الوجبات السريعة الرئيسية
- مؤشر S&P 500 يصل إلى أعلى مستوى له عند 42، مما يشير إلى قوة السوق الواسعة مع وجود 80% من الأسهم فوق المتوسطات المتحركة
- التحفيز الصيني يعزز الأسهم، لكن المخاوف لا تزال قائمة بشأن فعالية التدخل الحكومي على المدى الطويل
- تشير بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي إلى تضخم تحت السيطرة، مما قد يمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي مجالًا لخفض أسعار الفائدة في المستقبل
أغلقت الأسهم على ارتفاع يوم الخميس حيث سجل مؤشر S&P 500 مستوى مرتفعًا جديدًا آخر، ليصل العدد الإجمالي إلى 42. وأغلق مؤشر S&P 500 مرتفعًا بنسبة 0.4%. وأضاف مؤشر ناسداك المركب 0.6%، في حين أضاف مؤشر راسل 2000 ومتوسط داو جونز الصناعي 0.5 و0.6% على التوالي. سنرى ما إذا كانت الأسواق ستصل إلى أعلى مستوى جديد لها هو 43 هذا العام بعد صدور تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) هذا الصباح.
قبل تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي هذا الصباح، أشارت التوقعات إلى ارتفاع نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية بنسبة 0.2% على أساس شهري و2.7% على أساس سنوي. وبينما جاء الرقم السنوي كما هو متوقع، كان الرقم الشهري 0.1% فقط. ويبدو أن هذا يشير إلى أن التضخم تحت السيطرة بشكل جيد، مما يمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي مساحة فيما يتعلق بخفض أسعار الفائدة. قبل تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي، تم تقسيم أداة مراقبة بنك الاحتياطي الفيدرالي CME بالتساوي على خفض سعر الفائدة بمقدار 25 أو 50 نقطة أساس في نوفمبر. وبعد الأخبار الاقتصادية، لم تتغير هذه الاحتمالات.
بعض عروض الأسهم الفردية من يوم الخميس الجديرة بالملاحظة تشمل Coinbase. وقفزت أسهم Coinbase بنسبة 7٪ يوم الخميس. يرتبط سهم هذه الشركة ارتباطًا وثيقًا بعملة البيتكوين التي كانت تغازل 65 ألف دولار بعد انخفاضها إلى ما يزيد قليلاً عن 45 ألف دولار في أغسطس. ارتفعت أسهم ميكرون بنسبة 15٪ تقريبًا يوم الخميس بعد أن أعلنت شركة تصنيع الرقائق عن أرباح قوية. انخفضت أسهم شركة Super Micro Computer بنسبة 12% بعد أن علمت أن الشركة المصنعة للخادم تخضع للتحقيق بتهمة الاحتيال المحاسبي.
كما شهدت الأسهم الصينية نزهة قوية أخرى. ارتفع صندوق iShares China Large-Cap ETF بنسبة 8٪ مع إعلان الصين عن إجراءات تحفيز إضافية. هذه المرة، كان خفض متطلبات احتياطي البنوك لتشجيع المزيد من الإقراض هو الذي عزز الأسهم. ارتفعت الأسهم الصينية بنسبة 16٪ تقريبًا هذا الأسبوع بعد خطط التحفيز الضخمة. وهذا يشبه شعور الحكومة بإلقاء كل شيء، بما في ذلك بالوعة المطبخ، على الاقتصاد. وفي حين أن التأثير كان إيجابيًا بالنسبة للأسهم حتى الآن، أعتقد أنه من المفيد التساؤل عما يمكن للحكومة أن تفعله إذا فشلت هذه التدابير.
من بين الأسهم التي أشاهدها اليوم هي كوستكو. تفوقت الشركة على الإيرادات: ومع ذلك، كانت مبيعات المتجر نفسه ضعيفة، ويتم تداول هذا السهم على انخفاض بنسبة 1.4٪ في مرحلة ما قبل البيع. تجري DirectTV محادثات لشراء Dish. Dish مملوك لشركة EchoStar، بينما DirectTV مملوك لشركة AT&T. وقد شهدت كلتا الشركتين انخفاضًا في أعداد المشتركين، مما أدى إلى خسارة العملاء أمام المنافسين مثل YouTube TV التابع لشركة Google. يمكن أن يفتح الاندماج فرصًا لتسعير أكثر تنافسية وسيشمل أيضًا خدمة Dish's Sling TV.
هناك قصة أخرى يحتمل أن تكون رئيسية والتي لم تحظى بتغطية كبيرة وهي الإضراب الذي يلوح في الأفق في الموانئ الممتدة من ولاية ماين إلى تكساس. ومن المقرر أن ينتهي العقد الحالي الذي يعمل بموجبه العمال يوم الاثنين. وإذا لم يتم التوصل إلى عقد جديد بحلول ذلك الوقت، فقد يضرب حوالي 45 ألف عامل. وتشير التقديرات إلى أن التأثير المالي للإضراب سيكلف الاقتصاد الأمريكي 5 مليارات دولار يوميًا وفقًا لمحلل في بنك جيه بي مورجان. يمكن أن تكون شركات صناعة السيارات من بين الصناعات الأكثر تضرراً بشكل خاص.
أحد العناصر الأخرى المثيرة للاهتمام التي أشاهدها هو تقلبات السوق. يقع مؤشر VIX أقل بقليل من 16 في الوقت الحالي. ومع تحقيق السوق لارتفاعات جديدة، قد تتوقع أن تكون التقلبات أقل بكثير. لكنني أعتقد أن ما تراه يحدث هو الكثير من الطلب على الحماية في شكل خيار البيع. عندما يكون هذا النوع من الطلب سائدا، فإنه غالبا ما يميل إلى أن يكون مؤشرا مناقضا وصعوديا للأسهم. يحدث ذلك عندما ينحسر الطلب، ويكون المستثمرون أقل خوفًا من احتمال انخفاض الأسهم.
بعد بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لهذا الأسبوع، سيكون الأسبوع المقبل أسبوعًا كبيرًا من البيانات الاقتصادية مع أحدث أرقام التوظيف المقرر صدورها يوم الجمعة المقبل. بعد ذلك، بعد أسبوعين من اليوم، سيبدأ موسم الأرباح وسنستمع إلى جي بي مورغان، من بين آخرين. ولذلك، فإننا نتجه نحو فترة مليئة بالبيانات الاقتصادية وأخبار الأرباح. سيكون لدي المزيد حول هذين الأمرين في الأسبوع المقبل، ولكن في الوقت الحالي، قد يكون هذا هو الوقت المناسب لجرد المواقف الحالية وكيف تريد أن يتم وضعها.
اليوم، أريد أن أرى كيف يستوعب السوق بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي. كما ذكرت، لقد سجلنا 42 مستوى قياسيًا في مؤشر S&P 500 هذا العام وقد جاءت القوة الأخيرة على الرغم من حقيقة أن Nvidia المحبوبة في السوق لم تتغير نسبيًا خلال هذا الربع. في الواقع، اعتبارًا من إغلاق يوم الخميس، تم تداول 80% من الأسهم في مؤشر S&P 500 فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، ويتم تداول نفس العدد تقريبًا فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، مما يشير إلى أن الارتفاع واسع النطاق تمامًا. دعونا نرى ما إذا كان بإمكاننا مواصلة التحرك للأعلى بمشاركة واسعة في السوق. كما هو الحال دائمًا، سألتزم بخطتك الاستثمارية وأهدافك طويلة المدى.
تعليقات شركةtastytrade, Inc. للأغراض التعليمية فقط. هذا المحتوى ليس، ولا يُقصد منه أن يكون، نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
