هل لا يزال بإمكاننا أن نسمي أنفسنا المتناقضون إذا اشترينا اتجاهات “التيار الرئيسي” مثل النمو المذهل لمنظمة العفو الدولية؟ بالطبع نستطيع.
اليوم سنفعل ذلك. لكن بالطبع نحن لا التقاط أسماء واضحة مثل نفيديا (NVDA). بدلاً من ذلك ، نتطلع إلى صندوق الدفع بنسبة 8 ٪ أراه أكثر الاتجاه الصعودي من أسهم “Go-too” من الذكاء الاصطناعي الذي يشتريه الجميع.
من أجل الاستثمار المتناقض المربح ، فكر “مائل” ، وليس “مباشرًا”
هذه التقنية التي سنستخدمها هنا هي مفهوم لا يحظى بالتقدير الذي يسمى “الاستثمار المائل”.
تبدو جافة بعض الشيء ، وأنا أعلم ، لكنها ليست سوى شيء. الفكرة هنا هي ، بالمعنى الدقيقة ، للاستثمار في القوى الكبيرة التي تقود السوق وتحويل الاقتصاد على المستقبل المنظور.
واضح ، أليس كذلك؟ هناك المزيد هنا ، على الرغم من ذلك ، لأنه ، بالطبع ، القيام بذلك مباشرة من خلال الاستثمار في الاتجاه نفسه يعني أنك على الأرجح مدفوعًا ، لأن السوق قد التقطه بالفعل.
لذا بدلاً من ذلك ، سنبحث عن الأسهم (والأموال!) التي يتم وضعها بشكل جيد لركوب الاتجاه أعلى ولكن لا الأسماء الواضحة في قطاعاتهم.
كانت Nvidia استثمارًا رئيسيًا “مائلًا” في العقد الماضي …
من الأفضل أن ننظر إلى هذا من خلال مثال: في منتصف عام 2010 ، كان صعود التكنولوجيا إلى الهيمنة على القطاعات الأخرى اتجاهًا واضحًا. لذلك أي شخص اشترى مخزونات أشباه الموصلات “الثلاثة الكبار” – نفيديا ، الأجهزة الصغيرة المتقدمة (AMD) و Intel (Intc)– هل من السهل التغلب على S&P 500 في المتوسط.
كما نرى ، فإن المكاسب الكبيرة من AMD (باللون الأزرق) و Nvidia (باللون الأرجواني) أكثر من خسائر الإزاحة على Intel (باللون الأخضر).
ومع ذلك ، في ذلك الوقت ، بدا شراء Nvidia ، الذي كان معروفًا بصنع بطاقات الرسومات للاعبين ، وكأنه خطوة خاسرة مقارنةً بـ Intel ، مما جعل وحدات المعالجة المركزية في كل جهاز كمبيوتر تقريبًا. حتى Apple (AAPL) تحولت إلى معالجات Intel.
بمعنى آخر ، استثمر “واضح” في المستقبل لا العب خارجًا ، في حين أن المرتبطة ارتباطًا وثيقًا ، ولكن غير معقول مباشرة – أو “منحرف” ، إذا صح التعبير – فعل العب.
… لكن هذا شيء سوى اليوم
سريع إلى الأمام إلى اليوم وننظر إليه آخر الاتجاه في عملية إعادة كتابة التكنولوجيا – والعديد من جوانب المجتمع ككل: الذكاء الاصطناعي.
هنا أيضًا ، NVIDIA هي اللاعب الرئيسي ، حيث تعمل رقائقها التي تعمل على تشغيل اتجاه الذكاء الاصطناعي ، مثل رقائق Intel التي تعمل على تشغيل التكنولوجيا بشكل عام في عام 2010.
بفضل مكاسبها أولاً من تشغيل قطاع التكنولوجيا ، ثم إلى هيمنة AI ، نمت Nvidia لتصبح ثاني أكبر مخزون في S&P 500. الأرقام مذهلة: على مدى السنوات العشر الماضية ، انتقلت Nvidia من 0.063 ٪ من S & P 500 إلى 5.8 ٪ الآن.
