الوجبات السريعة الرئيسية
- ارتفعت عملة البيتكوين إلى ما يزيد عن 106,000 دولار، لكنها تظل أصلًا شديد التقلب
- يضيف Nasdaq 100 استراتيجية MicroProxy MicroStrategy وسط إعادة التوازن السنوية
- أسعار النفط تقترب من 75 دولارًا، مما يثير مخاوف التضخم المحتملة مرة أخرى
لقد كان أسبوعًا مختلطًا بالنسبة للأسهم الأسبوع الماضي، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6٪ وارتفع مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 0.3٪. انخفض كل من مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر راسل 2000 بنسبة 2%. في غضون ذلك، واصلت الأصول المشفرة الارتفاع إلى مستويات قياسية جديدة.
لم يكن الارتفاع الكبير في عملة البيتكوين أقل من مذهل في الأشهر القليلة الماضية. خلال عطلة نهاية الأسبوع، تجاوزت الأسعار 106000 دولار، ويتحدث الكثيرون الآن عن أن المحطة التالية ستكون 120000 دولار. أود أن أذكر القراء بأن هذا منتج متقلب. في عام 2021، شهدنا وصول عملة البيتكوين إلى ما يقرب من 70 ألف دولار قبل أن تنخفض إلى 14 ألف دولار بعد بضعة أشهر فقط. لذلك، في حين أنني أفهم الحماس وإمكانية إلغاء القيود التنظيمية في السنوات المقبلة، أود أيضًا أن أحذر القراء من أن يتذكروا السرعة التي يمكن أن يتحرك بها هذا المنتج.
هناك تطور مثير للاهتمام فيما يتعلق بعملة البيتكوين يتعلق بمؤشر Nasdaq 100. في كل عام، يمر هذا المؤشر بعملية إعادة توازن في شهر ديسمبر حيث يتم إضافة شركات وإزالة بعضها. وهو مؤشر مرجح للقيمة السوقية أيضًا. وكجزء من عملية إعادة التوازن هذا العام، ستتم إضافة كل من Palantir وMicroStrategy وAxon Enterprises إلى المؤشر بينما ستتم إزالة Moderna وSuper Micro Computer وIllumina. إنها إضافة MicroStrategy التي أجدها أكثر إثارة للاهتمام لأن هذه الشركة أصبحت تمثل وكيلًا للبيتكوين. لذلك، إذا استمرت أسعار البيتكوين في الارتفاع، مما أدى إلى ارتفاع MicroStrategy في هذه العملية، فسيصبح المؤشر أكثر ارتباطًا بالبيتكوين وبالتالي، من المحتمل أن يكون أكثر تقلبًا. هذا شيء سأراقبه عن كثب لأنني أرى هذا كنقطة تحول محتملة حيث تصبح العملات المشفرة إما جزءًا أكبر من الأصول القابلة للاستثمار أو من المحتمل أن تكون كبش فداء إذا تضاءل الحماس وأدى إلى انخفاض مؤشر ناسداك.
منتج آخر أشاهده هذا الأسبوع هو النفط. وفي الأسبوع الماضي، ارتفعت أسعار النفط بنحو 5.5%. لقد تحدثت عدة مرات عن إمكانية قيام النفط بإشعال التضخم من جديد. عند مستوى 70 دولارًا للبرميل تقريبًا، لست قلقًا للغاية، ولكن إذا اخترقنا مستوى 75 دولارًا، فأعتقد أن هذا هو الشيء الذي سيبدأ في الأخذ في الاعتبار توقعات التضخم. أعتقد أنه عند مناقشة أسعار النفط، من المفيد أيضًا أن نتذكر ما قلته عن أسعار الفائدة. لقد شهدنا النهاية الطويلة لارتفاع منحنى سعر الفائدة مؤخرًا. ويشير ذلك إلى أن الأسواق تشعر بالقلق بشأن التضخم على المدى الطويل، وسأركز على النفط كإشارة تأكيد محتملة.
بالحديث عن أسعار الفائدة، سنستمع إلى لجنة السوق المفتوحة التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) يوم الأربعاء. مع بداية الأسبوع، هناك احتمال بنسبة 97٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة. ولكن ما يهمني أكثر هو سماع التوقعات المستقبلية التي سيتم إصدارها أيضًا في ختام الاجتماع. في حين أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكنه خفض أسعار الفائدة عند الطرف القصير من المنحنى، أريد أن أعرف ما الذي يفكرون فيه بشأن ارتفاع أسعار الفائدة الأطول أجلاً وما إذا كان ذلك يؤثر على توقعاتهم.
ومن بين الأمور الأخرى الجديرة بالملاحظة، خفضت وكالة موديز تصنيفها لفرنسا خلال عطلة نهاية الأسبوع. وأدى ذلك إلى انخفاض الأسهم والسندات الفرنسية. على الرغم من أنك قد لا تهتم كثيرًا بالأسواق الفرنسية، إلا أن هذا الأمر يمكن أن يؤثر على اليورو والدولار. في تداول ما قبل السوق، ارتفع اليورو قليلاً ولكن أعتقد أن العلاقة الأوسع بين اليورو والدولار الأمريكي هي العلاقة التي ستتحمل المراقبة على الأقل في العام المقبل.
أخيرًا، لهذا اليوم وهذا الأسبوع، إنها انتهاء صلاحية السحر الرباعي. وهذا يعني أن خيارات الأسهم والخيارات الآجلة وخيارات الفهرس والمؤشرات الآجلة تنتهي جميعها يوم الجمعة. وبما أن هذا هو آخر انتهاء لهذا العام، فقد يكون متقلبًا حيث ينتقل المستثمرون إلى العام المقبل أو يبدأون في اتخاذ قرارات بشأن جني المكاسب أو الخسائر للأغراض الضريبية. ولهذا السبب، من الشائع أن تشهد الأسواق يومًا أو يومين من التقلبات خلال أسبوع انتهاء الصلاحية في ديسمبر. كما هو الحال دائمًا، سألتزم بخططك الاستثمارية وأهدافك طويلة المدى.
تعليقات شركةtastytrade, Inc. للأغراض التعليمية فقط. هذا المحتوى ليس، ولا يُقصد منه أن يكون، نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
