2.1 مليار دولار صافي تدفقات إلى علي بابا في الأسبوع الأول من Connect، مراجعة الأسبوع
مراجعة الاسبوع
- سجلت الأسهم الآسيوية ارتفاعا في معظمها هذا الأسبوع مع تفوق أداء الهند وسنغافورة في حين كان أداء الصين البرية أضعف من المتوقع.
- تمت إضافة أسهم علي بابا المدرجة في بورصة هونج كونج إلى Southbound Stock Connect يوم الثلاثاء، مما أدى إلى تدفقات بقيمة 2 مليار دولار تقريبًا من المستثمرين من البر الرئيسي.
- وبحسب بلومبرج، فإن خطة إعادة تمويل الرهن العقاري الصينية الضخمة بقيمة 5 تريليون دولار، والتي أُعلن عنها الأسبوع الماضي، قد تتم بحلول نهاية الشهر، وهو ما قد يساعد في تحسين المشاعر في سوق العقارات.
- كان معدل التضخم في الصين في أغسطس/آب، الذي صدر اليوم الاثنين، أقل من المتوقع من حيث أسعار المنتجين والمستهلكين.
الأخبار الرئيسية
ارتفعت الأسهم الآسيوية إلى حد كبير وسط أحجام تداول خفيفة، باستثناء اليابان والصين والهند، مع ضعف الدولار الأميركي مقابل العملات الإقليمية.
لقد قامت الحكومة الصينية بعمل لا يجرؤ أي سياسي غربي على فعله، وهو تأخير استحقاقات كبار السن من خلال رفع سن التقاعد إلى 63 عاماً من 60 عاماً للعاملين الذكور، و58 عاماً من 55 عاماً للعاملات في المهن المكتبية، و55 عاماً من 50 عاماً للعاملات في المهن اليدوية. وسوف يستغرق التنفيذ الكامل 15 عاماً، حيث سيتم رفع سن التقاعد شهراً واحداً كل أربعة أشهر بدءاً من يناير/كانون الثاني.
أقر مجلس النواب الأمريكي والبيت الأبيض مجموعة كاملة من مشاريع القوانين المتعلقة بالصين، بهدف إلغاء الإعفاء الضريبي على الواردات التي تقل قيمتها عن 800 دولار وحظر المركبات الكهربائية والطائرات بدون طيار الصينية. ولم تتفاعل أسهم هونج كونج، حيث لا تزال هذه التدابير بحاجة إلى إقرارها في مجلس الشيوخ.
سجلت بورصة هونج كونج مكاسب طفيفة على الرغم من مهرجان منتصف الخريف الذي سيقام الأسبوع المقبل، وهو ما يعني أن بورصة هونج كونج ستغلق أبوابها يوم الأربعاء، كما ستغلق سوق الأسهم الصينية يومي الاثنين والثلاثاء. كما تعني العطلات أيضًا أن Southbound Stock Connect ستغلق أبوابها حتى يوم الخميس، وهو ما يفسر على الأرجح جني الأرباح في شركة علي بابا، التي انخفضت بنسبة -0.54%.
وبغض النظر عن إغلاق السوق الأسبوع المقبل، فقد اشترى المستثمرون من البر الرئيسي ما قيمته 1.32 مليار دولار هونج كونج (168 مليون دولار) أخرى من الأسهم، وهو ما يرفع إجمالي صافي الشراء خلال الأسبوع إلى 2.1 مليار دولار. كما أعلنت الشركة أنها اشترت 468,500 شهادة إيداع أمريكية أمس، وهو ما يمثل 4.3% من إجمالي حجم شهادات الإيداع الأمريكية. وعلى مدار الأسابيع الثلاثة الماضية، اشترت الشركة 0.394% من الأسهم المصدرة. شكرًا للإدارة!
