حققت Broadcom (NASDAQ: AVGO) مكسبًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 9 ٪ من أسعار الأسهم بعد أداء فصلي متفائل تم الإبلاغ عنه في 6 مارس. تم تغذية أداء الشركة من خلال الطلب المستمر على منتجات AI. مع ارتفاع الأسهم بنسبة 50 ٪ على أساس سنوي والحفاظ على نمو قوي في الإيرادات بنسبة 24 ٪ على مدى ثلاث سنوات ، تقدم Broadcom بالتأكيد سردًا مقنعًا.
ولكن ، هذا هو الشيء ، في حالة من الركود ، يمكن أن يخسر Avgo – لا – هناك أدلة ، من مؤخرًا كما كانت في عام 2022 ، أن مخزون Avgo فقد ما يصل إلى 36 ٪ من قيمته على مدار بضعة أرباع فقط. الآن ، بالطبع ، تكون الأسهم الفردية أكثر تقلبًا من محفظة – وفي هذه البيئة إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي مع تقلبات أقل من مخزون واحد ، فكر في محفظة عالية الجودةو الذي تفوقت على S&P 500 وحقق عوائد أكبر من 91 ٪ منذ البداية.
لماذا هذا يهم الآن
في حين أن آفاق العصر الذكاء الاصطناعي في Broadcom لا تزال واعدة ، فإن الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي الكبير تستدعي الانتباه. على الرغم من انخفاض مخاوف التضخم ، إلا أنها لم تختف. أدت سياسات التعريفة والهجرة العدوانية للإدارة الحالية إلى إحياء مخاوف التضخم ، مما قد يشير إلى الاضطراب الاقتصادي في المستقبل.
عوامل الخطر التي يجب مراعاتها
يمثل عدم اليقين الجيوسياسي المتزايد الناجم عن مبادرات السياسة الجريئة للإدارة الجديدة تحديات إضافية. مع النزاعات المستمرة في أوكرانيا روسيا ، وشكوك التجارة ، والمفاوضات المتوترة مع الحلفاء الطويل الأمد بما في ذلك كندا والمكسيك وأوروبا ، نمت المشهد المخاطر معقدة بشكل متزايد.
فيما يتعلق بمقاييس الأداء
والجدير بالذكر أن أسهم AVGO لديها ضعيف الأداء مؤشر S&P 500 القياسي خلال فترة انخفاض السوق الأخيرة – وهو اعتبار حاسم للمستثمرين الذين يقيمون تحمل المخاطر في بيئة اليوم المتقلبة.
في حين أن المستثمرين لديهم أصابعهم عبرت للهبوط الناعم من قبل الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى سوء الأمور إذا كان هناك ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تنخفض الأسهم أثناء تحطم السوق تلتقط كيفية أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض مخزون Avgo 36.3 ٪ من أعلى مستوى من 67.09 دولار في 4 يناير 2022 إلى 42.71 دولار في 16 أكتوبر 2022 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 25.4 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 18 مايو 2023
• منذ ذلك الحين ، زاد السهم إلى 250.00 دولار في 16 ديسمبر 2024 ويتداول حاليًا بحوالي 195 دولارًا
Pandemic Covid (2020)
• انخفض مخزون Avgo 46.8 ٪ من أعلى مستوى من 31.57 دولار في 19 فبراير 2020 إلى 16.79 دولار في 18 مارس 2020 ، مقابل تراجع ذروة إلى حرق 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 5 يونيو 2020
في الختام ، في حين أن أسهم AVGO تتمتع حاليًا بحماس للمستثمرين مدفوعًا بتوسع في قطاع الذكاء الاصطناعى ، فإنه يحظى بتقييم متميز في الأرباح إلى الأمام 30x. ضع في اعتبارك أنه على الرغم من زيادة الإيرادات المثيرة للإعجاب بنسبة 44 ٪ في Broadcom ، تشير التوقعات إلى مسار نمو متخلف – 21 ٪ هذا العام يليه 15 ٪ العام المقبل. لذا ، اسأل نفسك السؤال: إذا كنت تريد التمسك بسهم Avgo الخاص بك ، فهل ستقوم بالذعر والبيع إذا بدأت في الانخفاض إلى 150 دولارًا أو 100 دولار أو حتى مستويات أقل؟
التمسك بسقوط الأسهم ليس بالأمر السهل دائمًا. يعمل Trefis مع الأصول التجريبية – مدير ثروة في منطقة بوسطن ، استراتيجيات تخصيص الأصول الخاصة بها أسفر عن عوائد إيجابية خلال الإطار الزمني 2008/2009 ، عندما فقدت S&P أكثر من 40 ٪.
قامت التجريبية بدمج محفظة Trefis HQ في إطار تخصيص الأصول هذا لتزويد العملاء عوائد أفضل بمخاطر أقل مقابل الفهرس القياسي ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
في حين أن المستثمرين لديهم أصابعهم عبرت للهبوط الناعم من قبل الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى سوء الأمور إذا كان هناك ركود آخر؟ انظر آخر ستة حوادث السوق مقارنة.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
