الوجبات السريعة الرئيسية
- تراجعت الأسهم وسط مخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة وجني أرباح السوق الأسبوع الماضي
- أرباح Nvidia يمكن أن تشكل معنويات السوق وسط ضعف قطاع الرقائق
- تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي وأرباح التجزئة أثناء العطلات تهيمن على توقعات السوق لهذا الأسبوع
كافحت الأسهم الأسبوع الماضي واستعادت جزءًا من مكاسبها بعد الانتخابات. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.4% يوم الجمعة، بنسبة 2% خلال الأسبوع. شهد مؤشر ناسداك المركب سلسلة خسائر استمرت خمسة أيام وخسر 3٪ الأسبوع الماضي. شهد مؤشر داو جونز الصناعي أفضل أسبوع بين المؤشرات الرئيسية، حيث انخفض بنسبة 1٪ فقط. ومع ذلك، فقد تلقت الأسهم الصغيرة ضربة قوية، حيث انخفضت بنسبة 4٪ الأسبوع الماضي وتشهد حاليًا سلسلة خسائر مستمرة لمدة أربعة أيام.
على الرغم من انخفاض المؤشرات الأوسع خلال الأسبوع، إلا أنه كانت هناك بعض جيوب القوة. وارتفعت أسهم الشركات المالية بنسبة 1.5% الأسبوع الماضي. وارتفعت أسهم الطاقة أيضًا بنسبة 1٪، على الرغم من انخفاض النفط بأكثر من 5.5٪ الأسبوع الماضي.
أحد أسباب التراجع الأسبوع الماضي قد يكون شيئًا كنت أناقشه، وهو أسعار الفائدة والنهاية الطويلة للمنحنى، على وجه التحديد. وفي خطاب ألقاه الأسبوع الماضي، تحوط رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشأن المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة. ومستشهدا بالاقتصاد القوي، قال باول إن الحاجة إلى التخفيضات المستقبلية أو وتيرة التخفيضات المستقبلية قد تحتاج إلى إعادة النظر. اعتبارًا من يوم الجمعة، حددت أداة مراقبة بنك الاحتياطي الفيدرالي CME فرصة بنسبة 62٪ تقريبًا لخفض بمقدار ربع نقطة مئوية عندما يجتمع بنك الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل. وهذا أقل من احتمال 72٪ في أكتوبر. لقد شهدنا بالفعل ارتفاعًا طفيفًا في أسعار الفائدة طويلة الأجل خلال الشهرين الماضيين، وكما حذرت، إذا كانت هناك سحابة داكنة في الأفق بالنسبة للأسهم، فهي أسعار الفائدة.
وبالنظر إلى الأسبوع المقبل، ليس لدينا الكثير من البيانات الاقتصادية. ما لدينا هو أن الكثير من أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي يتحدثون. وبالنظر إلى تعليقات باول الأسبوع الماضي، أتوقع أن يتم التدقيق بشدة في كل ما يقوله المتحدثون هذا الأسبوع مع اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم بعد شهر واحد فقط.
في حين أن البيانات الاقتصادية ستكون خفيفة، إلا أننا لدينا بعض الأرباح المثيرة للاهتمام. سيتم الإبلاغ عن كل من Lowe's وWalmart وTarget وGap. مع دخول موسم التسوق الأكثر ازدحامًا في العام، من المرجح أن تحظى التوقعات المقدمة بأكبر قدر من الاهتمام. لكن الاسم الأكبر المقرر الإعلان عنه سيكون Nvidia يوم الخميس، بعد الإغلاق. لقد شهدنا بعض الضعف في أسهم الرقائق منذ الانتخابات، وفي يوم الجمعة وحده، انخفض سهم Nvidia بأكثر من 3٪. على الرغم من أنني ما زلت أعتقد أن معظم المستثمرين يركزون أكثر على السياسة أو إلغاء القيود التنظيمية، فإن أرباح Nvidia لديها القدرة على تحريك السوق ويمكن أن تكون بمثابة طمأنينة بأن الذكاء الاصطناعي (AI) لا يزال يزدهر. مع دخول يوم الاثنين، فإن الحركة المتوقعة للأسبوع في Nvidia تزيد قليلاً عن 13.5 دولارًا، وفقًا لـtastytrade.
بعض العناصر الأخرى المثيرة للاهتمام تشمل Tesla. ارتفعت أسهم شركة صناعة السيارات بنسبة 7.5% في سوق ما قبل السوق وسط شائعات بأن فريق ترامب الانتقالي يبحث عن طرق لتقليل اللوائح المتعلقة بالمركبات ذاتية القيادة. وفقا لمقال في صحيفة وول ستريت جورنال، في الأسبوع الماضي، شهدت الأسهم المتداولة في الولايات المتحدة وصناديق الاستثمار المشتركة ثاني أكبر تدفق للأموال منذ عام 2008. وفي الوقت نفسه، ذكرت الجمعية الأمريكية للمستثمرين الأفراد أن النسبة المئوية للمستثمرين المتفائلين تبلغ 49.8٪ بينما انخفض المستثمرون الذين كانوا أكثر حيادية في توقعاتهم إلى أدنى مستوى له منذ عام 2022. وانخفضت أسهم Nvidia بنحو 3٪ في مرحلة ما قبل السوق بسبب الأخبار عن ارتفاع درجة حرارة شرائح Blackwell AI الخاصة بهم في الخوادم.
لهذا اليوم، أشاهد شيئين. أولاً، على الرغم من أننا شهدنا قفزة في التقلبات يوم الجمعة، إلا أنها لا تزال قريبة من متوسطها التاريخي. سأهتم لمعرفة ما إذا كانت قفزة يوم الجمعة مجرد حدث ليوم واحد أم أننا ننظر إلى شيء أكثر. في الوقت نفسه، أنا مهتم بمعرفة ما إذا كان المستثمرون سيأتون لشراء انخفاض الأسبوع الماضي أو ما إذا كنا نشهد نوعًا من الاسترخاء قبل نهاية العام. وفي كلتا الحالتين، سألتزم بخطتك الاستثمارية وأهدافك طويلة المدى.
رتعليق astytrade, Inc. للأغراض التعليمية فقط. هذا المحتوى ليس، ولا يُقصد منه أن يكون، نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
