لو كان بنجامين جراهام على قيد الحياة اليوم، فربما كان يدرس الأبحاث المتعلقة بهذه المجموعة من الأسهم. كان المستثمر ذو القيمة الكلاسيكية، الذي كتب التحليل الأمني والمستثمر الذكي، يفضل الأسماء “التي تقل عن القيمة الدفترية”، خاصة إذا كانت نسبة السعر إلى الأرباح تبدو معقولة وكانت الشركة تدفع أرباحًا.
تتمثل إحدى ميزات تحديد هذه الأنواع من الأوراق المالية في أن مديري الأموال في وول ستريت محاصرون بحمى أسهم التكنولوجيا الساخنة وليس لديهم اهتمام يذكر أو لا يهتمون مطلقًا بأساليب التقييم المدرسية القديمة. وهذا أمر مؤسف لأنه من المحتمل أن يتفوق أداء بعض هذه العناصر خلال السنوات القليلة المقبلة (لا توجد ضمانات).
5 أدناه أسهم القيمة الدفترية، دفع الأرباح
آسا للذهب والمعادن الثمينة (رمزها في بورصة نيويورك: ASA)
يتجه السهم صعودًا كما ترون من خلال تقاطع نوفمبر 2024 للمتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع مع المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعًا (محاط بدائرة حمراء). المقاومة الرئيسية لمزيد من المكاسب هي أعلى مستوى تم تسجيله في أوائل عام 2022 عند ما يزيد قليلاً عن 23.50 حيث يتم رسم الخط الأحمر المنقط.
ASA هو صندوق يقع مقره في جنوب أفريقيا ويتداول الآن بخصم 2٪ من قيمته الدفترية مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 6.70. القيمة السوقية 419 مليون دولار. حجم التداول خفيف بمتوسط حجم يومي 53.000 سهم. وصلت آخر أرباح (التاريخ السابق 13 نوفمبر 2024) إلى 0.18%.
باركليز (رمزها في بورصة نيويورك: BCS)
تُظهر الدائرة الحمراء المكان الذي تقاطع فيه المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعًا فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع في مارس 2024. الشمعة الأسبوعية الأخيرة هي “ابتلاع هبوطي” يشير إلى بداية التراجع – وهو ليس مفاجئًا تمامًا بعد مثل هذا التراجع. حركة صعودية قوية.
تبلغ القيمة السوقية للشركة المصرفية التي يقع مقرها في المملكة المتحدة 45.69 مليار دولار. يتم تداوله بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 8.57 بنسبة 58٪ من القيمة الدفترية. نسبة الدين إلى حقوق الملكية 2.97 باركليز يدفع أرباحا بنسبة 3.40%.
دينيكس كابيتال (رمزها في بورصة نيويورك: DX)
يتجه هذا الاتجاه صعودًا منذ أدنى مستوى في أواخر عام 2023 بالقرب من 8.25. تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعًا فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع في أواخر سبتمبر 2024 (محاط بدائرة حمراء). الشمعة الأسبوعية الأخيرة هي “اجتياح هبوطي” والذي قد يشير إلى بداية التراجع.
تبلغ قيمة صندوق الاستثمار العقاري 970 مليون دولار. إنه مكون راسل 2000. يتم تداول صندوق REIT بنسبة 94٪ من الكتاب مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 9.73. نسبة الدين إلى حقوق الملكية 5.62 تقوم Dynex Capital بتوزيع أرباح بنسبة 13.07%.
جنرال موتورز (رمزها في بورصة نيويورك: GM)
تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعًا فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع في أواخر أكتوبر 2024. قد تكون الشمعة الهبوطية الغامرة الأسبوع الماضي بداية حركة تصحيحية. وصل السهم العام الماضي إلى 61 نقطة – المقاومة الرئيسية هي ذروة أوائل عام 2022 البالغة 65 نقطة.
تبلغ القيمة السوقية لهذا المكون في مؤشر S&P 500 54.81 مليار دولار. يمكن شراء الأسهم بخصم 19% من الكتاب. نسبة السعر إلى الأرباح هي 5.32. نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.80 تدفع جنرال موتورز أرباحًا بنسبة 0.98%.
مجموعة ميزوهو المالية (رمزها في بورصة نيويورك: MFG)
كان السهم في اتجاه صعودي منذ أدنى مستوى في أكتوبر 2022 عند أقل بقليل من 2.20. تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعًا فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع في أواخر يوليو 2023. وبلغ ذروته في نوفمبر 2024 عند حوالي 5.30.
تبلغ القيمة السوقية للشركة المصرفية التي يقع مقرها في اليابان 61.24 دولارًا. يتم تداوله بنسبة 82٪ من القيمة الدفترية مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 11.15. نسبة الدين إلى حقوق الملكية 5.97. ارتفعت الأرباح هذا العام بنسبة 27٪ وارتفعت على مدى السنوات الخمس الماضية بنسبة 40٪. مجموعة ميزوهو المالية توزع أرباحًا بنسبة 3.47%
الإحصائيات مقدمة من موقع FinViz.com. الرسوم البيانية من باب المجاملة Stockcharts.com.
المزيد من التحليل والتعليقات على johnnavin.substack.com.
