أسبوع صعب في السوق
سقطت الأسهم بشدة في الأسبوع الأول من شهر مارس حيث هضم المستثمرون أسبوعًا آخر مزدحمًا من الأرباح والأخبار الاقتصادية والسياسية. ناسداك يمزح مع منطقة تصحيح وهو انخفاض بنسبة 10 ٪ من أعلى مستوى حديث. وفي الوقت نفسه ، فإن Russell 2000 Small-Cap يمزح مع منطقة سوق الدب وانخفض بنسبة 20 ٪ تقريبًا من أعلى مستوى له. هذا ليس تراجعًا لطيفًا – إنه سقوط صعب ، مدفوعًا بمخاوف التعريفة الجمركية ، والتوترات الاقتصادية ، وقطاع تقني يفقد تألقه. ومع ذلك ، وسط الحطام ، هناك حالة يجب تقديمها: زيادة في السوق ورجع الارتداد. إذا لم يكن بإمكانه الارتداد ، فابحث أدناه – يمكن أن تصبح هذه الأشياء أكثر قبيحة.
حمام الدم هذا الأسبوع
في يوم الاثنين ، افتتحت الأسهم أعلى لكنها أغلقت بعد أن تضاعف الرئيس دونالد ترامب على جدول أعماله التعريفي ، مؤكدًا بواجبات 25 ٪ في كندا والمكسيك ابتداءً من 1 أبريل ، إلى جانب تعريفة 10 ٪ في الصين.
انخفضت الأسهم مرة أخرى يوم الثلاثاء حيث أرسلت عدم اليقين التعريفي الأسهم إلى انخفاض. بعد الإغلاق ، طرح وزير التجارة فكرة أن التمديد قد يحدث لبعض المناطق والعقود الآجلة. ألقى رئيس مساء الثلاثاء ترامب خطاب جلسة مشتركة للكونجرس وقدم قضية صاعدة لجميع إنجازاته منذ توليه منصبه.
يوم الأربعاء ، كان لدينا تجمع في منتصف الأسبوع قصير الأجل ، أشعلت من شائعات عن إعفاءات التعريفة الجمركية لمصنوعات السيارات. ومع ذلك ، ظهر البائعون يوم الخميس وأرسلوا الأسهم أقل بكثير.
قبل فتح يوم الجمعة ، قالت الحكومة إن أصحاب العمل الأمريكيين أضافوا 151،000.000 معدل موسميا الشهر الماضي. كان ذلك أفضل من 125000 مراجعة للأسفل في يناير ولكن أقل من توقعات الإجماع البالغ عددها 170،000. بعد ساعات قليلة ، قال جاي باول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيركز على تفويضه المزدوج ولا يركز على “الضوضاء”. تم افتتاح أقل يوم الجمعة ، لكنه تحول إلى أعلى حيث يحاول Bulls الدفاع عن خط DMA على المدى الطويل على المدى الطويل ومساعدة السوق على الارتداد من مستويات البيع العميقة.
لماذا سقطت بشدة
ركلت تعريفة ترامب في هذا الأسبوع وتلك الأسواق المخيفة. توفر كندا والمكسيك مدخلات مهمة – التفكير في قطع غيار السيارات والصلب – وضريبة بنسبة 25 ٪ يمكن أن تؤذي الإنتاج وزيادة التكاليف. ضربت تعريفة الصين العديد من المجالات الأخرى وكل هذا قد يضر بأرباح الشركات للمضي قدمًا. حذر جولدمان ساكس من حلق “صدمة التعريفة” بنسبة 1 ٪ من نمو الناتج المحلي الإجمالي إذا لم يتم حلها ، وتوضع JPMorgan في خطر “ركود الربح” للشركات متعددة الجنسيات.
Oversov و Ready للارتداد؟
إليكم الجانب الوجه: زائد صراخ السوق.
مؤشر CNN Fear & Greed ، هو في تشاؤم شديد يحدث عادة بعد تحرك كبير لأسفل ويشير إلى الارتداد يمكن أن يكون قريب. المؤشرات الفنية الأخرى هي أيضًا في البيع ، مما يشير إلى أن السوق يمكن أن يرتد بسهولة من هنا.
إذا لم ترتد ، انظر أدناه
ماذا لو لم نرتد؟ يمكننا بسهولة الحصول على ساق أخرى لأسفل.
يتم تداول S&P 500 بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم ، وإذا لم يتمكن من الصمود ، فيمكننا بسهولة الحصول على ساق أخرى. تقع Russell 2000 الصغيرة في منطقة سوق الدب تقريبًا ولن يستغرق الأمر الكثير حتى يندرج في سوق الدب.
كتاب اللعب الأسبوع المقبل
على الجبهة الاقتصادية ، سيكون التركيز الكبير الأسبوع المقبل هو التضخم ومبيعات التجزئة.
في الأسبوع المقبل ، لدينا مبيعات التجزئة ، ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، ومؤشر أسعار المنتج (PPI). في يوم الجمعة ، لدينا الإنتاج الصناعي ومؤشر معنويات المستهلك بجامعة ميشيغان.
سيلتقي الرئيس ترامب مع ترودو في منتصف الأسبوع في كندا ويمكن أن تحرك الإبرة ، بالإضافة إلى أي أخبار أخرى على جبهة التعريفة الجمركية.
الدفاع هو المفتاح
الدفاع هو المفتاح حتى يستعيد الثيران السيطرة على السوق.
سأكون مقصودًا بعدم الإشارة إلى أن العديد من أسواق الأسهم الدولية تتفوق على الأسهم الأمريكية في عام 2025. بالإضافة إلى ذلك ، لا يزال الذهب قويًا وهو على وشك أن يخرج إلى مستويات قياسية جديدة.
