في مناخ السوق الصاخب اليوم ، من الصعب معرفة الأسهم التي يجب الاحتفاظ بها. لكن أسهم الشركات المتميزة تستحق دائمًا نظرة.
النظر في أعضاء نادي 30-30. في لعبة البيسبول ، يضم نادي 30-30 لاعبين الذين حققوا 30 شوطًا على أرضه وسرقة 30 قاعدة في السنة. نادي 30-30 الخاص بي مخصص للشركات التي تسجل عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 30 ٪ أو أكثر وتنمو الأرباح بنسبة 30 ٪ سنويًا لمدة خمس سنوات.
هذا العام ، صنع 21 سهم القائمة ، وهي أقل في عدة سنوات. أنا معجب بجميع هذه الشركات ، وأوصي بأربعة من الأسهم. بعض الآخرين باهظ الثمن لذوقي.
باول
تقوم شركة Powell Industries Inc. (POWL) بإجراء معدات واسعة النطاق لنقل الكهرباء والتحكم فيها. هناك إجماع في الولايات المتحدة على أن شبكة الطاقة تحتاج إلى تحسين ، وأنا أظن أن البسرة بشكل جيد لباول.
فقط ثلاثة محللين في وول ستريت يتبعون باول (اثنان مثل ذلك ، واحد لا). أحب حقيقة أن الشركة خالية من الديون وأعتقد أن الأسهم بسعر متواضع في أرباح 13 مرة.
لا ينبغي أن تؤذي الأعمال العدائية التجارية هذا السهم كثيرًا. الغالبية العظمى من أعمالها في الولايات المتحدة ، مع القليل في كندا ولمسة في أوروبا وأفريقيا.
التماسيح
Crocs Inc. (CROX) ، من ناحية أخرى ، تقف لتسويتها من قبل الحروب التجارية. إنها أحذية (كما تعلمون ، تلك ذات الثقوب) مصنوعة في الغالب في الصين وفيتنام. هدد الرئيس ترامب الصين بتعريفة 145 ٪ ، وفيتنام مع تعريفة بنسبة 46 ٪.
لهذا السبب انخفضت أسهم Crocs إلى أقل من 93 دولارًا من ارتفاع تقرب 160 دولارًا العام الماضي. إنها تكهنات تامة ، ولكن إذا كنت تعتقد أن الولايات المتحدة مستعدة لإبرام صفقات تجارية ، حتى مع الصين ، يمكن أن تؤتي المقامرة. يبيع السهم لأرباح تافهة ست مرات.
DocuSign
Docusign Inc. (DOCU) ، التي تسمح للأشخاص بتنفيذ المستندات على الإنترنت بدلاً من الورق والحبر ، اعتاد أن يكون لديهم الكثير من الديون. لقد بعت هذا الأسهم قصيرة في عام 2022 ، رهان على انخفاض.
لقد جنيت المال على هذا البيع على المكشوف ، لكنني لا أؤثر في أوائل عام 2024. شعرت أن Docusign كانت تقدم خدمة مطلوبة ، وسوف تنمو. وتنمو ، وزيادة الإيرادات 20 ٪ سنويا على مدى السنوات الخمس الماضية.
كما قامت بتنظيف ميزانيتها العمومية ، والآن لديها أي ديون. يبيع السهم حوالي 15 مرة أرباح.
البنية التحتية الاسترليني
كان أكبر منصب في محافظ عملائي (و My) في عامي 2023 و 2024 هو البنية التحتية الاسترليني ، التي بنيت بشكل تقليدي الجسور والطرق السريعة والمطارات. في السنوات الأخيرة ، بدأت في التخصص في مراكز البيانات.
اكتسب السهم 428 ٪ في السنوات الثلاث الماضية ، لكنه انخفض بنسبة 18 ٪ هذا العام (حتى 11 أبريل). عندما أصبح السهم باهظ الثمن في عام 2024 ، قمت بتقليصه من وضع 10 ٪ وصولاً إلى 4 ٪. مع انزلاق السوق الأخير ، يبدو لي أنه يقدر لي في حوالي 17 مرة من الأرباح.
المكرمين
بالإضافة إلى الأسهم الأربعة التي أوصي بها ، أود أن أحترم الشركات الأخرى التي حققت العضوية في نادي 30-30. الأكثر شهرة هو Netflix Inc. (NFLX). أنا أعتبرها شركة رائعة ولكن الأسهم مكلفة للغاية بالنسبة لي في الأرباح 46 مرة.
الشركات الكبرى الأخرى التي صنعت القائمة هي شركة Albertsons Companies Inc. (ACI) ، Arista Networks Inc. (Anet) ، Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) ، Coca-Cola Consolidatedated Companies ، و TJX Companies Inc (TJX) ، و TJX.
المكرمون الآخرون هم Blackline Inc. (BL) ، Churchill Downs Inc. (CHDN) ، Interdigital Inc. (IDCC) ، Kinsale Capital Group Inc. (KNSL) ، Lantheus Holdings Inc. (LNTH) ، Medpace Holdings Inc. (Medp) Murphy USA Inc. (Musa) ، Texas Roadhouse Inc. (TXRH).
السجل
قبل عمود اليوم ، كتبت 22 عمودًا عن نادي الثلاثين الثلاثين. كان متوسط الربح في توصياتي في هذه السلسلة 16.01 ٪ ، أي ما يقرب من ضعف متوسط 8.16 ٪ لمؤشر إجمالي العائد البالغ 500 قياسي.
ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضا ، الأداء الماضي لا يتنبأ بالمستقبل.
من بين 22 عمودًا ، كانت 12 مربحة و 12 تغلب على الفهرس.
التوصيات التي قدمتها قبل عام كانت كارثة. كانت خسارتها بنسبة 42.7 ٪ هي الأسوأ في أي عام منذ أن بدأت هذه السلسلة في عام 1999. وكان أسوأ الخاسر هو Atkore Inc. (ATKR) ، التي انخفضت بنسبة 71 ٪. أفضل اختيار لي هو Cisco Systems Inc. (CSCO) ، والتي ارتفعت 14 ٪.
الإفصاح: أنا أملك البنية التحتية الاسترليني شخصيًا ولجميع موكلي تقريبًا. تمتلك زوجتي كاثرين دافيدج ، وهي مديرة محفظة في شركتي ، لانثيوس لبعض العملاء.