كان يوم هونج كونج جيدًا حيث كانت جميع القطاعات إيجابية. كانت الأسهم الأكثر تداولًا من حيث الحجم بعد علي بابا هي Tencent، التي ارتفعت بنسبة +0.59٪ بعد شراء 2.67 مليون سهم اليوم، و Meituan، التي ارتفعت بنسبة +0.57٪، و Akeso، التي ارتفعت بنسبة +9.5٪، و CNOOC، التي ارتفعت بنسبة +1.76٪. كان لدى الصين القارية يومًا غريبًا كان مناسبًا ليوم الجمعة 13ذ كما عانت المؤشرات العريضة (مرة أخرى) من أحجام تداول ضعيفة مع ارتفاع سندات الخزانة (مرة أخرى). وما جعل الأمر غريبًا هو أن البنوك ذات القيمة السوقية الضخمة وشركات الطاقة والمواد مثل Zijin Mining، التي حققت مكاسب بنسبة +3.38%، وCYPDC، التي حققت مكاسب بنسبة +1.58%، وFoxconn +2.18% صمدت، على الرغم من انخفاض CATL بنسبة -3.09%، وتراجع BYD بنسبة -0.79%، وتراجعت أسهم الخمور Kweichow Moutai وWuliangye Yibin بنسبة -2.32% و-3.67% على التوالي. وكان أداء الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة والصغيرة أضعف من أداء الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة. وكان أداء صناديق المؤشرات المتداولة الوطنية أقل من المتوسط
سيتم إصدار بيانات اقتصادية صينية كبيرة في نهاية هذا الأسبوع!
لقد التقيت بأصدقائي الذين يتابعون اتجاهات السلع الأساسية في شركة ماونت لوكاس. إنهم يبيعون الكثير من السلع الأساسية، وهو ما يرجع على الأرجح إلى تباطؤ الاقتصاد الأميركي والعالمي. ويبدو أن الجميع نسوا أن هذا هو السبب وراء خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، أي أن الركود قادم. هل تعتقد أن هذا إيجابي بالنسبة للأسهم الأميركية أم الدولار الأميركي؟ أنا لا أعتقد ذلك أيضاً! هل تعتقد أن المستثمرين الأجانب سيظلون في السوق في حين تبدأ أسهمهم الأميركية في خسارة الأموال بسبب انخفاض قيمة العملات الأجنبية؟ هل تعتقد أن تراجع تجارة الفائدة على الين قد انتهى؟ أنا لا أعتقد ذلك أيضاً. سوف نرى والوقت كفيل بإخبارنا بذلك. يمكنك الاطلاع على مدونة ماونت لوكاس حيث ستجد الكثير من الآراء الجيدة التي لا تحظى بإجماع في رأيي.
أصدر صندوق النقد الدولي أمس مقالاً بعنوان “التوازنات التجارية في الصين والولايات المتحدة مدفوعة إلى حد كبير بقوى الاقتصاد الكلي المحلية”. يتخذ المقال منظورًا قائمًا على البيانات حول الخطاب السياسي الأمريكي الشائع بأن إعانات الحكومة الصينية تؤدي إلى فائض الطاقة وإغراق العالم بالسلع الرخيصة. يكون صندوق النقد الدولي لطيفًا عندما يصف مثل هذه الرؤية بأنها “غير مكتملة”، حيث تقدم الحكومة الصينية إعانات “لقطاعات ذات أولوية مثل البرمجيات والسيارات والنقل وأشباه الموصلات ومؤخراً التكنولوجيا الخضراء” على الرغم من عدم وجود علامات على فائض الطاقة. تصدر الصين الكثير من السلع التي لا تتلقى إعانات بينما لم تمثل صادرات السيارات الكهربائية سوى 1٪ فقط من السلع الصينية. القضية الحقيقية هي ضعف الاستهلاك المحلي في الصين إلى جانب “الانحدار المستمر في المدخرات المحلية الأمريكية” في الولايات المتحدة أي الإنفاق المفرط. إنه قراءة جديرة بالاهتمام لأنها تتخذ نهجًا تحليليًا لقضية ما. والحقيقة هي أن استخدام المصانع في الولايات المتحدة (77٪) أعلى من الصين (74.9٪).
