هل كنت تراقب محفظتك في الآونة الأخيرة؟ أصبحت الأمور مثيرة للاهتمام للغاية منذ يناير ، وليس بالطريقة التي كان يأملها معظم المستثمرين. في غضون ثلاثة أشهر تقريبًا منذ أن عاد ترامب إلى البيت الأبيض ، تعرضت الأسواق المالية بالفعل للضرب. بالنظر إلى المسار الحالي ، لا يزال من الممكن أن تواجه الأسواق انخفاضًا آخر بنسبة 25 ٪.
الضرر حتى الآن
تذكر كيف كانت الأسواق عالية في يناير؟ حسنًا ، لم يدم هذا الحزب طويلاً. تراجعت S&P 500 حوالي 15 ٪ من ذروتها لأكثر من 6140 إلى أقل من 5300 الآن. إذا كنت ثقيلًا في أسهم التكنولوجيا ، فنحن نشعر لك – لقد حقق ناسداك نجاحًا أكبر ، بانخفاض بنسبة 20 ٪ من أعلى مستوياته.
وعشاق التشفير؟ قامت Bitcoin بتصحيح حوالي 20 ٪ أيضًا. انخفض Ethereum 50 ٪ هذا العام. انظر سقوط Ethereum (ETH).
وفي الوقت نفسه ، انخفضت عائدات السندات الحكومية لمدة 10 سنوات من 4.8 ٪ في يناير إلى 4.3 ٪ الآن ، والتي تشير عادةً إلى المستثمرين الفارين إلى خيارات أكثر أمانًا.
عند الحديث عن الملاذات الآمنة ، كان الذهب مشرقًا – بنسبة 25 ٪ تقريبًا حتى الآن هذا العام. رحلة كلاسيكية إلى بر الأمان ، أليس كذلك؟
ما الذي أثار هذا؟
إذن ما الذي جعلنا هنا؟ انطلقت كل ذلك عندما بدأت الإدارة الجديدة في فرض هذه التعريفة الجمركية على الشركاء التجاريين. هل تتذكر هذه الوعود في الحملة حول الصعوبة في التجارة؟ حسنًا ، لقد أصبحوا حقيقة واقعة ، وقد تصاعدت الحرب التجارية مع الصين بشكل كبير.
ماذا يعني كل هذا؟
دعنا نقسم هذا بعبارات بسيطة. عندما تصفع التعريفات المرتفعة على الواردات ، فأنت في الأساس تأخذ سلعًا أرخص من السوق. ماذا يحدث بعد ذلك؟ ترتفع الأسعار. هذا مجرد اقتصاديات أساسية.
وارتفاع الأسعار يمكن أن تعني ارتفاع التضخم مرة أخرى. إذا حدث ذلك ، فقد يتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي وضع تخفيضات في أسعار الفائدة التي نأملها جميعًا في الانتظار. وضع صعب ، أليس كذلك؟
ولكن هذا هو القلق الحقيقي – النمو الاقتصادي يتباطأ ، أو ما هو أسوأ ، الانزلاق إلى الركود. وإذا كنت تعتقد أن الأضرار التي لحقت في السوق في الأشهر الثلاثة الأولى لترامب سيئة ، فما عليك سوى الانتظار حتى تتسرب مخاوف الركود.
التاريخ لا يرسم صورة جميلة
دعنا نتعرف على ما تفعله الأسواق أثناء التوتر الاقتصادي. يحتوي S&P 500 على سجل حافل من الحوادث الخطيرة:
خلال فقاعة DOT-COM ، انخفض 47 ٪. الأزمة المالية العظيمة؟ أسوأ – انخفاض 55 ٪. طرقت تحطم Covid 34 ٪. حتى السحب 2022 شهد انخفاض 20 ٪.
هذه ليست أرقام صغيرة. أنها تمثل تريليونات في القيمة السوقية تلاشي.
خلاصة القول: ما مدى انخفاضنا؟
هنا حيث تصبح الأمور مثيرة للاهتمام حقًا. لقد انخفضنا بالفعل بنسبة 15 ٪ على مؤشر S&P 500 ، ولكن إذا استخدمنا حوادث السوق السابقة كدليل لدينا ، فقد نكون في انخفاض حاد.
ضع في اعتبارك هذا: نحن نجلس حاليًا في حوالي 15 ٪ من الذروة. لكن متوسط حوادث السوق الأربعة التي ذكرناها سابقًا حوالي 39 ٪. هذا يشير إلى أننا يمكن أن نرى انخفاضًا آخر بنسبة 24 ٪ من المستويات الحالية إذا كان الركود الكامل يتحقق.
بأرقام حقيقية ، سيؤدي ذلك إلى انخفاض مؤشر S&P 500 من مستواه الحالي حوالي 5300 إلى حوالي 4،030 – محو ما يقرب من عامين من المكاسب.
ما يهم بشكل خاص هو أننا رأينا بالفعل انخفاضًا بنسبة 15 ٪ دون ركود رسمي. تاريخياً ، تأتي أكبر انخفاض في السوق عندما يلتزم الواقع الاقتصادي بعنوان السوق.
إذن ما هي حركتك؟ أيا كان ما تفعله ، مشبك – إذا كان التاريخ هو أي دليل ، فقد نكون في رحلة أكثر أبراً مما رأيناه حتى الآن. بالتأكيد ، يمكنك التحدث إلى المستشارين الماليين المحترفين. يعمل Trefis مع إدارة الأصول التجريبية – مدير ثروة في منطقة بوسطن ، ويستمتع باستراتيجيات تخصيص الأصول أسفر عن عوائد إيجابية حتى خلال الإطار الزمني 2008/2009 ، عندما خسر S&P أكثر من 40 ٪.
قامت التجريبية بدمج محفظة Trefis HQ في إطار تخصيص الأصول لتزويد العملاء عوائد أفضل بمخاطر أقل مقابل الفهرس القياسي ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
في حين أن المستثمرين لديهم أصابعهم عبرت للهبوط الناعم من قبل الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى سوء الأمور إذا كان هناك ركود آخر؟ انظر آخر ستة حوادث السوق مقارنة.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
