لقد سجلت صناديق الاستثمار العقاري هذه للتو أعلى مستوياتها على مدار 52 أسبوعًا في وقت تواجه فيه بعض صناديق الاستثمار العقاري صعوبات. والسبب الرئيسي وراء الأداء القوي هو أن الأوراق المالية التي تدفع أرباحًا تستفيد من التوقعات بخفض أسعار الفائدة. وتتمتع جميع القطاعات الحساسة لأسعار الفائدة تقريبًا بقوة في ظل هذا التوقع.
إن الشيء الجميل حقًا في صناديق الاستثمار العقاري هو الشرط القانوني الذي يفرض عليها دفع 90% من دخلها الخاضع للضريبة في شكل أرباح. ومن العوامل الأخرى التي تجعل هذا القطاع أكثر شعبية من أي وقت مضى سهولة الاستثمار في العقارات: فلا توجد دفعة أولى، فقط قم بشراء سهم أو سهمين أو أي عدد يمكنك تحمله.
فيما يلي الرسم البياني اليومي لأسعار صندوق iShares US Real Estate ETF، والذي يوضح أداء القطاع ككل بشكل جيد في الآونة الأخيرة:
السنة الدولية للعمال
صندوق iShares للعقارات الأمريكية المتداول في البورصة
4 صناديق استثمار عقاري تسجل مستويات قياسية جديدة.
CubeSmart (NYSE: CUBE) هي شركة تشغيل تخزين ذاتي يقع مقرها الرئيسي في مالفرن، بنسلفانيا ولديها 1500 منشأة في الولايات المتحدة. تقدم الشركة أنواعًا مختلفة من المستودعات بما في ذلك الوحدات ذات التحكم في المناخ ووحدات المركبات والمركبات الترفيهية وتخزين الأعمال.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 11.06 مليار دولار. ونسبة السعر إلى الأرباح 27.52 ويتم تداول السهم عند 3.99 ضعف القيمة الدفترية. انخفضت الأرباح هذا العام بنسبة 5.18% وارتفعت على مدار السنوات الخمس الماضية بمقدار 28.185. ونسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.07. وتدفع CubeSmart أرباحًا بنسبة 4.11%.
وهنا الرسم البياني للأسعار اليومي:
بدأت شركة Public Storage (NYSE: PSA) أعمالها في عام 1972 وهي تدير الآن آلاف المواقع في الولايات المتحدة وأوروبا بمساحة تقدر بنحو 170 مليون قدم مربع. وتؤكد الشركة على “الاستدامة” بما في ذلك استخدام الإضاءة LED وتوليد الطاقة الشمسية وتوفير المواد المتحركة المعاد تدويرها.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 56.98 مليار دولار. ونسبة السعر إلى الأرباح 30. ونسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.97. وانخفضت أرباح الشركة هذا العام بنسبة 6.48% وارتفعت على مدار السنوات الخمس الماضية بنسبة 5.31%. وتدفع شركة Public Storage أرباحًا بنسبة 3.69%. وفي أوائل أغسطس، خفضت شركة BofA Securities تصنيف السهم من “شراء” إلى “محايد” بسعر مستهدف 318 دولارًا.
تمتلك شركة VICI Properties (NYSE: VICI) مواقع ألعاب ومنتجعات شهيرة مثل Caesars Palace في لاس فيجاس، وMGM Grand، وVenetic Resort في لاس فيجاس. تمتلك الشركة 93 من هذه الأصول في جميع أنحاء البلاد والتي تشمل أكثر من 60 ألف غرفة فندقية و500 مطعم أو نحو ذلك.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 33.50 مليار دولار. وبمعدل سعر إلى ربح يبلغ 12.57، يتم تداول السهم عند 1.13 ضعف قيمته الدفترية. وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.60. تقدم شركة VICI Properties للمستثمرين توزيعات أرباح بنسبة 5.19%. بدأت شركة جولدمان في ديسمبر 2023 التغطية بـ “شراء” وسعر مستهدف يبلغ 36 دولارًا.
تملك شركة Vornado Realty Trust (NYSE: VNO) وتدير وتطور مواقع المكاتب والتجزئة مع التركيز على مدينة نيويورك وشيكاغو وسان فرانسيسكو. تشرف شركة الاستثمار العقاري على 26 مليون قدم مربع من العقارات. تمتلك الشركة حصة 34% في Alexander's (NYSE: ALX) بما في ذلك مبنى Bloomberg في شارع Lexington.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 6.37 مليار دولار. انخفضت أرباح هذا العام بنسبة 111% وانخفضت على مدار السنوات الخمس الماضية بنسبة 35%. تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.60. تدفع شركة فورنادو أرباحًا بنسبة 0.90%. قامت شركة بايبر ساندلر في أوائل أغسطس بترقية السهم من “أقل من الوزن” إلى “محايد” بسعر مستهدف 30 دولارًا.
الولايات المتحدة مقدمة من FinViz.com. الرسوم البيانية مقدمة من Stockcharts.com.
لم يتم استخدام الذكاء الاصطناعي في كتابة هذه القطعة.
التحليل الإضافي والتعليق على johnnavin.substack.com.
