نظرًا لأن سوق الأوراق المالية كان يمر بسلسلة من الانخفاضات الحادة وعدم اليقين في السوق ، فإنني أوصي دائمًا بالخروج من بيانات طويلة الأجل. في روتيني التحليلي ، أبدأ في نهاية كل أسبوع من خلال النظر إلى المخططات الأسبوعية قبل أن أنظر إلى المخططات اليومية. غالبًا ما تكون المخططات الأسبوعية ضعيفة بما يكفي ، لذا لن أنظر حتى إلى المخططات اليومية.
في كل شهر ، أنظر إلى المخططات الشهرية والدراسات الفنية لمعرفة ما إذا كانت هناك أي تغييرات من الشهر السابق. لا يشمل ذلك تغييرًا في الدراسات الفنية فحسب ، بل يتضمن أيضًا خطوة أعلى أو أقل من مستوى الدعم أو المقاومة.
في تجربتي في استخدام منهجيات مختلفة لتحديد الدعم أو المقاومة التي يمكنك غالبًا ما تكون في أهم المستويات. تشمل هذه الطرق تحليل المخططات ، والمتوسطات المتحركة ، وتحليل فيبوناتشي ، ونطاقات ستار سي ، وتحليل المحور.
في المقالات السابقة ، أشرت إلى أن إحدى الطرق الأقل استخدامًا هي التحليل المحوري. غالبًا ما تحدد نتائج التحليلات المحورية السنوية والفصلية والشهرية مستويات الدعم والمقاومة التي لا يمكن تحديدها بسهولة من خلال طرق التحليل الأخرى.
في التحليل الأساسي للمحور ، يكون الأسهم أو متوسط السوق أو ETF إيجابيًا إذا كان يتداول أعلى من مستواه المحوري. في سوق التوجه الإيجابي ، يكون المستوى التالي للمشاهدة هو مستوى المقاومة الأول فوق المحور أو R1. على العكس ، إذا كان السوق أقل من محوره ، فيجب أن يكون التركيز على مستوى الدعم الأول أسفل المحور أو S1.
في فبراير / شباط ، ناقشت المحاور السنوية واقترحت استخدامها لتحديد أي صناديق الاستثمار المتداولة قد تكون القادة الجدد بمجرد انتهاء تصحيح السوق. لمراقبة الاتجاه الذي أبحث عنه ما إذا كان متوسط السوق أو ETF لديه إغلاق أسبوعي أعلى أو أقل من المحور السنوي. يشير الإغلاق أعلاه إلى وجود اتجاه إيجابي ولكن اعتمادًا على توقعات السوق قد أنتظر 2اختصار الثاني قرب أسبوعيًا لتأكيد الإشارة.
اعتبارًا من نهاية فبراير ، كانت أربعة من تقنية ETFS المختارة (XLK) ، وتقديري المستهلك (XLY) ، و Invesco QQQ Trust (QQQ) و Ishares Russell 2000 (IWM) أعلى من مصوريهما السنوية. كما انخفض السوق في مارس تغير وضعهم.
يعود هذا الرسم البياني الأسبوعي لـ Invesco QQQ Trust (QQQ) إلى عام 2022 ولديه المحور السنوي (الأرجواني الصلب) بالإضافة إلى R1 و R2 أخف فوق المحور. يتم تضمين S1 و S2 أسفل المحور. في يناير 2023 ، احتشد QQQ لاختبار المحور السنوي عند 302.07 دولار ولكن لم يغلق فوقه.
في 20 مارسذ QQQ أغلقت عند 306.95 دولار وفوق المحور. تم الوصول إلى R1 عند 354.09 دولارًا في يوليو والتي تم اشتقاقها من نطاقات الأسعار السنوية في عام 2022. وبعد ستة أسابيع انخفضت QQQ إلى 281.01 دولار ثم أغلقت عند 301.05 دولار. تم تجاوز R1 عند 354.07 دولار في يوليو 2023 حيث كان لدى QQQ 383.59 دولار.
انتهى التصحيح في أكتوبر 2023 وبدأ QQQ 2024 عن طريق الافتتاح عند 396.98 دولار وهو أعلى بكثير من محور 2024 عند 357.87 دولار. كان ارتفاع يوليو 501.26 دولار والذي كان أقل من R2 عند 510.90 دولار. تم تجاوز R2 في ديسمبر مع ارتفاع 537.48 دولار.