ارتفع مؤشرا Hang Seng و Hang Seng Tech بنسبة +0.75٪ و +0.13٪ على التوالي، على حجم التداول الذي انخفض بنسبة -3.05٪ عن أمس، وهو ما يمثل 86٪ من متوسط عام واحد. تقدم 339 سهمًا بينما انخفض 144 سهمًا. انخفض معدل دوران المراكز القصيرة في اللوحة الرئيسية بنسبة -13.45٪ عن أمس، وهو ما يمثل 62٪ من متوسط عام واحد، حيث كان 12٪ من معدل دوران المراكز القصيرة (يشمل معدل دوران المراكز القصيرة في هونج كونج حجم المراكز القصيرة لصناديق الاستثمار المتداولة، والذي يتم دفعه بواسطة تحوط صناع السوق لصناديق الاستثمار المتداولة). تفوقت القيمة والقيمة السوقية الكبيرة على النمو والقيمة السوقية الصغيرة. كانت جميع القطاعات إيجابية، بما في ذلك الرعاية الصحية، التي ارتفعت بنسبة +2.45٪، والمواد، التي ارتفعت بنسبة +2.44٪، والصناعات، التي ارتفعت بنسبة +1.67٪. كانت القطاعات الفرعية الأفضل أداءً هي الأدوية والتكنولوجيا الحيوية والمواد والسلع الاستهلاكية المعمرة. وفي الوقت نفسه، كانت الأغذية والمشروبات وأشباه الموصلات والخدمات الاستهلاكية من بين الأسوأ أداءً. كانت أحجام التداول في Southbound Stock Connect خفيفة حيث اشترى المستثمرون من البر الرئيسي ما قيمته 30 مليون دولار أمريكي من الأسهم المدرجة في هونج كونج وصناديق الاستثمار المتداولة، بما في ذلك Alibaba، والتي كانت صافي شراء كبير/معتدل. وفي الوقت نفسه، كانت Meituan صافي بيع معتدل، وكانت صناديق Hong Kong Tracker ETF وHang Seng Tech ETFs صافي بيع صغير.
انخفضت شنغهاي وشنتشن ومؤشر STAR بنسبة -0.48% و-1.08% و-0.58% على التوالي، بسبب زيادة الحجم بنسبة +1.78% عن أمس، وهو ما يمثل 67% من متوسط العام. تقدم 980 سهمًا بينما انخفض 3947 سهمًا. انخفض عامل القيمة والشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة بدرجة أقل من النمو والشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة. كانت القطاعات الأفضل أداءً هي المرافق، التي حققت مكاسب بنسبة +1.13%، والعقارات، التي حققت مكاسب بنسبة +0.69%، والتكنولوجيا، التي حققت مكاسب بنسبة +0.53%. وفي الوقت نفسه، انخفضت السلع الاستهلاكية الأساسية بنسبة -1.53%، وانخفضت الصناعات بنسبة -0.64%، وانخفضت الرعاية الصحية بنسبة -0.33%. كانت القطاعات الفرعية الأفضل أداءً هي المعادن الثمينة والاتصالات والتأمين. وفي الوقت نفسه، كانت الخمور والمواد الكيميائية الفاخرة وشبكة الطاقة الكهربائية من بين القطاعات الفرعية الأسوأ أداءً. كانت أحجام تداول Northbound Stock Connect خفيفة. سجل اليوان الصيني ومؤشر الدولار الآسيوي أداءً قويًا في الليلة مقابل الدولار الأمريكي، كما ارتفعت أسعار النحاس والصلب.
ندوة عبر الإنترنت قادمة
انضم إلينا اليوم في الساعة 11 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة لـ:
KCSH: كسب المزيد من المال نقدًا مع تعزيز الاستدامة المؤسسية
الرجاء الضغط هنا للتسجيل
محتوى جديد
اقرأ مقالتنا الأخيرة:
توسيع مجموعة KraneShares Volatility Suite مع KPRO وKBUF
الرجاء الضغط هنا للقراءة
أداء الليلة الماضية
أسعار الصرف والأسعار والعائدات الليلة الماضية
- الرنمينبي مقابل الدولار الأمريكي 7.09 مقابل 7.12 أمس
- الرنمينبي مقابل اليورو 7.87 مقابل 7.85 أمس
- العائد على السندات الحكومية لأجل 10 سنوات 2.07% مقابل 2.10% أمس
- العائد على سندات بنك التنمية الصيني لأجل 10 سنوات 2.17% مقابل 2.19% أمس
- سعر النحاس +0.93%
- سعر الصلب +1.20%