الوجبات السريعة الرئيسية
- تظهر الأسهم تحركات متباينة وسط تراجع التضخم ونتائج الأرباح
- البنوك الكبرى تعلن عن أرباح قوية، مما يعزز توقعات القطاع المالي
- يواجه قطاع شرائح الذكاء الاصطناعي رياحًا تنظيمية معاكسة وتصحيحًا من شركة Nvidia
كانت الأسهم مختلطة يوم الثلاثاء، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.1٪ فقط بينما انخفض مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 0.2٪. وارتفع كل من مؤشر راسل 2000 ومؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1% و0.5% على التوالي. وجاءت التحركات الصامتة بعد صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، والذي أظهر زيادات أبطأ من المتوقع في الأسعار.
وكان من المتوقع أن يظهر مؤشر أسعار المنتجين الأساسي يوم الثلاثاء زيادة بنسبة 0.4٪ على أساس شهري، ولكن الزيادة الفعلية كانت 0.2٪ فقط. قدم هذا الرقم معاينة لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) اليوم، والذي كان من المتوقع أن يظهر ارتفاع الأسعار الأساسية على أساس شهري بنسبة 0.3٪ وزيادة سنوية قدرها 3.3٪، وفقًا لبلومبرج. وكانت الأرقام الفعلية أقل بقليل من تلك التوقعات. وارتفعت الأسعار على أساس شهري بنسبة 0.2% بينما ارتفعت الأسعار على أساس سنوي بنسبة 3.2%.
وبالعودة إلى الأرباح، تبدأ البنوك الكبرى أعمالها هذا الصباح. لقد سمعنا حتى الآن من جي بي مورغان الذي تفوق على كل من الخلاصات العلوية والسفلية، مما أدى إلى ارتفاع هذا السهم بنسبة 2٪ في مرحلة ما قبل السوق. كما تفوق ويلز فارجو على الأرباح. وكان أحد المقاييس البارزة هو رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية التي ارتفعت بنسبة 59٪. ويلز ليس الاسم الأول الذي يتبادر إلى الذهن عند مناقشة الخدمات المصرفية الاستثمارية، لذلك قد يكون هذا مجال نمو يجب مراقبته. لكن صافي دخل الفوائد هو المقياس البارز هنا لكلا البنكين. ويتوقع جيه بي مورجان وويلز فارجو نموًا قويًا لصافي دخل الفوائد في عام 2025.
أصدر بنك جولدمان ساكس أيضًا أرباحه في مرحلة ما قبل السوق. لقد حطمت الشركة التوقعات في جميع المجالات. وقال جولدمان إنه يتوقع أن تنمو رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية والتداول بأرقام مضاعفة في عام 2025. وأخيرًا، حققت سيتي جروب أرباحًا، وحققت مكاسب على أعلى وأسفل. يتم تداول جميع أسهم البنوك الأربعة على ارتفاع في نشاط ما قبل السوق.
هناك عدد قليل من الأسهم الأخرى في الأخبار تشمل Meta وAlphabet وEli Lilly. أعلنت شركة ميتا أنها ستتعامل بقوة أكبر مع العمال ذوي الأداء الضعيف ونتيجة لذلك ستخفض الشركة 5% من قوتها العاملة في الولايات المتحدة. ومع تباطؤ سوق العمل، نشهد عودة بندول القوة نحو الشركات. يأتي ذلك بعد أن كان سوق العمل شديد الحرارة يمنح الباحثين عن عمل ميزة كبيرة بعد كوفيد. يتم التحقيق مع شركة Alphabet من قبل منظمي مكافحة الاحتكار في المملكة المتحدة حول كيفية تأثير نتائج بحث Google على المنافسة. أخيرًا، خفضت شركة Eli Lilly توقعاتها للربع الرابع مشيرةً إلى نمو أضعف من المتوقع للأنسولين وأدوية إنقاص الوزن التي تنتجها الشركة. ومع ذلك، قالت الشركة إنها تتوقع نموًا قويًا لأدوية إنقاص الوزن “Mounjaro” و”Zepbound” في عام 2025.
وبالانتقال إلى قطاع الرقائق، أعلنت إدارة بايدن أنها تخطط لمزيد من اللوائح المتعلقة بالرقائق المتقدمة التي تنتجها شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية وغيرها من الشركات التي سيتم تصديرها إلى الصين. سهم آخر في قطاع شرائح الذكاء الاصطناعي الذي يصنع الأخبار هو Nvidia. انخفضت أسهم هذا السهم خلال أيام التداول الخمسة الماضية وانخفضت بنسبة 12٪ عن أعلى مستوياتها، مما يضع السهم في حالة تصحيح. وهذا جدير بالملاحظة بشكل خاص لأن Nvidia كانت في طليعة ارتفاع سوق الأسهم خلال العامين الماضيين. لذلك، سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كان هذا مجرد جني أرباح على المدى القصير، أو بداية تراجع طويل الأجل للسوق بشكل عام، أو تغيير في الحرس وفرصة لقطاع آخر لقيادة السوق.
عدد قليل من الصعاب والغايات. بعد أن وصلت إلى مستوى منخفض يزيد قليلاً عن 89 ألف دولار يوم الاثنين، يتم تداول عملة البيتكوين على ارتفاع ويبدو أنها ستحقق ارتفاعًا آخر عند 100 ألف دولار. ولا تزال أسعار النفط قريبة من مستوى 80 دولارًا للبرميل. وكما ذكرت سابقًا، طالما ظل سعر النفط أقل من 80 دولارًا، فإن تأثيره على الاقتصاد سيكون ضعيفًا نسبيًا. ومع ذلك، فإن الاختراق فوق مستوى 80 دولارًا قد يثير مخاوف من عودة التضخم. أخيرًا، تقول فوربس إن تكلفة حرائق كاليفورنيا قد تصل إلى 150 مليار دولار. هذه ببساطة قصة مأساوية، ولسوء الحظ، لا تزال تتكشف.
أما اليوم، فالقصة عبارة عن مزيج من الأرباح والتضخم الصامت. وتحظى التوقعات بالنسبة للقطاع المصرفي، وخاصة صافي دخل الفائدة، بدعم من التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. المعدلات المرتفعة تعني المزيد من دخل الفائدة. لا ينبغي أن تكون توقعات الأسعار مفاجئة للقراء العاديين لمقالتي حيث كنت أناقشها إلى حد الغثيان. ادمج ذلك مع مؤشر أسعار المستهلك الأضعف من المتوقع وستحصل على ارتفاع الأسهم بنسبة 2٪ تقريبًا في تداول ما قبل السوق. أود أن أحذر القراء من أن هذه مجرد بداية موسم الأرباح ولا يزال هناك طريق طويل لنقطعه. ومع ذلك، فإن البداية تبدو جيدة جدًا وقد تكون بالضبط ما يحتاجه هذا السوق. كما هو الحال دائمًا، سألتزم بخططك الاستثمارية وأهدافك طويلة المدى.
تعليقات شركةtastytrade, Inc. للأغراض التعليمية فقط. هذا المحتوى ليس، ولا يُقصد منه أن يكون، نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
