إنه سوق صعب ، حيث تمثل تعريفة السيارات بنسبة 25 ٪ مجرد تحد آخر للثيران. لكن المعادن وعمال المناجم هي بطانة “فضية” للمستثمرين. اقرأ عن سبب ضعف الأسهم ، لكن المعادن قوية – وماذا تفعل حيال ذلك كمستثمر.
بيتر كراوث مستثمر الأسهم
لقد عدت خلف مكتبي بعد المشاركة في مؤتمر مارس السويسري للتعدين. على الرغم من أن الذهب قد يكون في بداية تصحيح معتدل على المدى القريب بعد أن أصبح من المفرط ، إلا أن الفضة تبدو أقل في توقيفها وقد تصمد.
لقد استمتعنا بعشاء فوندو الذي لا مفر منه والذي سهل الكثير من الشبكات الرائعة ، ثم أمضينا اليومين المقبلين في اجتماعات مع الشركات من جميع الخطوط. كان الحالة المزاجية متفائلة بشكل لا يثير الدهشة مع الذهب بالقرب من مستويات قياسية أعلى من 3،035 دولار والفضة تغازل 34 دولار.
على الجانب الكلي ، كان هناك حديث كبير عن التعريفات وإعادة ترتيب عالمي قادم وكيف يكون ذلك متفائلًا للغاية بالنسبة للمعادن الثمينة. على جانب التعدين ، اقترح العديد من الخبراء أن يكون نشاط الاندماج والاستحواذ يجب أن يلتقط ، وأن المطورين على المدى القريب يمكن أن يكونوا الأهداف الأكثر ترجيحًا.
مع التركيز على الفضة ، يظل السوق المادي ضيقة بشكل غير طبيعي مع معدلات الإيجار عدة مرات مستوياتها الطبيعية. كانت التدفقات من لندن إلى بورصة New York Comex ثابتة ، حيث يتدفق حوالي 134 ميلًا غربًا في الأشهر الأربعة حتى نهاية فبراير.
يشرح تدفق المعادن من لندن إلى نيويورك بعض القفزة في معدلات الإيجار. ومع ذلك ، من المثير للاهتمام أن معدلات عقد الإيجار الذهبية قد خففت بينما ظلت معدلات الفضة مرتفعة.
نيكولاس فاردي المعلم العالمي
معظم المستثمرين يطاردون الذكاء الاصطناعي ، أشباه الموصلات ، وأحدث طنين التشفير. ولكن واحدة من أكثر الصفقات المتفجرة في العام هي الاختباء في مرأى من البصر. تلك التجارة؟ نحاس.
يقترب المعدن الأحمر بهدوء من أعلى مستوى جديد على الإطلاق. سوف يتنبأ عمالقة السلع مثل Mercuria و Trafigura Copper بنحاس ما يتخطى 12000 دولار للطن. هذا أعلى بكثير من أعلى مستوى بقيمة 11000 دولار التي رأيناها في عام 2024.
ولكن هذا ليس آخر القمر الذي يغذي الضجيج. إنه ليس مدفوعًا بخيوط Reddit أو مؤثرات Tiktok. قصة النحاس متجذرة في الأساسيات الكلية. والعالم بدأ للتو في الملاحظة. إذا كنت مستثمرًا متناقضًا يبحث عن الرهان غير المتماثل التالي ، فقد يكون النحاس أفضل رهان لك.
النحاس ليس مجرد معدن صناعي. إنها أسلاك انتقال الطاقة العالمي. تتطلب المركبات الكهربائية (EVS) أربعة أضعاف النحاس من أبناء عمومة الاحتراق الداخلي. المزارع الشمسية وتوربينات الرياح وتخزين البطارية جميعها تعمل على النحاس. حتى مراكز البيانات التي تحركها الذكاء الاصطناعي التي تلتقط خيال وول ستريت تعتمد بشكل كبير عليها.
وبينما يرتفع الطلب ، فإن العرض راكد. يستغرق إحضار منجم نحاسي جديد عبر الإنترنت من 10 إلى 15 عامًا. اللوائح وارتفاع التوترات الجيوسياسية في تشيلي وبيرو تضيف فقط المزيد من الاحتكاك.
النتيجة؟ اختلال في كتاب مدرسي. الطلب ارتفاع. تزويد الركود. والأسعار بدأت تعكس الضغط.
وبحسب ما ورد تفكر الولايات المتحدة في التعريفات على النحاس المستوردة تمامًا كما فعلت مع الصلب والألومنيوم. التجار بالفعل يديرون هذه الخطوة. تشير التقارير إلى أن أكثر من 400000 طن من النحاس يتجهون إلى الولايات المتحدة حيث يندفع المشترون للتغلب على التعريفات المحتملة.
في حالة حدوث التعريفات ، يمكن أن تشدد أسواق النحاس الأمريكية بشكل حاد. المنتجون المحليون يقفون للاستفادة. يمكن أن ارتفاع الأسعار. وسيكون لدينا محفز آخر مدفوع سياسيا على أيدينا.
فيما يلي بعض الطرق للعبها:
1. ETFs النحاس
2. عمال المناجم الرئيسيين
3
4. استراتيجيات الخيارات
5. العقود المستقبلية للنحاس (للتجار المتقدمين)
حجم مواقفك وفقًا لذلك.
مايك لارسون moneshow.com
أنت تعلم أنني معجب كبير بالمعادن الثمينة مثل الذهب والفضة. ولكن ما هي المعادن والسلع الأخرى التي تستحق نظرة؟
اليوم مخطط Moneyshow من اليوم يلقي بعض الضوء على الموضوع. إنه يوضح الأداء العام ل Vaneck Rare Earth and Strategic Metals ETF (remx) و Global X Copper Miners ETF (COPX) ، وكيف تقارن عوائدهم بـ SPDR S&P 500 ETF (جاسوس). يمكنك أن ترى أن صناديق الاستثمار المتداولة في التعدين هذه تتفوق على أداء S&P – بزيادة حوالي 9 ٪ في كلتا الحالتين مقابل انخفاض بنسبة 4 ٪ تقريبًا.
تمتلك Remx الشركات التي تنتج ، وصقلها ، وإعادة تدوير المعادن والمواد مثل الليثيوم واللانثانوم والتيتانيوم. الممتلكات تشمل شركة ألبرمارل (ALB) و سيجما ليثيوم كورب. (SGML). يمتلك COPX-لقد خمنت ذلك-شركات التعدين النحاس. وتشمل المراكز العليا شركة النحاس الجنوبية (SCCO) ، Freeport-McMoran Inc. (FCX) ، و Ero Copper Corp. (Ero).
ما هي قضية الثور للمعادن غير البريدة والشركات التي تملأها؟
أولاً ، وقع الرئيس ترامب للتو أمرًا تنفيذيًا مصممًا لتعزيز الإنتاج المحلي للمواد والعناصر الأرضية الاستراتيجية والنادرة. قد يسهل على عمال المناجم تخطيط وتمويل وإنشاء مشاريع هنا في المنزل. ثانياً ، ارتفعت أسعار النحاس في عام 2025 وسط آمال تحفيز تعزيز الطلب في الصين ، بالإضافة إلى تقارير عن تزويد المناجم المتضاق.
لذلك ، إذا كنت تبحث عن معادن ومواد أخرى تلعب خارج الذهب والفضة … ربما تعطي هذه نظرة في عام 2025.
