اسم الفريق: ستاكمان | مجموعة كاسريل
حازم: UBS لإدارة الثروات الخاصة
كبار الأعضاء: سكوت ستاكمان، لايل كاسريل، لاري إيفانز، ماثيو كلاين
موقع: نيويورك، نيويورك
الأصول المحتجزة لدى الفريق: 9.5 مليار دولار
خلفية: عمل سكوت ستاكمان ولايل كاسريل، وهما مواطنان من لونغ آيلاند ومانهاتن، معًا منذ ما يقرب من عقدين من الزمن. حصل ستاكمان على مهاراته لأول مرة كمستشار يعمل في بنك ليمان، حيث أمضى عقدًا من الزمن قبل مغادرته للانضمام إلى UBS في عام 2008. وفي الوقت نفسه، انضم كاسريل إلى بنك ليمان كمتدرب في عام 2005 حيث التقى ستاكمان لأول مرة وانضم إلى UBS بعد بضعة أشهر. الآن، بإجمالي 18 عضوًا، يستخدم فريقهم نهجًا رفيع المستوى وخدمة عالية عند العمل مع 80 عائلة يقومون بتغطيتها. يقول كاسريل: “إننا نقضي الكثير من الوقت في محاولة تطوير فريقنا وإنشاء تلك التجربة حيث يعرف الجميع كل عميل”.
الميزة التنافسية: يقول ستاكمان: “يتم تحويل الكثير من الاستثمار اليوم إلى سلعة: الطريقة التي يتعين علينا بها تمييز أنفسنا هي من خلال المكان الذي يمكننا من خلاله إنشاء ألفا – ونحن نفعل ذلك من خلال الخبرة والمشورة التي نقدمها خارج نطاق الاستثمار”. “في بعض الأحيان يكون ذلك بمثابة الثقة والعمل العقاري، وأحيانًا يكون ذلك من خلال الاستثمارات أو في كثير من الأحيان يكون من خلال البدائل.”
فلسفة/استراتيجية الاستثمار: يتبع الفريق نهجًا نموذجيًا مخصصًا للوقف عندما يتعلق الأمر ببناء محافظ العملاء، بهدف جعلها دائمة ومناسبة لجميع الأحوال الجوية. وعلى جانب الأسهم، يترجم هذا إلى مزيج من حصاد الخسائر الضريبية في محفظة أكثر سلبية تكملها نسبة أصغر من المديرين النشطين والأسهم الطويلة فقط. يقول ستاكمان: “لم يحقق الدخل الثابت الكثير خلال السنوات العشر الماضية”. “لقد بدأنا بإضافة المدة في أواخر العام الماضي مع ارتفاع الأسعار، ولكن في الغالب، أدت مساحة البدائل إلى تقلبات أقل وعائدات أعلى للعملاء.”
توقعات الاستثمار: يقول ستاكمان: “معظم العملاء يحققون مكاسب في الوقت الحالي مع وجود الكثير من الأموال على الهامش”. “نحن نحاول أن نكون أذكياء وتكتيكيين في كيفية دخولنا إلى السوق.” يتضمن ذلك استخدام المنتجات المهيكلة مع الحماية على الجانب السلبي أو البيع المضمون بأذون الخزانة، على سبيل المثال. ويتوقع الفريق أنه مع انخفاض أسعار الفائدة، سيتحسن تدفق الصفقات، مما يعني أن الأسهم الخاصة ستكون أيضًا مكانًا رائعًا لوضع أموال العملاء. يقول كاسريل: “نحن متفائلون بحذر بشكل عام”. “تقييمات الأسهم ليست رخيصة ولكن توقعات الأرباح وبيئة الأسعار تبدو مواتية.” ويضيف أن عوائد سوق الأوراق المالية من رقم واحد تبدو محتملة في العام المقبل: “العملاء معتادون على تحقيق عائدات من رقم واحد، لكن المضي قدمًا سيكون من الصعب القيام بذلك على نحو متزايد”، كما يقول. “بينما من المرجح أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماعاته القليلة المقبلة، فإن احتمال تخطي خفض أسعار الفائدة يتزايد أيضًا.”
أفضل نصيحة: يقول ستاكمان: “عندما يتعلق الأمر بالعملاء، فإننا نتأكد أولاً من فهمنا لأهدافهم ثم نحاول إزالة العاطفة من عملية صنع القرار”. “يتعلق الأمر بالتأكد من أنهم يثقون بنا ضمنيًا، وإذا اتصلوا بنا، فإنهم يعلمون أننا سنصل إلى جوهر الأمور.”
