استثمار

مزارع الأرباح “المصمم لعام 2025” جاهز للارتفاع

أود أن أشارككم خطة توزيع الأرباح البسيطة “المصنوعة لعام 2025”. إنها استراتيجية بسيطة وآمنة تحدد الأسهم الموزعة مع دفعات من المقرر أن ترتفع إلى أعلى.

كما تظهر هذه الفرق، وكذلك الحال بالنسبة لأسعار الأسهم المرتبطة بها.

والحقيقة هي أن هذا النظام الذي أثبت نجاحه يعمل بغض النظر عما يفعله الاقتصاد أو بنك الاحتياطي الفيدرالي (أو حتى السلطة التنفيذية للحكومة الفيدرالية!). إنه الطريق إلى مكاسب سعرية مفعمة بالحيوية من دافعين محميين.

دعونا نتحدث عن مثال في الوقت المناسب – انخفاض الأرباح للاستمتاع به! خلال الحملة الانتخابية، قدم لنا الرئيس المنتخب ترامب تراجعاً في مزارع الأرباح الدائم ديري وشركاه (DE) بفضل هذه التعليقات:

“لقد أعلنوا قبل بضعة أيام أنهم سينقلون الكثير من أعمالهم الصناعية إلى المكسيك. أنا فقط أبلغ جون ديري الآن أنه إذا قمت بذلك، فسنفرض تعريفة بنسبة 200٪ على كل ما تريد بيعه في الولايات المتحدة.

بوضوح، ستحتفظ Deere بكل شيء في الولايات المتحدة حتى عام 2028 (على الأقل). وفي غضون ذلك، فإن الظروف الجيدة للحبوب من شأنها أن تعزز أعمالها الدورية، وهو ما من شأنه أن يدفع دفعاتها (وسعر السهم) إلى الارتفاع. لا شيء يسير مثل ديري عندما ترتفع أسعار الحبوب. إنها الشركة المصنعة والموزعة للمعدات الزراعية ومعدات البناء والغابات.

لامتلاك ديري أثناء الارتفاع، فمن الأفضل أن تشتريه عندما تكون الحبوب-أسعار القمح تحديدا– منخفضة. تميل قيعان القمح إلى الإشارة إلى الحضيض في أرباح شركة ديري، مما يشير إلى دورة صعودية مستقبلية. كمستثمرين متناقضين، نريد شراء DE عندما يكون القمح قليل بدلا من عالية.

قم بشراء أسهم نمو الأرباح عندما تكون أسعار القمح منخفضة

على مدى السنوات العشرين الماضية، ارتفعت أسعار القمح والحبوب وانعكست عدة مرات. ولكن كان هناك اتساق واحد للشركة، وهو العمود الفقري لعائدات أسهم Deere الكبيرة البالغة 2000٪ على مدار العشرين عامًا الماضية – وهو توزيع الأموال النقدية على المساهمين.

يمثل الشريط الأزرق أدناه الأموال النقدية التي جمعتها Deere على مدار العقدين الماضيين. لقد وظفت هذه الأموال بذكاء للاستحواذ على شركات جديدة (وصدقني، معظم المستحوذين ليسوا على درجة من الذكاء!) والاستثمار في أعمالها الأساسية وبناء ذراع جديد للخدمات المالية. لكن معظم أموال صانع الجرارات – 60٪ – تم إعادتها إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء:

دعونا “نقوم بتكبير” اتجاه عوائد المساهمين هذا على مدار السنوات العشر الماضية. قامت شركة Deere برفع أرباحها بنسبة 145%، وكان ذلك أكثر دراماتيكية خلال الارتفاع الكبير الأخير للقمح. خلال هذا الوقت، قامت الإدارة بإعادة شراء 21% من أسهم الأسهم القائمة:

هذا هو متميز للمساهمين. انخفاض الأسهم يعني توزيعات أرباح أقل، مما “يخلق” المزيد من النقود لشركة Deere لرفع أرباحها. وهذه الدورة الحميدة تعمل على تضخم جيوب المستثمرين.

وفي هذه الأثناء، تعرف الإدارة كيفية التعامل مع انخفاض أسعار القمح: التحكم في التكاليف، والاستمرار في توليد النقد، و كن مستعدا لتلك الطفرة القادمة.

سوف ترتفع أسعار Ag مرة أخرى قريبًا. إنها مسألة متى، وليس إذا. إنهم يقومون بكشط الطابق السفلي الآن.

وفي الوقت نفسه، يتم تداول Deere بشكل جانبي منذ عام 2022، لذا فهي “أموال ميتة” بالنسبة إلى وول ستريت. لكن الإدارة ترى الضوء في نهاية هذا النفق الدوري، فقد قامت للتو بزيادة الأرباح بنسبة 10.2%. تماما خطوة السلطة!

بريت أوينز هو كبير استراتيجيي الاستثمار في النظرة المتناقضة. لمزيد من الأفكار الرائعة للدخل، احصل على نسختك المجانية من أحدث تقرير خاص له: محفظتك للتقاعد المبكر: أرباح ضخمة – كل شهر – إلى الأبد.

الإفصاح: لا يوجد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *