النقاط الرئيسية
- انخفاضات السوق مدفوعة بمخاوف الركود والبيانات الاقتصادية الضعيفة
- تزايدت التقلبات مع هيمنة المخاوف بشأن الركود على المناقشات المتعلقة بالتضخم
- انخفاض أسعار النحاس والنفط يشير إلى تباطؤ اقتصادي محتمل في المستقبل
تستعد الأسهم لافتتاح يوم الجمعة على استقرار بعد يوم خميس هادئ إلى حد ما. أغلقت المؤشرات الرئيسية اليوم على نتائج مختلطة حيث انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3%، في حين ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.25%. وانخفض كل من مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر راسل 2000 بنسبة 0.5%. وعلى الرغم من الإغلاق المتواضع نسبيًا، شهدت الأسهم تقلبات واسعة النطاق طوال اليوم، إلا أن التقلبات انخفضت بنسبة 6.5%. ومع ذلك، فإن الخبر الكبير اليوم هو تقرير الوظائف.
كانت التوقعات بشأن التوظيف في أغسطس تشير إلى خلق 164 ألف وظيفة جديدة ومعدل بطالة بنسبة 4.2%. وكان العدد الفعلي للوظائف الجديدة أقل قليلاً عند 142 ألف وظيفة، في حين جاء معدل البطالة كما كان متوقعًا عند 4.2%. ومع اقترابنا من تقرير هذا الصباح، كانت أداة مراقبة بنك الاحتياطي الفيدرالي CME تعكس احتمالات بنسبة 59% لخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية عندما تجتمع لجنة السوق المفتوحة التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) بعد أقل من أسبوعين من الآن. ولم يتغير هذا الرقم كثيرًا بعد إصدار عدد الوظائف.
تجدر الإشارة إلى أن تقارير الشهر السابق تم تعديلها إلى الأسفل. تم تعديل تقرير يونيو إلى الأسفل بمقدار 61 ألف وظيفة. تم تعديل تقرير يوليو إلى الأسفل بمقدار 25 ألف وظيفة، لإجمالي مراجعة نزولية قدرها 86 ألف وظيفة أقل في الشهرين الماضيين. في المجمل، يعكس تقرير اليوم جنبًا إلى جنب مع التغييرات النزولية لشهري يونيو ويوليو تباطؤ سوق العمل.
في حين أنني لا أقضي قدرًا كبيرًا من الوقت في مناقشة المؤشرات الفنية، إلا أنني أعتقد أنه من الجدير ذكر بعض المؤشرات الأكثر شيوعًا عند الاقتضاء. بحلول يوم الجمعة، يجلس مؤشر S&P 500 عند متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا ويقع مؤشر Nasdaq Composite عند متوسطه المتحرك لمدة 100 يوم. بالنسبة لأولئك غير المألوفين، غالبًا ما يُنظر إلى المتوسطات المتحركة اليومية على أنها خطوط دعم أو مقاومة رئيسية. غالبًا ما ينظر المتداولون على المدى القصير إلى خط 21 و50 يومًا، بينما يميل المستثمرون على المدى الأطول إلى التركيز على خطوط 100 و200 يوم. عادةً ما تكون الاختراقات أسفل هذه الخطوط سلبية للأسهم، وهو ما نواجهه في الوقت الحالي.
قبل صدور التقرير الاقتصادي هذا الصباح، كانت الأسهم تشير إلى انخفاض. ولكن هذه الخسائر انعكست منذ ذلك الحين ونحن نتطلع بالفعل إلى افتتاح مستقر أو مرتفع قليلاً. ومع ذلك، في الوقت الحالي، يواجه مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أول أسبوع خاسر له منذ الأسبوع الأول في أغسطس، في حين يغازل مؤشر ناسداك المركب أسابيع هبوطية متتالية. وأود أيضًا أن ألفت انتباهكم إلى أداء عدد من الشركات الرائدة في السوق على مدار الشهر الماضي.
في حين تعافت مؤشرات السوق الرئيسية إلى حد كبير من الخسائر التي تكبدتها في أوائل أغسطس، فإن أسهم مثل مايكروسوفت ونفيديا وسوبر مايكرو كمبيوتر بعيدة عن مستوياتها المرتفعة. فقد انخفضت أسهم نفيديا، التي كانت المفضلة لدى السوق في معظم العامين الماضيين، بنسبة 24% عن أعلى مستوياتها. وانخفضت أسهم مايكروسوفت بنحو 13% وسوبر مايكرو بنسبة 67%. بعبارة أخرى، شهدنا هبوطًا كبيرًا لعدد من الشركات القيادية، وإذا لم تتعاف عائداتك الشخصية مثل المؤشرات العامة، فقد يكون الوقت مناسبًا لمراجعة مراكزك ومعرفة ما إذا كنت متنوعًا عبر الأصول الأساسية غير المرتبطة كما تريد.
اليوم، أنا مهتم برؤية كيف سيستوعب السوق في النهاية رقم الوظائف اليوم. في فترة ما قبل السوق، تحوم الأسهم حول مستويات ثابتة أو مرتفعة قليلاً، في حين أن التقلبات منخفضة قليلاً. وكما ذكرت أعلاه، تختبر الأسهم بعض المستويات الرئيسية. قد ينذر الانخفاض إلى ما دون مناطق الدعم هذه بضعف في الأمد القريب. وكما هو الحال دائمًا، أنصحك بالالتزام بخططك الاستثمارية وأهدافك طويلة الأجل.
تعليق Tastetrade, Inc. لأغراض تعليمية فقط. هذا المحتوى ليس نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص، ولا يُقصد به أن يكون كذلك.
