ما هو أفضل من استراتيجية التوفير التقاعد في تحديد هذا الأمر؟ منذ عام 2006 ، تمكن رعاة خطة 401 (ك) من تشجيع موظفيهم على التوفير. علاوة على ذلك ، فإن مركبة التوفير المفضلة-صندوق الموعد المستهدف (“TDF”)-تشرح بوضوح ما تفعله ومن المقصود. من خلال إرفاق تاريخ التقاعد المتوقع باسمه (“التاريخ المستهدف”) ، يتضح على الفور توفير التقاعد لماذا هذا الصندوق منطقي.
يتمثل جمال TDF في أنه يقوم تلقائيًا بضبط جزء من وفورات التقاعد الخاصة بك من الأصول الأكثر خطورة ، مثل الأسهم ، إلى الأصول الأكثر أمانًا ، مثل السندات ، مع تقدمك في العمر. ليس عليك أن تفعل أي شيء. بمجرد تعيينه ، يمكنك أن تنسى ذلك.
للأسف ، لا يضمن إطار توفير التقاعد الأمثل نتائج جيدة عندما تكون في أمس الحاجة إليها. في الواقع ، نظرًا لأن TDF عبارة عن صندوق مشترك ، فقد يفشل الموظفين تمامًا كما هم على وشك التقاعد. هذا هو السبب.
ماذا يجب أن تفعل قبل التقاعد؟
ليس هناك شك في أن رعاة خطة التقاعد و Savers التقاعد يحبون TDFs. ينص تقرير Vanguard الذي صدر في عام 2024 على أن 96 ٪ من خطط 401 (K) تقدم أموالًا مستهدفة. ويضيف: “استخدم ثلاثة وثمانون في المائة من جميع المشاركين صناديق التاريخ المستهدف ، و 70 ٪ من المستثمرين المستهدفين تم استثمار حسابهم بالكامل في صندوق واحد للوقوف المستهدف.”
هذا كثير من البيض في سلة واحدة. هذه ليست بالضرورة مشكلة ، لأن التنويع يتحقق داخل الصندوق نفسه ، لذلك لا داعي للقلق بشأنه. ومع ذلك ، عندما يتعلق الأمر بالشكل النهائي للسلامة ، فإن المتقاعدين اللطيفون يريدون معظمهم ، فإن هذه الأموال تفشل بشكل مذهل. بمجرد وصولك إلى التقاعد ، من المحتمل أن يكون اهتمامك الأكبر يحتاج إلى جمع الأموال في سوق انخفاض. تتجنب ذلك عن طريق بناء احتياطيات نقدية قبل التقاعد مباشرة.
يقول ريتشارد بافيتز ، مستشار الاستثمار في كارينجتون فاينانشال فيدج ، كاليفورنيا: “في السنوات الأخيرة من 2 إلى 3 سنوات قبل التقاعد ، يجب على 401 (ك) المشاركين في تحويل جزء من محفظتهم إلى أصول أكثر ثباتًا منخفضة التثبيت للحماية من مخاطر العوائد”. “يمكن أن يؤثر انكماش السوق في غضون 5 سنوات من التقاعد بشكل كبير على مرحلة التوزيع لحياة الفرد ، من سن 60 إلى 90 عامًا. عروض صناديق التاريخ المستهدف-يمكن أن تساعد في الحفاظ على رأس المال خلال فترة الانتقال الحرجة هذه. “
ما هو الخطأ في صناديق التاريخ المستهدف؟
لا يمكن أن توفر صناديق التاريخ المستهدف الوسادة النقدية التي تريدها ، حتى لأنها تقلل من المخاطر في محافظها. والأسوأ من ذلك ، بناءً على TDF الذي تستخدمه ، قد تؤذي نفسك في نهاية النمو.
يقول رون سورز ، رئيس Solutions Target Solutions في سان كليمنتي ، كاليفورنيا: “يجب أن تكون آمنة للغاية ، مثل خطة التوفير الفيدرالية (TSP) ، والتي هي 70 ٪ في صندوق Guanteed G الحكومي”. “لكن هذا محافظ للغاية في التقاعد ، لذلك يجب عليك إعادة المخاطر ، بعد البحث عن Kitces و PFAU.”
TSP الفيدرالي متاح فقط للعمال الحكوميين. نادراً ما يكون لدى عمال القطاع الخاص مثل هذا الخيار. لدى البعض صناديق قيمة مستقرة تتألف من “عقود التأمين المضمونة” ، ولكن هذا ليس هو نفسه صندوق TSP. البعض الآخر فقط يستخدمون صناديق السندات أو الاحتفاظ بأموالهم في TDF. هذه الأموال لا تقدم نفس الحماية مثل النقود.
يقول Yehuda Tropper ، الرئيس التنفيذي لشركة Beca Life Settlements في Toms River ، نيو جيرسي: “صناديق السندات محدودة في توفير الاستقرار على المدى القصير للتقاعد القريبة لأن أسعار السندات تنخفض عندما ترتفع أسعار الفائدة”. “هذا يمكن أن يجعل المستثمرين يخسرون إذا لم يحتفظوا بسندات إلى النضج-وهي مشكلة بالنسبة للتراكين القريبة الذين قد يحتاجون إلى تصفية الأصول عندما ترتفع الأسعار”.
