أعطى التوجيه الخاطئ قبل بدء عطلة نهاية الأسبوع بعضنا المتفائلين يأملون في أن الولايات المتحدة لن تقصف المواقع النووية للإيرانية قريبًا. إذا لم تتحقق من الأخبار يوم السبت ، فقد تم إنقاذك من التساؤل عما قد يحدث للأسواق المالية حتى صباح الأحد.
هذا جعلني أعود إلى بنوك الذاكرة الخاصة بي ، وركزت لأول مرة في صيف عام 1990. كان الاقتصاد يضعف في 1989-1990 رداً على سياسة نقدية مقيدة تستخدم للحد من التضخم. كان هناك العديد من العوامل الأخرى (أكثر على ركود 1990) لأنه كان ركودًا عالميًا أثر على العديد من البلدان أكثر من الولايات المتحدة.
ويلاحظ بداية حرب الخليج 1990 في 2 أغسطس 1990 على مخطط متوسط Dow Jones Industrials. كنت أكتب أيضًا تعليقًا في السوق في ذلك الوقت ، وفي أوائل يوليو ، لاحظت علامات صعودية في العقود النفطية والعقود الذهبية ، حيث أشار مؤشر Herrick Hairoff إلى أن تدفق الأموال ، وكذلك المجلد ، كان إيجابيًا. بحلول وقت الغزو ، تساءلت عما إذا كان صدام مشترًا في هذين السوقين.
يتم تحديد بداية ونهاية الركود مع تأخر من قبل المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية. على سبيل المثال ، تم تحديد تاريخ بدء الركود لعام 1990 في أبريل 1991. لقد أدنى DOW Industrials أدنى مستوى له في أكتوبر 1990 ، وبحلول الوقت الذي انتهت فيه حرب الخليج في 28 فبراير 1992 ، ارتفعت DOW بالفعل بنسبة 20 ٪ من أدنى مستوياتها. حقق المشاعر الصعودية أدنى نقطة لها في أكتوبر 1990 والتي ترتبط بقراءات منخفضة مماثلة خلال انخفاض سوق الأسهم في عام 2022 وكذلك أدنى مستوياتها في أبريل 2025.
من المهم أن نفهم أنني لا أتوقع حاليًا رد فعل مماثل في عام 2025 لأن حالة الاقتصاد وكذلك الطلب على النفط الخام يختلف كثيرًا الآن عما كانت عليه في عام 1990. تختلف البورصات أيضًا. في يوليو 1990 ، ارتفع النفط الخام من حوالي 19 دولارًا للبرميل إلى أكثر من 40 دولارًا بحلول أكتوبر.
يُظهر الرسم البياني الأسبوعي زيادة في أسعار النفط الخام في الأسبوعين الماضيين حيث ارتفعت من 64.90 دولار إلى 77.60 دولارًا للبرميل. يبلغ سعر STARC+Band الأسبوعي 77.39 دولارًا مع مقاومة RERERTACE بنسبة 38.2 ٪ من Fibonacci عند 83.93 دولار. يتم حساب هذا من ارتفاع يونيو 2022 عند 130.50 دولار. يعد مستوى 38.2 ٪ هدفًا معقولًا في الاتجاه الصعودي للأسبوع المقبل بمقاومة RERERD بنسبة 50 ٪ عند 92.82 دولار. هناك مقاومة مخطط طويل الأجل عند 97.19 دولار ، السطر أ.
انتقل حجم الموازن فوق WMA الأسبوع الماضي ولديه مقاومة كبيرة في السطر B. أحد المؤشرات التي وجدت أنها الأكثر قيمة بالنسبة للسلع هو مؤشر Herrick Pasheted الذي طوره الراحل جون هيريك. يستخدم الحجم والفوائد المفتوحة وإجراءات السعر لتحديد تدفق الأموال. ارتفعت HPI فوق WMA في نهاية شهر مايو وارتفعت بشكل حاد فوق خط الصفر قبل ثلاثة أسابيع.
خلال الأسبوع ، أضافت التوترات المتزايدة المزيد من عدم اليقين مما يجعل الأسواق متوترة دائمًا. ارتفع متوسط نقل داو جونز بنسبة 0.5 ٪ يليه مكسب 0.4 ٪ من قبل Ishares Russell 2000 (IWM). لم يتغير كل من NDX 100 و Dow Jones Industrial Malce ، بينما انخفض S&P 500 بنسبة 0.2 ٪.
