تقريبًا. تسلا انخفض 30 ٪ في هذه الفترة. Microsoft انخفض 13 ٪. انخفضت أسهم NVIDIA وحدها ما يقرب من 7 ٪ الأسبوع الماضي على الرغم من الأرباح القوية وتوقعات قوية. شهدت منصات Meta انخفاض الأسهم بنسبة 9 ٪ خلال الأسبوعين الماضيين. انخفضت أمازون أكثر من 10 ٪ منذ بداية فبراير. كما انخفض الأبجدية بنسبة 18 ٪ منذ بداية الشهر الماضي. أفضل الأسهم أداءً هو Netflix الذي ينطلق من أعلى مستوياته الأخيرة بنسبة تقل عن 8 ٪ بقليل.
ليس بالضرورة أمرًا سيئًا أن نرى قيادة السوق يتم تسليمها إلى مجموعة جديدة من الأسهم. لكنني لست مقتنعا أن هذا ما نراه. أعتقد أن ما هو أكثر احتمالًا هو أن التجار والمستثمرين على حد سواء غير متأكدين من السياسات التجارية وانتقلوا من قطاع التكنولوجيا. أقول ذلك بناءً على ما نراه في الأسهم الأساسية للمستهلك التي ارتفعت ما يقرب من 12 ٪ منذ منتصف يناير. غالبًا ما تدفع المواد الأساسية للمستهلكين أرباحًا وفي أوقات عدم اليقين ، غالبًا ما يتحول المستثمرون إلى “الملاذات الآمنة”. يمكن أن يفسر ذلك أيضًا ما رأيناه في سوق السندات المتأخر حيث انخفضت الأسعار بشكل كبير. أعتقد أن السؤال العادل الذي يجب طرحه هو ما إذا كان الانخفاض في الأسعار هو رحلة إلى بر الأمان أو ما إذا كان اقتراحًا لا تقلق أسواق بشأن التعريفات التي تثير التضخم.
بالانتقال إلى الأرباح ، لدينا عدد قليل من أسهم البيع بالتجزئة ذات الأسماء الكبيرة التي تقدم تقارير هذا الأسبوع. غدا ، Best Buy و Target التقارير قبل التقارير المفتوحة و Nordstrom بعد الإغلاق. ثم يوم الخميس ، ستقدم Macy's تقريراً قبل أن يتم تقديم الإبلاغ عن Macy و Costco بعد الإغلاق. حتى الآن ، خلال الأسبوع الماضي ، كان نمو الأرباح قويًا جدًا. وفقًا لـ FactSet ، بين الشركات التي أبلغت بالفعل وتقديرات لأولئك الذين لم يفعلوا بعد ، من المتوقع أن ترتفع الأرباح بنسبة 18.2 ٪ على أساس سنوي. هذا يضع 12 شهرًا للأمام تتطلع إلى P/E في 21.2 ، والتي لا تزال أعلى بكثير من المتوسطات التاريخية.
سيكون هذا أيضًا أسبوعًا كبيرًا للبيانات الاقتصادية ذات التقرير الأكبر ، وهو رقم الوظائف لشهر فبراير ، يوم الجمعة. في غضون ذلك ، غدا هو عندما يتوقع أن تدخل التعريفات حيز التنفيذ ضد كندا والمكسيك والصين. في البداية ، قال الرئيس ترامب إن التعريفة الجمركية على كندا والمكسيك ستكون 25 ٪ ، مع انخفاض معدل 10 ٪ على الصادرات الكندية للطاقة. ستكون التعريفات على الصين إضافة بنسبة 10 ٪ إلى التعريفات الموجودة بالفعل. ومع ذلك ، هناك بعض الثرثرة التي يمكن أن تتغير معدلات التعريفة الفعلية. هذا شيء أظن أننا سوف نسمع المزيد عن ليلة الغد عندما يخاطب الرئيس ترامب الكونغرس.
القصة الكبيرة الأخرى هذا الصباح هي تشفير. خلال عطلة نهاية الأسبوع ، اقترح الرئيس ترامب الحاجة إلى احتياطي استراتيجي للتشفير. أرسلت هذه الأخبار أصول التشفير إلى أعلى بكثير خلال عطلة نهاية الأسبوع. تعمل Bitcoin ، التي تم تداولها إلى 79 ألف دولار ، أكثر من 93 ألف دولار هذا الصباح. احتشد Ethereum أيضًا على الأخبار ، حيث قفز من أقل من 2000 دولار إلى 2400 دولار.
لهذا اليوم ، أتطلع إلى معرفة ما إذا كانت الأسواق متابعة يوم الجمعة أو ما إذا كان ذلك بمثابة إبداء مؤقت خلال أسبوع صعب على خلاف ذلك. أستمع أيضًا إلى تفاصيل من الصين ، التي هددت التعريفات الانتقامية. كما هو الحال دائمًا ، أود التمسك بخطة الاستثمار وأهداف طويلة الأجل.
تعليق TastyTrade ، Inc. لأغراض تعليمية فقط. هذا المحتوى ليس ، ولا يُقصد منه أن يكون ، نصيحة تداول أو استثمار أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
