الوجبات السريعة الرئيسية
- ارتفاع الشركات الصغيرة بنسبة 5%، مما أدى إلى تحقيق مكاسب واسعة النطاق في السوق الأسبوع الماضي
- توقعات بارتفاع الأرباح بنسبة 5.8%، مع ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية الآجلة
- تداولات خفيفة قبل أسبوع مع البيانات الرئيسية وتقارير الأرباح
سجلت الأسهم مكاسب قوية الأسبوع الماضي مع قيادة الأسهم الصغيرة مرة أخرى. وقفز مؤشر راسل 2000 بنسبة 5% تقريبًا. وأعقب ذلك ارتفاع بنسبة 2٪ في مؤشر داو جونز الصناعي. وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.7% بينما سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 زيادة بنسبة 1.5%.
موسم الأرباح ينتهي بسرعة. استنادًا إلى مجموعة من الشركات التي أبلغت عن أرباحها والقليل من الشركات التي لم تعلن بعد، من المتوقع أن يرتفع إجمالي الأرباح بنسبة 5.8% للربع الثالث على أساس سنوي، وفقًا لـ FactSet. مع إغلاق مؤشر S&P 500 عند 5969 يوم الجمعة الماضي، فإن ذلك من شأنه أن يضع نسبة السعر إلى الربحية التطلعية لمدة 12 شهرًا عند 22، وهو ما كان عليه طوال دورة الأرباح هذه. على أساس تاريخي، هذا مرتفع جدًا. ويبلغ متوسط الخمس سنوات 19.6 ومعدل العشر سنوات هو 18.1.
وبالنظر إلى الحد الأساسي الذي يبدو أن الأسهم تتداول عنده، أتوقع أن تركز الأسواق اهتمامها بشكل شبه حصري على السياسات الاقتصادية لإدارة ترامب القادمة. ربما يكون الأمر على هذا المنوال، ومع اختيار ترامب لوزير الخزانة، سكوت بيسنت، نشهد انخفاض عوائد الخزانة مع انخفاض الدولار. ويُنظر إلى بيسنت، الذي أطلق عليه إيلون موسك لقب “العمل كالمعتاد”، على أنه أقل عدوانية فيما يتعلق بالتعريفات الجمركية. ويُنظر إلى وجود هذه القوة المعتدلة على الطاولة على أنه أمر إيجابي للأسواق.
بإلقاء نظرة على بعض الأسهم الفردية، أصدرت Macy's، التي كان من المقرر أن تعلن عن أرباحها يوم الثلاثاء قبل الافتتاح، بيانًا أوليًا هذا الصباح وقالت إن إصدارها الفصلي الكامل سيتم تأجيله بسبب مشكلة محاسبية. وانخفضت مبيعات الربع الثالث بنسبة 2.4% كما انخفضت مبيعات المتاجر نفسها بنسبة 1.3%. وتتوقع الشركة نشر أرباح الربع الكامل بحلول 11 ديسمبر. يتم تداول أسهم شركة Intel على انخفاض هذا الصباح في سوق ما قبل السوق بعد مقال نشرته صحيفة نيويورك تايمز يفيد بأن الشركة قد تحصل على تمويل أقل مما كان متوقعًا في البداية كجزء من قانون CHIPS. يتم تداول Snowflake على ارتفاع بنسبة 3.5% في مرحلة ما قبل السوق بعد ترقية المحللين، وأخيرًا، ارتفع سعر Bath & Body Works بنسبة 14% تقريبًا في مرحلة ما قبل السوق بعد الإبلاغ عن أرباح قوية ورفع التوجيهات.
مع اقتراب عيد الشكر ببضعة أيام فقط، قد يكون هذا أسبوعًا هادئًا. ومع ذلك، لا يزال هناك قدر لا بأس به من البيانات التي تستحق المشاهدة. على صعيد الأرباح، ستصدر كل من Abercrombie and Fitch وBest Buy وDick's Sporting Goods وKohl's تقاريرهم قبل الافتتاح غدًا. وبعد الإغلاق، أصدرت كل من Dell وNordstrom تقريرهما. وسيتبع ذلك يوم الأربعاء حيث من المقرر صدور التقرير الأخير عن التضخم، نفقات الاستهلاك الشخصي، قبل الافتتاح. بعد ظهر الأربعاء، سيتم نشر محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة التابع للاحتياطي الفيدرالي (FOMC) الأخير وسيكون من المثير للاهتمام رؤية ما ناقشه أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي. لقد سمعنا بالفعل أن جيروم باول يتراجع قليلاً عن الحاجة إلى تخفيضات أسعار الفائدة، وأنا مهتم بما قاله أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي الآخرون.
وبالنظر إلى هذا الأسبوع، أتوقع أن يكون أسبوعًا مليئًا بالأحداث، مما يعني أنني أتوقع أن يتباطأ النشاط مع تحركنا نحو يوم الخميس. ستكون الأسواق مفتوحة أيام الاثنين والثلاثاء والأربعاء لجلسة التداول الكاملة، ولكنها ستغلق يوم الخميس وتفتح لمدة نصف يوم فقط يوم الجمعة. أسابيع مثل هذه، حيث يمكن أن يكون الحجم خفيفًا، يمكن أيضًا أن تكون متقطعة. إنه أيضًا الوقت الذي تحظى فيه القصة التي قد لا تحظى بالاهتمام عادةً بالاهتمام.
اليوم، سأراقب العملات المشفرة. تساعد عملة البيتكوين، التي كانت تقترب من 100 ألف دولار في الآونة الأخيرة، على دفع الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة إلى الأعلى. Coinbase وMARA Holdings وغيرها كلها أعلى في السوق الأولية. أنا أيضا أراقب أسعار الفائدة. بعد الارتفاع منذ ما قبل الانتخابات، أشعر بالفضول لمعرفة ما إذا كانت أسعار الفائدة ستستمر في الانخفاض بعد ترشيح بيسنت. كما هو الحال دائمًا، سألتزم بخططك الاستثمارية وأهدافك طويلة المدى.
تعليقات شركةtastytrade, Inc. للأغراض التعليمية فقط. هذا المحتوى ليس، ولا يُقصد منه أن يكون، نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
