بيع أسهم Apple قبل الأرباح؟

لا الاتجاه الصعودي الحقيقي والمخاطر تتراكم. Apple's (NASDAQ: AAPL) يمكن أن يكون تقرير الأرباح التالي فخًا. أنت تمسك بسهم مثل سفينة صاروخية ، لكن خمن ماذا؟ خزان الوقود فارغ تقريبًا. ها هي الحقيقة الصعبة: لم تعد شركة Apple هي الاستثمار الذي لم تكن عليه. تصرخ الأرقام والسياسة والسرد التقني الحالي نفس الشيء. لذلك إذا كنت لا تزال تتشبث بـ Apple من أجل “السلامة” أو “الاستقرار” ، فقد ترغب في الجلوس لهذا الغرض.

إنه قرار صعب إزالة شيء مثل Apple من محفظتك. نحصل عليه. لكن يجب أن تكون قرارات المحفظة موضوعية ، ونحن نأخذ ذلك على القلب محفظة عالية الجودةو الذي تفوقت على S&P 500 وحقق عوائد أكبر من 91 ٪ منذ البداية.

تعريفة قادمة وهي مغلقة على Apple

Apple لا تصنع فقط في الصين – إنها تعيش هناك. الصين تمثل 80 ٪ من أبل القدرة الإنتاجية وحوالي 90 ٪ من أجهزة iPhone مصنوعة في المصانع الصينية. لذلك عندما تصفع الولايات المتحدة على التعريفة الجمركية على الواردات الصينية – فهذا بمثابة لكمة مباشرة إلى النتيجة النهائية لـ Apple.

ماذا تفعل أبل حيال ذلك؟ الهرولة. شحن الهواتف عبر الرحلات الجوية المستأجرة لتفادي التكاليف وتكثيف الهند والبرازيل. ولكن هذا ربما يكون سنوات من كونه حلًا حقيقيًا.

هذا ليس مجرد دنت. إنها ضربة هيكلية لكفاءة تكلفة Apple وقوة التسعير. وسوف تظهر في الأرقام قريبا جدا.

أنت تدفع أسعار المخزون النمو للأداء على مستوى المنفعة

دعونا لا نكون SugarCoat هذا: Apple مكلفة في 30x PE

• نمو إيرادات العام الماضي؟ تحت 3 ٪
• عائد التدفق النقدي المجاني؟ أقل من 3 ٪.
• توزيعات الأرباح؟ أقل من 3 ٪؟ حسنا لا ، في الواقع صفر!

لا شك أنها شركة رائعة مع منتج رائع وهامش عالي وأطنان من النقود. هذا أشبه بالمتقاعدين الذي حقق أداءً جيدًا في الحياة – وليس المبتكر الشاب الذي كان عليه. أنت تشتري Apple بأعلى لكونك ماذا؟ آمن؟ مستقر؟ Newsflash: The التقلب من مخزون التفاح كان 50 ٪ أعلى من S&P 500 منذ عام 2021. فكرة “الملاذ الآمن”؟ إنها أسطورة. وربما سيكلفك ذلك على المدى الطويل.

قد تكون الأرباح على ما يرام ، لكن التوجيه قد يكون باردًا على الجليد

بالتأكيد ، قد تغلب Apple على التوقعات هذا الربع. ربما. لكن الخطر الحقيقي هو ما يأتي بعد ذلك – التوجيه إلى الأمام. لا تصدقنا؟ هنا ما يقوله الآخرون.

وول ستريت تنبعث منه رائحة الدم بالفعل. خفضت مورغان ستانلي سعرها المستهدف لـ Apple. أسباب؟ التعريفات. ألم سلسلة التوريد. وهنا كيكر – تتخلف استراتيجية منظمة العفو الدولية من Apple. يعتقد بيرنشتاين أن EPS يمكن أن ينخفض ​​بنسبة تصل إلى 19 ٪ إذا لم تنقل Apple تكاليف للعملاء ، ويعتقد Jefferies أن الهوامش الإجمالية يمكن أن تتقلص بنسبة تصل إلى 6.7 ٪ من التقييم بنسبة 10 ٪.

عندما تنخفض التوجيه ، ستنهار قسط الأسهم.

لكنها تفاحة! ألا يحسب ذلك لشيء ما؟

بالطبع يفعل. إنها علامة تجارية تريليون دولار. لديها عملاء مخلصين وحمولة قارب من النقد.

لكنك لا تشتري الأسهم لمجرد أنه اسم مألوف. يمكنك شرائه لأنها ستنمو ، أو ستدفع لك. في الوقت الحالي ، لا تفعل Apple ، وأنت تدفع علاوة كبيرة على هذا الامتياز.

في الأسواق غير المؤكدة ، نعم ، يمكن للشركات العظيمة جذب التقييمات المتميزة حيث أن المستثمرين ذعر للذعر من أجل الرهانات “الآمنة”. لكن دعني أسألك هذا: هل تريد فقط السلامة – أو هل تريد الاتجاه الصعودي أيضًا لتتماشى معها؟ انظر ، هذا ليس Apple 2010. لا يعود “Boom iPhone”. لكن ضع في اعتبارك نهج المحفظة هذا حيث لا تحصل على السلامة فقط من خلال تنويع المخاطر الخاصة بالأسهم ولكن أيضًا التعرض للجانب الصعودي – Trefis محفظة عالية الجودة (HQ). مع مجموعة من 30 مخزونًا ، تحتوي هذه المحفظة على سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.

الاستثمار مع Trefis

حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد