الأسهم تأخذ استراحة بعد جولة كبيرة بعد الانتخابات. ولكن وراء حركة السوق الواسعة هناك الكثير من التحركات المثيرة للاهتمام. لقد بدأ القادة الجدد في الظهور، في حين بدأ القادة القدامى في التخلف. اكتشف كيفية الاستفادة من هذه الاتجاهات الناشئة من العديد من كبار المساهمين الخبراء في MoneyShow.
مايك لارسون MoneyShow
هل تذكرون ما كتبته الأسبوع الماضي عن “صفقات ترامب؟” كيف كان مستثمرو وول ستريت يقتنصون فئات الأصول والقطاعات والأسهم المختارة التي من المرجح أن تساعدها إدارة ترامب الجديدة؟
حسنًا، كما قد تتوقع، أدى فوزه في الانتخابات إلى تعزيز حركة متابعة EPIC في تلك الاستثمارات! ولهذا السبب أرغب في إعادة النظر في الاتجاه وحركة التداول قصيرة المدى لمخطط MoneyShow للأسبوع. يُظهر هذا الرسم البياني الجديد أداء Bitcoin، وSPDR S&P Regional Banking ETF (KRE)، وTesla Inc. (TSLA)، وصندوق Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP)، وصندوق النفط الأمريكي (USO).
يمكنك أن ترى أن أسهم Bitcoin وأسهم البنوك الإقليمية وأسهم Tesla قد ارتفعت جميعها في الأسبوع الماضي. كما ارتفع الدولار بمقدار كبير إلى حد ما (بالنسبة للعملة على أية حال)، في حين انخفضت أسعار النفط الخام.
ومرة أخرى، يتمثل الحافز الأساسي في تغيير أولويات السياسة في ظل إدارة ترامب. وتعهد الرئيس المنتخب باتخاذ نهج تنظيمي أخف فيما يتعلق بالعملات المشفرة والشركات المرتبطة بها. لقد تحدث أيضًا عن إنشاء احتياطي وطني للبيتكوين (على غرار احتياطي البترول الاستراتيجي الذي بدأ تخزين النفط في عام 1977).
ويعتقد المستثمرون أيضًا أن ترامب سيخفف القيود واللوائح التنظيمية التي تنطبق على البنوك والشركات المالية التقليدية. ومن الممكن أن يؤدي الإصلاح الضريبي والسياسات الداعمة للنمو إلى زيادة الأرباح وتؤدي إلى انخفاض خسائر القروض في المستقبل أيضا ــ وهو زوج من الإيجابيات الإضافية لأسهم البنوك.
أما بالنسبة لتسلا؟ أنفق الرئيس التنفيذي إيلون ماسك ولجنة العمل السياسي التابعة له أكثر من 175 مليون دولار للمساعدة في وصول ترامب إلى منصبه… ويتوقع المستثمرون أنه سيحصل على فوائد في المقابل. ويمكن أن يشمل ذلك تنظيمًا أقل لتكنولوجيا السيارات ذاتية القيادة للشركة. بالإضافة إلى ذلك، فإن شركات ماسك الأخرى – مثل SpaceX – ستشهد بالتأكيد المزيد من العقود الفيدرالية والدولارات التي يتم طرحها في طريقها.
عندما يتعلق الأمر بالدولار، فإن ميل ترامب للتعريفات الجمركية هو الذي يقود الارتفاع. إن فرض الرسوم الجمركية على الشركاء التجاريين الأجانب يمكن أن يضعف اقتصاداتهم مقارنة باقتصادنا. وقد يؤدي ذلك أيضًا إلى ارتفاع التضخم، مما يمنع بنك الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة بقدر ما كان متوقعًا في السابق. تعد أسعار الفائدة النسبية محركًا رئيسيًا لتقييمات العملات النسبية.
وأخيرا، كانت عبارة “تدريب، يا عزيزي، تدريب” منذ فترة طويلة واحدة من صيحات ترامب الحاشدة. إن السياسة التنظيمية الأسهل وفتح المزيد من الأراضي الفيدرالية للتنقيب ستمنح مستكشفي ومنتجي النفط المحليين دفعة تشغيلية. لكنه سيزيد أيضًا من إمدادات النفط العالمية، مما سيفرض ضغوطًا هبوطية على الأسعار. وبالتالي، فإن التحرك في USO.
وكما قلت من قبل، فإن الاتجاهات الاقتصادية ذات الصورة الكبيرة أكثر أهمية من السياسة عندما يتعلق الأمر بتحركات السوق على المدى الطويل. ولكن من الواضح أن التجار ليسوا قلقين بشأن ذلك في الوقت الحالي. مما يعني أنه يمكن تحقيق الأرباح إذا كنت ذكيًا، وتفهم ما يدفع الإجراء الذي تراه على شاشتك!
ستيف سترازا AllStarCharts
في فبراير 2022، قدمت شركة دائمة كابيتال النموذج 4 إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة، للكشف عن عملية شراء كبيرة بقيمة 22 مليون دولار أمريكي لشركة Warby Parker Inc. (WRBY). لدينا الآن فرصة للانضمام إلى اتجاه صعودي جديد تمامًا بخصم كبير عما دفعه المطلعون.
Warby Parker هي علامة تجارية للنظارات معروفة بنظاراتها الطبية والعدسات اللاصقة والنظارات الشمسية العصرية وبأسعار معقولة. تمتلك شركة دائمة كابيتال 6.8 مليون سهم، أي ما يقرب من 7٪ فائدة. وتبلغ قيمة الحصة نحو 140 مليون دولار بناء على سعر إغلاق يوم الاثنين.
تأسس الصندوق في عام 2019، وسرعان ما اكتسب سمعة قوية، حيث تقدر الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) بحوالي 7 مليارات دولار. غالبًا ما يستهدف النهج الاستثماري لرأس المال المتين الشركات المبتكرة التي تتمتع بإمكانات نمو عالية، خاصة في قطاعي التكنولوجيا والمستهلكين.
بدأ صندوق التحوط في بناء موقعه بمجرد طرح WRBY للاكتتاب العام في عام 2021. وعلى هذا النحو، دفع أسعارًا أعلى بكثير وتعامل مع تكلفة الفرصة البديلة الكبيرة، حيث كان السهم يتجه نحو الانخفاض أو الجانبي منذ الاكتتاب العام الأولي.
لكن هذا كله يتغير. يمكن أن تكون هذه التشكيلات ذات القاع الدائري محبطة، حيث يحتاج السهم إلى وقت لإصلاح الضرر الموجود قبل عكس اتجاهه للأعلى. ولهذا السبب فإننا نتطلع إلى اختراق واضح وحاسم لهذه القواعد قبل التدخل.
ومع ذلك، يبدو أن WRBY بدأ في الإعداد بشكل جيد بالنسبة لنا.
الإجراء الموصى به: شراء WRBY.
نصائح توماس هايز لصندوق التحوط
أرى استمرار القوة حتى نهاية العام، بقيادة الشركات الصغيرة في ديسمبر. وينبغي أن يتبع ذلك تحرك جانبي/تعزيز في النصف الأول من العام المقبل مع تبلور السياسة وتعيينات إدارة ترامب. تعد شركة Generac Holdings Inc. (GNRC) إحدى الشركات الصغيرة المفضلة في هذه البيئة.
وأتوقع استئناف القوة في النصف الثاني من العام المقبل مع تأكيد نمو الأرباح واستيعاب المخاوف المتعلقة بالسياسة. وفي نهاية المطاف، ستؤكد السياسات الداعمة للنمو استمرار موضوع “العشرينيات الصاخبة”، مدفوعا بزيادة الإنتاجية والمرحلة الثانية من طفرة الذكاء الاصطناعي التوليدي مع زيادة إنتاجية الشركات العادية وربحيتها.
(ملاحظة المحرر: توم هايز يتحدث في ندوة MoneyShow Masters لعام 2024 في ساراسوتا، والتي تقام في الفترة من 5 إلى 7 ديسمبر. انقر هنا للتسجيل)
وفي الوقت نفسه، لم تصل مستويات هامش الدين إلى الحد الأقصى بعد، مما يدعم التدفقات المستمرة من سندات الخزانة والنقد وأسواق المال إلى أسواق الأسهم مع استمرار FOMO. بالإضافة إلى ذلك: 74% من البنوك المركزية الكبرى تقوم الآن بتيسير السياسة النقدية، مقابل 9% فقط في يوليو/تموز 2023.
أما بالنسبة لـ GNRC فقد ارتفعت بحوالي 40% في الأشهر الثلاثة الماضية. من المفترض أن يتجاوز مستوى 200 دولار على المدى القصير وأن يرتفع بمرور الوقت. تمتلك شركة Generac حصة تبلغ 70% في سوق المولدات الاحتياطية المنزلية. ومع ارتفاع نشاط الإعصار وظهور إجهاد شبكة الكهرباء، سوف يرتفع معدل اختراق المنازل برقم واحد.
الإجراء الموصى به: شراء GNRC.
مايك لارسون MoneyShow
نعم، يجب أن تؤمن بالسوق الصاعدة…حتى لو لم يؤمن بها أحد! هذا هو ما شاركه معي بريان بيلسكي، كبير استراتيجيي الاستثمار في BMO Capital Markets، في MoneyShow MoneyMasters Podcast هذا الأسبوع، والذي يمكنك مشاهدته هنا.
إذا كان هناك أي شخص يتحدث سجله عن نفسه، فهو براين. نظرًا لكونه بالفعل أحد أكثر الثيران حماسة في وول ستريت، فقد رفع هدفه لمؤشر S&P 500 لنهاية عام 2024 إلى 6100 في سبتمبر (من 5600 قبل ذلك). سخر البعض. لكن في وقت سابق من هذا الأسبوع، أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز فوق مستوى 6000 نقطة للمرة الأولى.
يبدأ برايان محادثتنا بمناقشة سبب قيامه بهذه الخطوة – وكيف سارت الأمور منذ ذلك الحين. نقطته الرئيسية؟ “سوق الأوراق المالية هو سوق الأسهم.” ومن خلال كونه “حازمًا” (وليس عنيدًا) واستخدام عملية وانضباط متسقين، تمكن هو وشركته من تصحيح الأمور.
ثم نناقش بعد ذلك كيف تحولنا من “سوق Mag 7” إلى سوق يعمل فيه مبدأ “امتلاك القليل من كل شيء” بشكل جيد. يتحدث بريان أيضًا عن الانتخابات، وكيف أن الكثير مما تسمعه هو “ليس سوى ضجيج” الذي تحتاج إلى الانتباه إليه كمستثمر. ومع ذلك، فإنه يشير إلى أنه إذا فعلت إدارة ترامب شيئًا واحدًا على وجه الخصوص، فسوف يشعر المستثمرون بسعادة غامرة.
ثم نتطرق بإيجاز إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وتوقعات السياسة النقدية، وأسواق العقود الآجلة لأسعار الفائدة التي قد تخطئ. أخيرًا، يستعرض براين العديد من القطاعات الواعدة وأساليب الاستثمار والأسهم التي يجب على المستثمرين مراعاتها هنا – ويستعرض ما سيغطيه في ندوة MoneyShow Masters لعام 2024 في ساراسوتا، المقرر عقدها في الفترة من 5 إلى 7 ديسمبر في فندق حياة ريجنسي ساراسوتا. انقر هنا للتسجيل.
