عندما ينتهي هوس أسهم النمو ويبدأ المستثمرون في تجنب شركات التكنولوجيا ذات رأس المال الكبير وأسماء وسائل التواصل الاجتماعي مثل Nvidia وTesla وPalantir، قد تجد بعض هذه الأموال طريقها مرة أخرى إلى الأسهم ذات القيمة. من وجهة نظر متناقضة تمامًا، ربما تكون فكرة جيدة أن نبدأ بالتفكير الآن في الاحتمال النهائي لهذا السيناريو.
تعتبر نسب السعر إلى الأرباح المنخفضة أول وأفضل المؤشرات لاختيار القيمة. وتشمل العوامل المهمة الأخرى القدرة على دفع الأرباح ونقص الديون. يعد السعر الأقل من القيمة الدفترية أمرًا جيدًا ولكنه ليس موجودًا دائمًا، خاصة في ضوء المبالغة الأساسية في تقييم أسواق الأسهم بشكل عام.
مع أخذ هذه الأساسيات في الاعتبار، إليك أربع شركات مدرجة في بورصة نيويورك تتوافق مع معايير أسهم القيمة الأساسية. لا توجد ضمانات للربحية مقدمة أو ضمنية، بطبيعة الحال. بمجرد أن تنفد أسهم النمو من زخمها – وقد يكون ذلك عاجلاً وليس آجلاً – قد تعود هذه الأنواع من الأسماء إلى الموضة الاستثمارية.
4 أسهم ذات سعر ربحية منخفض تدفع 3+% أرباح وتحتفظ بديون منخفضة أو معدومة.
أليانس بيرنشتاين (رمزها في بورصة نيويورك: AB).
يوضح مخطط الأسعار الأسبوعي هذا كيف تغير السعر خلال السنوات الأربع الماضية. بلغ ذروته عند حوالي 44 دولارًا في خريف عام 2021، وانخفض إلى ما يقل قليلاً عن 24 دولارًا بحلول أواخر عام 2023، وقد تعافى الآن إلى حد ما إلى 36 دولارًا.
يقع بيت الاستثمار الكبير في مقر عالمي في ناشفيل بولاية تينيسي. القيمة السوقية هي 4.34 مليار دولار. يتم تداول السهم بمعدل سعر إلى أرباح قدره 10. ونسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 0.00. تدفع Alliance Bernstein أرباحًا بنسبة 8.39%. يتم تداوله بشكل طفيف نسبيًا (بالنسبة للأسهم المدرجة في بورصة نيويورك) بمتوسط حجم يومي يبلغ 329000 سهم.
سنترا جولد (رمزها في بورصة نيويورك: CGAU).
بلغ السعر ذروته عند 9.25 دولارًا في أوائل عام 2022 ويتداول الآن عند 5.67 دولارًا.
يقع مقر منجم الذهب والنحاس هذا في تورونتو، وله عمليات واسعة النطاق في كولومبيا البريطانية وكانساس وتركيا. كما أنها تمتلك وتدير منجم الموليبدينوم الكندي. تبلغ نسبة سعر السهم إلى الأرباح 12 ويتم تداوله بنسبة 69٪ من القيمة الدفترية. نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 0.01. تدفع Centerra أرباحًا بنسبة 3.58٪.
وقود المستقبل (رمزها في بورصة نيويورك: FF).
يوضح الرسم البياني الأسبوعي للسعر أن السهم يتداول في نطاق يتراوح بين ما يزيد قليلاً عن 5.50 دولارًا أمريكيًا وما يقل قليلاً عن 3.60 دولارًا أمريكيًا.
Future Fuel هي شركة مواد كيميائية متخصصة عمرها 47 عامًا تركز على تطوير الطاقات المستدامة. وتشمل المنتجات، بحسب الموقع الإلكتروني للشركة، “معدلات البوليمر والأصباغ والأصباغ والطلاءات والمواد اللاصقة”. معدل السعر إلى الربح هو 6. نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 0.00. تدفع شركة Future Fuel أرباحًا بنسبة 4.35٪.
ساندريدج للطاقة (رمزها في بورصة نيويورك: SD)
بلغ سعر السهم ذروته في ربيع عام 2022 عند 22 دولارًا ويصل الآن إلى 10.50 دولارًا.
ساندريدج هي شركة للتنقيب عن النفط والغاز وإنتاجها يقع مقرها الرئيسي في مدينة أوكلاهوما وتعمل في تلك الولاية وكذلك في تكساس وكانساس. تبلغ نسبة أرباح السعر 8.27 ويتم تداوله بخصم 13٪ من قيمته الدفترية. وبلغت آخر توزيعات أرباح مدفوعة 4.19%. نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 0.00.
الإحصائيات مقدمة من موقع FinViz.com. الرسوم البيانية من باب المجاملة Stockcharts.com.
مزيد من التحليل والتعليق على johnnavin.substack.com.