في اليوم الأول من عام 2025 ، افتتح QQQ عند 512.59 دولارًا ثم أغلقت الأسبوع عند 517.81 دولارًا وهو أعلى من محور 2025 عند 487.57 دولار. ثم في 10 مارسذ أغلقت QQQ عند 478.95 دولارًا ، لذا فإن الاتجاه القائم على التحليل المحوري السنوي أصبح سلبيًا ، النقطة 2. لقد ارتفع QQQ بعد أسبوعين إلى 493.62 دولارًا ولكن بعد ذلك تم إغلاقه أسفل المحور.
كان أدنى مستوى في نهاية المطاف 402.39 دولارًا أقل بكثير من S1 عند 427.66 دولار. ثم في 28 أبريلذ QQQ أغلقت عند 488.83 دولار ، وبالتالي فإن الاتجاه السنوي عاد إلى الوراء إيجابي. تم تأكيد ذلك في الأسبوع المقبل حيث كان لدى QQQ أعلى مستوى في الأسبوع الماضي بلغ 519.38 دولار. في خطوة أعلى من أوائل 2025 أعلى عند 540.01 دولار ، فإن R1 عند 572.72 دولار هو الهدف التالي.
يحتوي الجدول الحالي على أسعار قبل الإغلاق في 30 مايوذ كما لا تزال تلك صناديق الاستثمار المتداولة في Pink لا تزال أقل من محاورها السنوية. صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى إيجابية وستظل إيجابية طالما أنها لا تملك أسبوعًا أسبوعيًا أقل من محاورهم السنوية.
بالإضافة إلى ذلك ، قمت بتضمين إشارات DTS الشهرية والأسبوعية الحالية من قوائم مراقبة T&J. تم إنشاء DTS من قبل زميلي Jerry A ، وتحليل الإطار الزمني المتعدد مفيد للغاية. كانت هناك إشارات DTS إيجابية شهرية جديدة لـ QQQ و XLK لأن WKS إيجابية أيضًا.
لا تزال DTS الشهرية سلبية للتجسس ، XLY ، XLV ، XOP ، XLE ، و XLB. هذا الأسبوع كان هناك DTS أسبوعي جديد لـ XLV و XLE. بالنسبة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في السوق ، مثل SPY و QQQ ، يتم تحديد المواقف التي أوصي بها من خلال تحليلي لخطوط التقدم/التراجع.
اندلعت خطوط A/D اليومية إلى الاتجاه الصعودي بحلول 29 أبريل (انظر الرسم البياني) لأنها تحركت فوق EMAs. ارتفع NYSE Composite بنسبة 1.3 ٪ هذا الأسبوع وهو مكسب قوي وسط المزيد من الانحرافات والأرباح من NVIDEA الرائدة في السوق (NVDA). كان أقل يوم الجمعة على أخبار الصين ولكن بنسبة 1.9 ٪ لهذا الأسبوع.
انخفضت بورصة نيويورك لفترة وجيزة أقل من S1 السنوية قبل أن تغلق فوق محورها السنوي في 21 أبريلشارع. يتغلب خط S&P 500 A/D على WMA الأسبوعية خلال انخفاض السوق وبعد أسبوع واحد من الإغلاق فوق المحور السنوي الذي تغلب عليه خط A/D للمقاومة (السطر B) ثم جعل أعلى مستوياته على الإطلاق. هذا توقع ارتفاع جديد لـ S&P 500.
بعد أسبوعين فقط ، جعل خط NYSE All A/D أيضًا أعلى مستوى جديد حيث بدأ في قيادة NYSE أعلى. هذا يفضل خطوة فوق المقاومة في السطر A ، مع الهدف الصعودي التالي عند 20،903 و R1.
من المهم أن تتذكر أن البيانات المحورية السنوية تبقى كما هي للعام بأكمله. إذا كان يجب أن تصحح صناديق الاستثمار المتداولة هذه أثناء التوجه إلى الصيف ، فيجب أن يكون المحورون السنويون بمثابة الدعم. المحاور الشهرية الجديدة سارية يوم الاثنين ، لذا في مواقع جديدة ، استخدمها بالإضافة إلى مستويات S1 و R1 لإدارة تداولاتك. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن المحاور السنوية ، فقد يكون هذا الرابط مفيدًا.
