لقد فقدت أسهم القيمة شعبيتها، في الأساس، حيث يواصل مديرو الأموال البحث عن النمو في شكل أسهم التكنولوجيا ووسائل التواصل الاجتماعي ذات القيمة السوقية الكبيرة التي كانت ساخنة مؤخرًا. وبما أنهم تحت ضغط للتفوق على أقرانهم، ولأن لعبة النمو في السنوات القليلة الماضية ساعدت في تعزيز مكافآتهم، فمن الصعب إلقاء اللوم عليهم.
بالنسبة لشخص معارض يركز على الأمد البعيد (أكثر من الربع أو الربعين المقبلين، على سبيل المثال)، قد يكون الوقت مناسباً لإلقاء نظرة على الطريقة التي كانت تُحلل بها الأسهم في الماضي من أجل إمكانية تحقيق قيمة أساسية ــ الطريقة التي كتب بها بنيامين جراهام في كلاسيكياته “المستثمر الذكي” و”تحليل الأوراق المالية”.
قد تكون هذه العملية طويلة الأمد، ولكن البدء بمقياسين أو ثلاثة مقاييس بسيطة يعد إحدى الطرق لفحص المرشحين المحتملين: هل يتم تداول الأسهم بأقل من القيمة الدفترية؟ هل تدفع الشركة أرباحًا؟ هل حققت الشركة أرباحًا؟ هل نسبة السعر إلى الأرباح أقل من نسبة السوق ككل؟
4 أسهم أقل من القيمة الدفترية مع توزيعات أرباح بنسبة 3+%.
FNB Corp (NYSE: FNB) هو بنك إقليمي مقره في بيتسبرغ ويعرف عمومًا باسم First National Bank، ويحتفل الآن بمرور 160 عامًا على تأسيسه. بدأ تداول الأسهم في بورصة نيويورك للأوراق المالية في عام 2003. تدير الشركة فروعًا في جنوب شرق الولايات المتحدة وكذلك في ولاية بنسلفانيا.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.89 مليار دولار. ويتم تداول السهم الآن بخصم 20% من قيمته الدفترية، ويبلغ معدل السعر إلى الأرباح 11.44. وانخفضت الأرباح هذا العام بنسبة 11.89%، وعلى مدار السنوات الخمس الماضية، ارتفعت بنسبة 3.24%. وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.97. وتدفع شركة FNB أرباحًا بنسبة 3.53%.
يبدو الرسم البياني للأسعار الأسبوعي على النحو التالي:
تقدم شركة NL Industries (NYSE: NL)، التي يقع مقرها التنفيذي في دالاس، خدمات الأمن والحماية. وتُعرف عمليات منتجات المكونات الخاصة بالشركة باسم CompX International، كما تمتلك الشركة “حصة كبيرة” في شركة Kronos Worldwide، وهي شركة منتجة لثاني أكسيد التيتانيوم.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 316 مليون دولار. يتم تداول السهم بنسبة 85% من قيمته الدفترية مع نسبة سعر إلى ربح تبلغ 14.25. على مدار السنوات الخمس الماضية، زادت الأرباح بنسبة 43.77%. نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة صفر مع عدم وجود ديون طويلة الأجل. تدفع شركة NL Industries أرباحًا بنسبة 4.57%.
يمكنك رؤية الرسم البياني للأسعار الأسبوعي هنا:
تأسست شركة Peoples Bancorp (NASDAQ: PEBO) في عام 1902 وتدير الآن 130 فرعًا في جميع أنحاء أوهايو وكنتاكي وغرب فرجينيا وفيرجينيا وميريلاند ومنطقة كولومبيا. يقع المقر الرئيسي للبنك في مارييتا بولاية أوهايو. يتم تداول الأسهم في بورصة ناسداك.
بلغت القيمة السوقية للشركة 1.05 مليار دولار. وبلغت نسبة السعر إلى الأرباح 8.40، وهي تتداول الآن بخصم 3% من القيمة الدفترية. كما انخفضت الأرباح هذا العام بنسبة 21%. وعلى مدار السنوات الخمس الماضية، أظهرت الأرباح نموًا بنسبة 7.39%. وتدفع شركة Peoples Bancorp أرباحًا بنسبة 5.33%.
يبدو الرسم البياني للأسعار الأسبوعي على النحو التالي:
تأسست شركة Village Super Market (NASDAQ: VLGEA) في عام 1937، وتدير الآن 30 متجرًا من متاجر ShopRite في شمال شرق البلاد، ويقع مقرها الرئيسي في بلدة سبرينغفيلد، نيو جيرسي. تدير شركة Village أيضًا أربعة أسواق Gourmet Garage وأربعة أسواق Fairway في مدينة نيويورك.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 420.06 مليون دولار. يتم تداول السهم بخصم 4% من قيمته الدفترية مع نسبة سعر إلى ربح تبلغ 9.13. ارتفعت أرباح السنوات الخمس الماضية بنسبة 14.24%. تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة 0.86. تقدم Village للمستثمرين توزيعات أرباح بنسبة 3.17%.
وهنا الرسم البياني للأسعار الأسبوعي:
الإحصائيات مقدمة من FinViz.com. الرسوم البيانية مقدمة من Stockcharts.com.
لم يتم استخدام الذكاء الاصطناعي في كتابة هذه التدوينة.
لمزيد من التحليل والتعليق، تفضل بزيارة johnnavin.substack.com.
