إن الإنفاق والضرائب التي تفرضها الحكومة الفيدرالية تشكل نقاط نقاش مهمة بين ملايين الأميركيين. ومن المؤسف أن هذه القضايا، مثلها كمثل العديد من المواضيع الأخرى، تُنظَر عادة من خلال عدسة سياسية، حيث تنتشر الآراء والمعلومات المضللة. وكثيراً ما يسيء كل من الحزبين تفسير وجهة نظر الطرف الآخر، الأمر الذي يؤدي إلى مزيد من الارتباك. وفي هذه المقالة، سنناقش الدين الوطني، والعجز في الميزانية، ومدى النمو المتوقع للضرائب الفردية على مدى السنوات العشر المقبلة.
الدين الوطني (1970 إلى 2024):
الدين الوطني يتزايد بشكل كبير ومن المتوقع أن ينمو بشكل أكبر مع استمرار الكونجرس في إنفاق ما يقرب من 2 تريليون دولار أكثر مما يجمعه. يوضح الرسم البياني التالي الدين الوطني من عام 1970 إلى يومنا هذا. في عام 1973، قبل 40 عامًا، كان الدين 458 مليار دولار. اليوم، تجاوز 35 تريليون دولار. عند مقارنة الدين الوطني بالناتج المحلي الإجمالي، تكون النسبة قريبة من 123٪. لماذا هذا مهم؟ وفقًا لورقة بحثية عام 2011 من بنك التسويات الدولية (مملوكة من قبل 63 بنكًا مركزيًا بما في ذلك بنك الاحتياطي الفيدرالي)، عندما تتجاوز نسبة الدين الحكومي إلى الناتج المحلي الإجمالي 85٪، يتأثر الناتج المحلي الإجمالي سلبًا. الولايات المتحدة أعلى من ذلك بكثير. وبالتالي، قد يكون النمو الاقتصادي في المستقبل أكثر هدوءًا مع استمرار النسبة في الارتفاع.
الميزانية الفيدرالية (1970 إلى 2032)
يحتوي الرسم البياني التالي على الفائض أو العجز في الميزانية الفيدرالية لكل سنة مالية من عام 1970 حتى عام 2023. أما الأرقام الخاصة بفترة 2024 حتى عام 2032 فهي تقديرات. لاحظ كيف انفجر العجز في الميزانية بعد فترة وجيزة من خروج الولايات المتحدة من معيار الذهب في أوائل سبعينيات القرن العشرين.
كانت آخر مرة حققت فيها الحكومة الفيدرالية فائضًا في الميزانية في الفترة من عام 1998 إلى عام 2001، عندما تولى الرئيس كلينتون (ديمقراطي) منصبه. سيطر الجمهوريون على الكونجرس خلال تلك السنوات. وكان أكبر فائض 236 مليار دولار، والذي حدث في السنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2000. وعلى العكس من ذلك، كان أكبر عجز أكثر من 3.1 تريليون دولار، والذي حدث أثناء جائحة كوفيد. لاحظ أن العجز في الميزانية من المتوقع أن يتفاقم من عام 2024 إلى عام 2032.
عبء ضريبة الدخل: الأفراد والشركات
يأتي معظم الإيرادات التي تجمعها الحكومة الفيدرالية من ضريبة الدخل الفردي. وكما يوضح الرسم البياني التالي، فإن ضريبة الدخل الفردي تمثل أكثر من 50% من إجمالي الإيرادات الضريبية للحكومة. وهذا أمر مهم عند مقارنته بضريبة دخل الشركات، التي تمثل أقل من 10% من إجمالي الإيرادات الفيدرالية وضريبة التركات والهدايا، التي تمثل حوالي 2.0% من إجمالي الإيرادات.
نظرًا لأن إيرادات الضرائب الفردية تمثل أكثر من 50% من إيرادات الحكومة مقارنة بالشركات التي تقل عن 10%، يتساءل الكثيرون عما إذا كانت ضرائب الشركات منخفضة للغاية. حسنًا، هذا يعتمد على وجهة نظرك. إليك ما أعنيه. إذا قمت برفع ضرائب الشركات كثيرًا، فستغادر الشركات الولايات المتحدة وتنتقل إلى بلد بمعدل ضرائب شركات أقل. يُطلق على هذا الانعكاس الضريبي. كانت حالات الانعكاس نادرة قبل عام 1994. أثناء إدارة كلينتون، ارتفعت حالات الانعكاس قليلاً استجابة لارتفاع الضرائب. ارتفعت حالات الانعكاس مرة أخرى من 2012 إلى 2016 أثناء إدارة أوباما. تعد بيئة الضرائب المحلية غير المواتية للشركات أحد الأسباب الرئيسية لانتقال الشركات خارج الولايات المتحدة
فيما يلي بعض الاستنتاجات الإضافية من الرسم البياني التالي. أولاً، من المتوقع أن ترتفع ضريبة الدخل الفردي (كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات الضريبية) من حوالي 50٪ اليوم إلى 55٪ بحلول عام 2031. كما من المتوقع أن تنخفض ضريبة دخل الشركات (مرة أخرى، كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات الضريبية) من 9.1٪ اليوم إلى 6.7٪ بحلول عام 2032. باختصار، ستصبح الحكومة الفيدرالية أكثر اعتمادًا على ضرائب الدخل الفردي في السنوات القادمة، مما قد يشكل تهديدًا للنمو الاقتصادي في المستقبل. لماذا؟ بما أن الولايات المتحدة هي اقتصاد مدفوع بالمستهلك، فإذا احتاج المستهلكون إلى تقليص الإنفاق بسبب الضرائب المرتفعة، فقد يتدهور الناتج المحلي الإجمالي في المستقبل.
هل الضرائب منخفضة للغاية أم الإنفاق الفيدرالي مرتفع للغاية؟ أعتقد أن أغلب الناس يدركون أن الإنفاق الحكومي الفيدرالي أصبح خارج نطاق السيطرة وأن هذا الاتجاه ليس جيداً. وما لم نطالب “نحن الشعب” بمزيد من المساءلة والمسؤولية المالية، فإن العجز سوف يستمر في التفاقم، وسوف يستمر الدين الوطني في الارتفاع، ومن المرجح أن يواجه الاقتصاد الأميركي صعوبات.