على أساس عام ، ارتفعت أسهم SPDR Gold (GLD) بنسبة 28.1 ٪ حيث أشار HPI الأسبوعي إلى تدفق أموال إيجابي في العقود الذهبية منذ أكتوبر 2023. انخفض متوسط نقل Dow Jones 7.1 ٪. للأسبوع في بورصة نيويورك ، كان هناك 1376 قضية تقدم و 1433 قضية متدلية.
أغلقت Spyder Trust (SPY) أقل قليلاً خلال الأسبوعين الماضيين ، لكنها لا تزال ترتفع أكثر من 1 ٪ لشهر يونيو. يبلغ أعلى مستوى في جميع الأوقات 613.23 دولار (السطر أ) مع R1 السنوي عند 638.09 دولار و Band الأسبوعية STARC+ بسعر 645.41 دولار. إن ارتفاع 20 أسبوعًا من EMA عند 577.26 دولار لا يتسق مع قمة كبيرة. سيستغرق الأمر أسبوعًا أسبوعيًا أقل من المحور السنوي عند 647.94 دولارًا لتحويل الاتجاه المحوري السنوي السلبي.
تشكل خط S&P 500 A/D الأسبوعي أعلى قليلاً على مدار الأسابيع الستة الماضية ، لكنه لا يزال أعلى من WMA المتزايد. لقد صنعت بالفعل مستويات مستويات جديدة تقوم بإعداد مستويات عالية من الجاسوس أيضًا. لا يزال Daily S&P 500 A/D أقل من MA كما هو الحال في مخزونات NYSE فقط A/D بينما لا يزال خط A/D أعلى من MA. على مدار اليومين الأخيرين من الأسبوع ، كان هناك أعلى مستويات جديدة من أدنى مستوياتها في بورصة نيويورك.
أغلق Invesco QQQ Trust (QQQ) عند 526.67 دولارًا فقط بنسبة 2.5 ٪ أقل من أعلى مستوى على الإطلاق عند 540.81 دولار. يبلغ R1 السنوي 572.72 دولارًا مع فرقة STARC+ الأسبوعية عند 577.01 دولار. هناك دعم بسيط في البداية في منطقة 512-516 دولارًا بدعم قوي من 502.32 دولارًا وارتفاع 20 أسبوعًا EMA.
قام خط NDX100 A/D بعمل مرتفع جديد آخر قبل ثلاثة أسابيع وهو أعلى بكثير من ارتفاع WMA. الأداء النسبي الأسبوعي RS يحتفظ فوق WMA والمقاومة في السطر C. يشير هذا إلى أن QQQ لا تزال تقود الجاسوس ويجب أن تستمر في التفوق. خلال الأشهر الثلاثة الماضية ، ارتفع QQQ بنسبة 9.9 ٪ بينما يرتفع Spy 5.4 ٪.
في عام 1990 ، كان العائد الذي يبلغ طوله 10 أعوام في اتجاه هبوطي محدد جيدًا على المدى الطويل ولكنه تم توحيده لبضعة أشهر خلال فترة الركود ولكنه استمر في الانخفاض. يفضل تحليل MACD الحالي و D9Es Lower Dins الأسبوع الماضي العائدات السفلية التي تنطبق أيضًا على مخطط العائد لمدة عامين. يجب أن يكون كلاهما مفضلًا من قبلنا والمستثمرين في الخارج أثناء بحثهم عن السلامة.
يظهر الرسم البياني الأسبوعي لعائد T-bond لمدة 30 عامًا الإغلاق فوق 5 ٪ ومقاومة 18 شهرًا ، السطر أ. الأهداف الصعودية الأولية من الاختراق هي في منطقة 5.4-5.6 ٪. سيشير MACDS الأسبوع إلى عائدات أعلى مع إغلاق آخر فوق 5 ٪.
من المحتمل أن يتم ضرب سوق الأوراق المالية ببعض ضغط البيع يوم الاثنين ، لكنني لا أتوقع أن أرى أكثر من انسحاب 1-2 ٪ ما لم تتخذ إيران إجراءات لمنع شحن النفط. يمكن أن نرى 1-2 أسابيع من الجانبية لخفض التداول ولكن يجب أن يحمل الدعم في EMAs لمدة 20 أسبوعًا.
