أداء قوي في الربع الثاني يدفع سهم Autodesk إلى الارتفاع بنسبة 6%: ما هو التالي؟

مخزون أوتوديسك ارتفع سعر سهم شركة أوتوديسك (NASDAQ: ADSK) بنسبة 5.9% يوم الخميس 29 أغسطس، حتى مع تداول مؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي بشكل جانبي. كما لم يكن أداء شركة أوتوديسك المنافسة أوراكل (NYSE: ORCL) جيدًا أيضًا، حيث لم يحرك سهمها الإبرة بالكاد.

وجاءت مكاسب أوتوديسك في أعقاب إعلان نتائج الربع الثاني من عام 2025 المالي، حيث تفوقت الشركة على توقعات الشارع بشأن الإيرادات والأرباح. وسجلت إيرادات إجمالية بلغت 1.51 مليار دولار في الربع – بزيادة 12٪ على أساس سنوي، ويرجع ذلك أساسًا إلى نمو بنسبة 14٪ في فئة منتجات الهندسة المعمارية والهندسة والبناء، وارتفاع بنسبة 7٪ في أوتوكاد، وزيادة بنسبة 16٪ في قطاع التصنيع. علاوة على ذلك، رفعت التوجيه المالي للعام المالي 2025 (1 فبراير – 31 يناير)، حيث من المتوقع أن تظل الإيرادات بين 6.08-6.13 مليار دولار.

في ظل الخلفية المالية الحالية، شهد سهم ADSK انخفاضًا بنسبة 10% من مستويات 305 دولارات في أوائل يناير 2021 إلى حوالي 270 دولارًا الآن، مقابل زيادة بنحو 50% لمؤشر S&P 500 خلال هذه الفترة التي تبلغ حوالي 3 سنوات. ومع ذلك، كان الانخفاض في سهم ADSK بعيدًا عن الاتساق. كانت العائدات على السهم -8% في عام 2021، و-34% في عام 2022، و30% في عام 2023. وبالمقارنة، كانت العائدات على مؤشر S&P 500 27% في عام 2021، و-19% في عام 2022، و24% في عام 2023 – مما يشير إلى أن كان أداء ADSK أقل من أداء مؤشر S&P في عامي 2021 و2022.

في الحقيقة، التفوق بشكل مستمر على مؤشر S&P 500 – في الأوقات الجيدة والسيئة – كان الأمر صعبًا على مدار السنوات الأخيرة بالنسبة للأسهم الفردية؛ بالنسبة للشركات الكبرى في قطاع تكنولوجيا المعلومات بما في ذلك SATS
SATS (الترتيبات)
وCOMM وAAPL، وحتى بالنسبة لنجوم الشركات الكبرى GOOG وTSLA وMSFT. وعلى النقيض من ذلك، فإن محفظة Trefis High Quality، التي تضم مجموعة من 30 سهمًا، لديها تفوقت على مؤشر S&P 500 كل عام خلال نفس الفترة. لماذا هذا؟ كمجموعة، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بمؤشر القياس؛ أقل من رحلة الأفعوانية كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ. ونظرًا للبيئة الاقتصادية الكلية غير المؤكدة الحالية مع ارتفاع أسعار النفط وارتفاع أسعار الفائدة، فهل قد تواجه ADSK موقفًا مشابهًا لما حدث في عامي 2021 و2022؟ أداء أقل من مؤشر S&P على مدى الأشهر الاثني عشر المقبلة – أم أنها ستشهد انتعاشًا؟

تعد شركة Autodesk رائدة عالميًا في مجال حلول تكنولوجيا التصميم ثلاثي الأبعاد والهندسة والترفيه. إيرادات أوتوديسك وقد شهدت ADSK نموًا كبيرًا على مدار السنوات الأخيرة بسبب زيادة قاعدة المشتركين عبر أنواع الاشتراك. علاوة على ذلك، لديها معدل إيرادات متكررة يبلغ حوالي 98٪. وقد نما الخط الأعلى بنسبة 56٪ من 3.27 مليار دولار في عام 2020 إلى 5.1 مليار دولار في السنة المالية 2024. بشكل عام، تتمتع ADSK بأرقام نمو قوية، مما أدى إلى تقدير إجماع المحللين بـ 275 دولارًا للسهم – حوالي 7٪ فوق سعر السوق الحالي.

لقد نجحت شركة ADSK في الانتقال إلى نموذج قائم على السحابة. وعلاوة على ذلك، من المرجح أن تعمل المبادرات الجديدة مثل عرض Flex القائم على الرمز وAutodesk-AI على تعزيز مكانتها كشركة رائدة في السوق. وبشكل عام، من المتوقع أن تواصل شركة Autodesk زخم نموها في السنوات اللاحقة.

استثمر مع تريفيس محافظ تتفوق على السوق

انظر الكل تريفيس تقديرات الأسعار