وبينما أكتب هذا ، بعد عملية بيع التعريفة الجمركية ، بدأ المستثمرون في العودة إلى قصة النمو الاقتصادي الأمريكي الذي تحركه ، كما تفكرت في التكنولوجيا مثل الذكاء الاصطناعى.
وهكذا بدأت Nvidia في التعافي ، لكن سقفها أقل بكثير مما كان عليه في الماضي. لقد ارتفع بالفعل بنحو 25000 ٪+ في السنوات العشر الماضية ، و 25000 ٪ أخرى على مدى العقد المقبل ليست ببساطة في البطاقات.
أين يتركنا ذلك؟ من الواضح ، نريد أن نستثمر في النمو المستمر من الذكاء الاصطناعي ، لكننا لا تريد الدخول في تجارة مزدحمة.
أدخل AIO: اختيار أرباح AI “المائل”
هذا يقودني إلى صندوق مغلق (CEF) يسمى صندوق فرص الذكاء والتكنولوجيا الاصطناعية Virtus (AIO)، التي عقدنا ذات مرة في بلدي CEF Insider خدمة. CEFs ، بطبيعة الحال ، لا يمكن تقديرها بشكل كبير ، لذلك القول أن AIO “منحرف” مقارنة مع nvidia قد يكون ملكا للخلط!
ومع ذلك ، فإن هذا الصندوق بنسبة 8 ٪ (المزيد عن الدفع في لحظة) يفعل عقد NVIDIA ، لذلك نحصل على بعض التعرض للنمو المستمر للشركة (والذي سيستمر ، حتى لو لم تصل إلى هذه المكاسب البالغة 25000 ٪ من الماضي). نحن نحصل على “المشتبه بهم المعتادون” الآخرون في الذكاء الاصطناعي أيضًا ، بما في ذلك منصات meta (meta).
لكن المفتاح الحقيقي لنداء “المائل” من AIO هو أنه يحمل أيضًا شركات تستفيد من استخدام الذكاء الاصطناعي في أعمالها اليومية ، مثل صانع الأدوية إيلي ليلي وشركاه (للي) ، شركة التأمين شركة تقدمية (PGR) وصانع المعدات الثقيلة Deere & Co. (DE). شركات مثل هذه هي مفتاح الاستثمار المربح لأنه من المحتمل أن يكون المستخدمون من هذه التقنية – وليس مقدمي الخدمات– جني أكبر الأرباح منه.
على الرغم من أنه معروف بـ Chatbot ، إلا أن AI Leader Openai لديها أيضًا العديد من عملاء المؤسسات ، بما في ذلك John Deere.
باختصار ، تستخدم Deere منظمة العفو الدولية لجعل منتجاتها أكثر كفاءة ، مثل رذاذ مبيدات الأعشاب ، والتي تستخدم مواد كيميائية أقل من عروض المنافسين. وقال جاستن روز ، رئيس دورة الحياة في ديري ، وإدارة الإمداد ونجاح العملاء ، في محادثته الأخيرة مع Openai. (إذا كنت في الزراعة ، فإن المقابلة بأكملها تستحق القراءة.)
بالطبع ، هذه بعيدة عن الحالات الواضحة لتكامل الذكاء الاصطناع بالضبط لماذا AIO يحملهم. الشيء نفسه ينطبق على التقدمية باستخدام الذكاء الاصطناعي لخفض تكاليف التسويق الخاصة بها و Eli Lilly باستخدام الذكاء الاصطناعي لاكتشاف أدوية جديدة. تقوم AIO بجمع هذه المسرحيات “المخفية” من الذكاء الاصطناعي للمستثمرين للاحتفاظ بها لفترة طويلة.
أخيرًا ، هناك توزيع أرباح بنسبة 8 ٪ ، والذي ظل ثابتًا منذ إطلاق AIO. التقط المستثمرون زوجين من الأرباح الخاصة اللطيفة أيضًا.
هذا ، بالمناسبة ، هو فائدة أخرى من أرباح “مائلة”: صفر الأمل في الانتقال من اسم التكنولوجيا السائدة مثل Nvidia.
مايكل فوستر هو محلل الأبحاث الرائدة النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، انقر هنا للحصول على تقريرنا الأخير “الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقة مع توزيع أرباح 8.6 ٪ ثابتة.“
الكشف: لا شيء
