إن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يتداول الآن عند نسبة شيللر للسعر إلى الأرباح التي تبلغ 36.22، وهي ليست أعلى قراءة على الإطلاق عند 44 نقطة في فترة 1999/2000، ولكنها أعلى بالتأكيد من قراءة أوائل الثمانينيات عند 7 أو 8 نقاط. إن تقييم سوق الأسهم في هذه الفترة أعلى بكثير من المتوسط.
ومع ذلك، فمن الممكن تحديد وتقييم الأسهم التي تقل نسبة السعر إلى الأرباح فيها عن 10. أي الشركات التي تأتي نسبة السعر إلى الأرباح فيها أقل كثيراً من السوق ككل. وبعض هذه الشركات تعاني من مشاكل بالطبع، وبعضها الآخر يتجاهله المحللون ببساطة حيث يقررون وجود فرص أفضل لنمو الأرباح في أماكن أخرى.
هذه الأسهم مخصصة فقط للمخالفين للاتجاه السائد والذين يبحثون عن إمكانية تحقيق القيمة على الرغم من عدم شعبيتها النسبية.
4 أسهم ذات نسبة سعر إلى ربح منخفضة.
CNX Resources (NYSE: CNX) هي شركة استكشاف للنفط والغاز تركز على تطوير وإنتاج الغاز الطبيعي “المنخفض الكربون للغاية”. يقع المقر الرئيسي لشركة CNX في كانونسبورج، بنسلفانيا، وتعمل منذ 160 عامًا.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.18 مليار دولار. يتم تداول السهم بخصم 2% من قيمته الدفترية مع نسبة سعر إلى ربح تبلغ 9.47. انخفضت الأرباح هذا العام بنسبة 10.53% وارتفعت على مدار السنوات الخمس الماضية بنسبة 19.28%. نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 0.57. لا تدفع الشركة أرباحًا.
يبدو الرسم البياني للسعر اليومي على النحو التالي:
مجموعة إيفرست (NYSE: EG) هي شركة تأمين على الممتلكات والحوادث مقرها برمودا ولديها عملاء في أكثر من 115 دولة في ست قارات. وتتعامل الشركة مع أصول بقيمة 29 مليار دولار وتقدم خدمات الاكتتاب ورأس المال وإدارة المخاطر. وتصل القيمة السوقية للشركة إلى 16.85 مليار دولار.
انخفضت أرباح هذا العام بنسبة 7.12%. بلغ نمو ربحية السهم على مدى السنوات الخمس الماضية 94.32%. بلغت نسبة السعر إلى الأرباح 5.75 ويتم تداول السهم عند 1.16 ضعف القيمة الدفترية. بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.24. متوسط الحجم اليومي خفيف نسبيًا بالنسبة للأوراق المالية المدرجة في بورصة نيويورك عند 287000 سهم. تقدم مجموعة إيفرست للمستثمرين توزيعات أرباح بنسبة 1.76%.
يمكنك رؤية الرسم البياني اليومي للأسعار هنا:
شركة أوبرا المحدودة (NASDAQ: OPRA) هي شركة نرويجية متخصصة في المحتوى والمعلومات على الإنترنت، وتعمل منذ عام 1995، ويقع مقرها الرئيسي في أوسلو. وتقول الشركة إن متصفحاتها توفر “تصفحًا خاصًا وآمنًا وفعالًا” لأجهزة سطح المكتب والأجهزة المحمولة. وقد انخفضت أرباحها هذا العام بنسبة 54%، وعلى مدار السنوات الخمس الماضية، ارتفعت بنسبة 37%.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.41 مليار دولار. ويتم تداول السهم الآن بنسبة سعر إلى ربح تبلغ 8.00، وسعره 1.53 ضعف القيمة الدفترية. وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.01. ويصنف محللو بي رايلي شركة أوبرا على أنها “شراء” بسعر مستهدف يتراوح بين 22 و24 دولارًا. وتدفع أوبرا أرباحًا بنسبة 5.02%.
وهنا الرسم البياني للأسعار اليومي:
تتخذ شركة Petroleo Brasileiro ADR (NYSE: PBR) من البرازيل مقراً لها وتعمل في مجال الطاقة بما في ذلك الغاز الطبيعي والنفط. وتركز الشركة على استكشاف وتطوير أحواض تلك الدولة حيث تتمتع شركة Petrobras (كما تُعرف) بخبرة لسنوات.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 58.24 مليار دولار. ويتم تداول السهم بنسبة سعر إلى ربح تبلغ 6.35 وبمعدل 1.50 ضعف القيمة الدفترية. وقد انخفضت أرباح هذا العام بنسبة 25% وارتفعت على مدار السنوات الخمس الماضية بنسبة 28%. وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.89. وتدفع شركة بتروبراس أرباحًا بنسبة 9.83%.
الإحصائيات مقدمة من FinViz.com. الرسوم البيانية مقدمة من Stockcharts.com.
التحليل الإضافي والتعليق على johnnavin.substack.com.