عندما تحتفظ بجميع مدخرات التقاعد الخاصة بك في TDF عند الوصول إلى التقاعد ، فأنت تدير صندوق التقاعد الخاص بك بشكل مشابه لعدد الكليات التي تدير هباتها. بدلاً من فصل أموالك إلى دلاء موجهة نحو الأهداف ، فأنت تحافظ على الكومة بأكملها معًا. هذا يعني عند الانسحاب من الصندوق ، فأنت لا تنسحب فقط من النقد.
يقول برايان هاريسون ، الرئيس في Savvi Financial في بوسطن: “تقوم صناديق التاريخ المستهدف بتعديل مخصصاتها أثناء الانزلاق نحو موعد التقاعد ، ولكن عندما تبيع سهمًا في صندوق تاريخ المستهدف ، فأنت تبيع حصة من المحفظة بأكملها ، وليس فقط الأصول النقدية”. “ونتيجة لذلك ، قد يرغب المتقاعدون في تحويل بعض الأموال خارج صندوق التاريخ المستهدف لأولئك الذين يحتاجون إلى المدى القريب إلى تجنب المخاطر على مديرها”.
إن عدم وجود دلو “نقدي” يعرضك على تسلسل العوائد المخاطرة التي يخبرك الجميع بتجنبها. إذا انخفض السوق ، فستحتاج إلى الانخفاض في المبدأ. ليس شيئًا جيدًا. لكن لديك بديل أفضل.
هل من الأفضل أن يكون لديك حساب مُدار؟
أدخل مفهوم حساب 401 (ك) المدارة. هذا يختلف عن حساب موجه ذاتيا. يتيح لك الحساب الموجه ذاتيًا الاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول خارج الخطة من خلال حساب الوساطة داخل الخطة. قد يقتصر الحساب المدارة على الخيارات الموجودة في الخطة ، ولكنه لا يتطلب منك تحديد ما يجب الاستثمار فيه. وبهذه الطريقة ، يشبه TDF. على عكس TDF ، فإن الأموال التي تستثمر فيها لا تخفي خلف ستارة شركة استثمارية. يمكنك رؤية كل شيء. وهذا يجعل من الأسهل تعيين أصول محددة للدلاء الموجهة نحو الهدف.
يقول Bavetz: “يمكن لجهات الرعاة للخطة تعزيز المرونة من خلال تقديم حلول حساب مُدارة توفر خيارات استثمار مخصصة وتعديل المخصصات بناءً على الجدول الزمني للفرد التقاعد ، وتحمل المخاطر ، واحتياجات الدخل”. “على عكس الصناديق المستهدفة ، يمكن للحسابات المدارة أن توفر استراتيجيات مخصصة ، مثل بناء مخزن مؤقت نقدي أو تخطيط للسحب. يمكن للرعاة أيضًا تضمين مجموعة أوسع من الخيارات الاستثمارية المنخفضة أو التي يتم توليد الدخل لدعم الاحتياجات المتنوعة. منح المشاركين المزيد من الخيارات-يتراجعون عن التوجيه-فقد انتقالهم بصراحة أكبر إلى التقاعد.”
تشير Vanguard إلى أن استخدام الحسابات المدارة قد تضاعف أكثر من الضعف في السنوات العشر التي تصل إلى عام 2023. ومع ذلك ، فإن استخدام المشاركين في TDFs ، ومع ذلك ، فإن القزم يستخدم استخدام الحسابات المدارة. ومع ذلك ، فإن ما يقرب من نصف الخطط تقدم برنامج حساب مُدارة. نظرًا لأن المزيد من مزايا الحسابات المدارة على TDFs ، فلن يكون من المستغرب رؤية عدد أكبر من المشاركين الذين يستخدمونها.
كيفية استخدام حساب مُدار في 401k الخاص بك
هل تشعر “بالثقة الشديدة” في استراتيجية الاستثمار في التقاعد؟ إذا لم يكن الأمر كذلك ، فأنت لست وحدك. 16 ٪ فقط من أولئك الذين لا يستخدمون حساب مُدار يشعرون بأنهم “واثقون للغاية” ، وفقًا للبحث الذي أجرته Cerulli والجمعيات. في المقابل ، وجد Cerulli أن 47 ٪ من الذين يستخدمون الحسابات المدارة شعروا بالثقة للغاية.
هذا منطقي. يمكن لأولئك الموجودين في برنامج حساب مُدارة معرفة كيفية صنع النقانق. هذا يجعلهم أقرب إلى عملية الاستثمار المستخدمة لمدخرات التقاعد الخاصة بهم.
ما هو أكثر من ذلك ، إنهم يعلمون أنهم يستطيعون تخصيص جزء من هذه المدخرات لاستثمار آمن بوضوح. هذا يمكن أن يمنحهم راحة البال ، مع العلم أنهم يستطيعون النوم في الليل ، حتى لو كان السوق قد اندلع مفاجئ.
ستحتاج إلى التحقق من مسؤول خطتك لمعرفة ما إذا كانت خطتك تقدم برنامج حساب مُدار. إذا لم يكن الأمر كذلك ، اسأل عما إذا كانت الخطة تقدم صندوق سوق المال أو خيارًا مشابهًا كاستثمار آمن قصير الأجل. إذا كان هذا هو الحال ، مع اقتراب التقاعد ، ستحتاج إلى تأديب نفسك للبدء في تخصيص المدخرات لبناء احتياطي نقدي قبل التقاعد. بدلاً من ذلك ، يمكنك توظيف مدرب مالي لمساعدتك في التمسك بهذا الانضباط.
في كلتا الحالتين ، شيء واحد مؤكد. لا تريد صندوق تاريخ المستهدف لرفع التقاعد الخاص بك.
