تصحيح 10 ٪ في S&P 500. مجموعة من تهديدات التعريفة الجديدة. اجتماع وثيق مشاهدة الاحتياطي الفيدرالي. كان للمستثمرين الكثير على لوحاتهم. إذن ، أين تذهب الأسواق بعد ذلك؟ ما هي الأسهم والأموال التي تبدو أكثر واعدة؟ يزن كبار المساهمين من الخبراء في Moneyshow هذا الأسبوع.
خبير خيار لورانس ماكميلان
إشارة شراء قصيرة الأجل ل S&P 500 تم تشغيل (SPX) في إغلاق يوم الجمعة: إشارة شراء “المذبذب”. يحدث هذا عندما تعود مذبذبات الاتساع ، التي انتشرت بعيدًا في الأسابيع الأخيرة ، في غضون 200 نقطة من بعضها البعض ..
تاريخيا ، كانت هذه إشارة شراء قصيرة الأجل موثوقة لمدة أسبوع واحد. بالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية بهذا المؤشر ، فإنه يعتمد على انحراف وتقارب مذبذبات اتساع السوق الرئيسية-مذبذب مقرها نيويورك ومذبذب “الأسهم فقط”. وفرت هذه الإشارات فرصًا قوية للتداول على المدى القصير في الماضي.
ومع ذلك ، على المدى الطويل ، كانت نسب الاستدعاء التي تضعها الأسهم فقط تتسابق إلى الأعلى ، مع شراء ثقيل للغاية الأسبوع الماضي. بقي كلاهما على إشارات البيع لسوق الأوراق المالية لأنهما يرتفعان. وصلت النسبة المرجحة إلى ارتفاعات الصيف الماضي. لكن ليس مستوى النسبة المهم … إنه الاتجاه ولا يزال التصاعدي. لن تؤدي نسب الاستدعاء هذه إلى توليد إشارات شراء حتى تتدحرج وتبدأ في الاتجاه أقل.
باختصار ، لدينا إشارة شراء واحدة فقط ، لكننا نتوقع أن نرى المزيد في الأيام القليلة المقبلة. من المحتمل أن يحمل التجمع الذي تلا ذلك حوالي 5900 ثم يواجه المزيد من المتاعب. لقد تم التنقل بعمق في الأموال ، وسوف نستمر في القيام بذلك عند الاقتضاء.
جيف هيرش تاجر الأسهم الملمس
تتفوق سياسة التعريفة الجماعية على النصيحة على تورم-وتراجع السوق بطريقة تقارنها البعض بالفعل بـ Covid-19 و 2020. يبدو أن هذا مقارنة معقولة … لكن الآن ليس عام 2020. أعتقد أن العديد من المخاوف الحالية للسوق يمكن تخفيفها.
يمكن أن يحدث حتى بالسرعة التي نشأت بها المشكلات ، مع مزيد من الوضوح وربما وتيرة أبطأ. عندما يكون (يمكن أن ينتهي التصحيح) وحيث (مستوى S&P 500 المحتمل) سؤالين نود أن يكون لدينا إجابات على أن S&P 500 تنزلق أعمق في منطقة التصحيح.
لاكتساب بعض المحتملين المحتملين على متى ، قمنا بتجميع بعض البيانات حول أداء السوق اللاحق. بصرف النظر عن تأكيد تراجع السوق الحالي ، فقد أظهر لنا الطاولة أيضًا أن هذا لم يكن أسوأ أداء ما بعد الأثنين. كان التاريخ الحديث لعام 2009 و 2001 أسوأ.
أدى تحويل البيانات إلى مخطط يوضح 30 يومًا للتداول قبل يوم التداول و 100 يوم تداول بعد تواريخ الافتتاح في الرسم البياني هنا. يرجى ملاحظة: هناك 21 يومًا تداولًا في المتوسط شهريًا. بالإضافة إلى خط “All” ، انفصلنا من الجمهوريين السابقين والديمقراطيين السابقين. تم ضبط الأداء لتعيين الصفر في يوم الافتتاح. ترامب 2.0 هو أداء S&P 500 الحالي اعتبارًا من إغلاق 13 مارس. يتوافق أداء السوق الضعيف من قبل الجمهوريين في المخطط مع أداء سنة ما بعد الانتخابات من قبل الطرف الموجود في الصفحة 28 من ALMANAC 2025.
يبدو أن ترامب 2.0 يتتبع الخط الجمهوري عن كثب إلى حد ما ، على الرغم من أن حجم انخفاض S&P 500 لهذا العام أكبر. إذا استمرت S&P 500 في تتبع الخط الجمهوري التاريخي ، فقد يحدث انخفاض/قاع أولي في النصف الثاني من مارس – مع إعادة اختبار محتملة في وقت ما ربما في أوائل أبريل. ثم يمكن أن تبدأ S&P 500 في التعافي كما فعلت تاريخيا في ظل الرؤساء الجمهوريين السابقين.
جاي بيلوسكي TPW استشاري
تم استبدال الحماس والنشوة التي استقبلت فوز ترامب في الانتخابات ، وخاصة بين قاعدة مستثمر التجزئة ، بعنوان معنوية للبيع بالتجزئة في المستويات التي شوهدت آخر مرة في أسفل سوق الدب 2022. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الدوران هو شريان الحياة للأسواق الثور واليوم ، الدوران عالمي – من الولايات المتحدة إلى البقية. صناديق الاستثمار المتداولة مثل أسواق Ishares MSCI الناشئة ETF (EEM) تستفيد.
لقد سقطت Crypto – تجارة ترامب (كنا نظن ذلك أيضًا) – مثل الحجر إلى جانب العديد من الأسهم والقطاعات النمو والضجيج. تذكر عملة ترامب؟ عملة ميلانيا؟ انخفاض 90 ٪.
تم تركيز ضعف سوق الأوراق المالية في MAG 7 ، والتي أخذت رصاصة إلى القلب مع ظهور Seek العميق ، وهو شيء ناقشناه مطولاً. التحول من MAG 7 وفي الصين الصناديق التقنية مثل Kraneshares CSI China Internet ETF (KWEB) ، كانت واحدة من أسرع وأكثر أنظف وأوضح الأمثلة على الدوران التي رأيناها على الإطلاق.
ثم هناك الأداء النسبي القوي لأسواق الأسهم غير الأمريكية على مدار الأسبوعين الماضيين ، مع iShares MSCI EAFE ETF (EFA) و EEM التي تمسكوا فوق متوسطات الحركة التي استمرت 200 يوم في حين اندلعت S&P و QQQs وغيرها. هذه شهادة على دوران الأسهم العالمي. الدوران هو شريان الحياة للأسواق الثور وهنا الدوران عالمي ، من الولايات المتحدة إلى البقية.
نستمر في تفضيلهم بشدة للأسهم غير الأمريكية ونبقى على زيادة الوزن في أوروبا وآسيا. ينصب تركيزنا على القبعات الكبيرة والبنوك (نمو القروض ، وتقصير أقل من السداد ، والمزيد من عمليات الاندماج والشراء) ، والدفاع في أوروبا ، والتركيز الياباني في آسيا.
كما نظل يعاني من زيادة الوزن في الأسهم مع التركيز القوي على الصين ، كذا كاب وتكنولوجيا كبيرة. لقد شغلنا هذه المواقف لبعض الوقت في نموذجنا العالمي متعدد الأصول (GMA) ، باستثناء دفاع الاتحاد الأوروبي الذي أضفناه الشهر الماضي. سنستخدم التمزقات في حقوق الملكية في الولايات المتحدة لتقليل المواقف وتوظيف الانخفاضات في غير الولايات المتحدة كفرص للإضافة.
