ومع توجه الولايات المتحدة إلى انتخابات رئاسية أخرى، تتزايد المخاوف بشأن التأخير المحتمل في النتائج وخطر الاضطرابات، وخاصة في ضوء الاستقطاب المتزايد في السنوات الأخيرة. بعد انتخابات 2020، شكك جزء كبير من الناخبين في شرعية النتائج، مما أدى إلى هجوم 6 يناير على مبنى الكابيتول. ويبدو الآن أن الانتقال السلمي للسلطة ــ وهو السمة المميزة للديمقراطية الأميركية ــ أقل ضمانا مما كان عليه في السنوات السابقة، كما أن احتمال حدوث اضطرابات مرتبطة بالانتخابات أصبح حقيقيا.
بالنسبة للمستثمرين، يضيف عدم اليقين هذا طبقة من التعقيد. كيف يمكنك وضع محفظتك الاستثمارية بحيث تتحمل تقلبات السوق المحتملة أو الاضطرابات الاقتصادية الناجمة عن الانتخابات؟ فيما يلي بعض الاستراتيجيات الأساسية التي يمكن أن تساعدك على البقاء مستعدًا وثابتًا.
أنشئ احتياطيًا نقديًا لتجنب البيع في سوق متدنية
الخطوة الأساسية لحماية استثماراتك هي الحفاظ على هامش الأمان نقدا. نوصي عادةً بأن يحتفظ عملاؤنا بسحوبات محفظتهم المتوقعة لمدة عام على الأقل نقدًا، في الأوقات الجيدة والسيئة. يمكن أن تمنعك هذه الوسادة النقدية من الاضطرار إلى بيع الأصول في سوق هابط، مما يساعدك على تجنب تحمل الخسائر التي قد تكون مؤقتة فقط.
حتى لو شهد السوق تراجعًا حادًا (مثل ما حدث في مارس 2020)، فإن المخزون النقدي يضمن لك إمكانية تغطية النفقات دون المساس باستثماراتك، مما يمنحها الوقت للتعافي. يعمل هذا الاحتياطي النقدي أيضًا بمثابة حاجز عاطفي، مما يقلل من القلق الذي يمكن أن يؤدي إلى قرارات متهورة ومكلفة. ونظراً للأداء القوي لسوق الأوراق المالية على مدى العامين الماضيين، فقد يكون الآن هو الوقت المثالي لتحقيق المكاسب ودعم الاحتياطيات النقدية.
مقاومة الرغبة في الاستثمار من أجل “هرمجدون”
قد يبدو تحويل محفظتك الاستثمارية بشكل جذري إلى الأصول النقدية أو الأصول الآمنة مثل سندات الخزانة أو الذهب أمرًا مغريًا، لكن التاريخ يظهر أنه ليس الخيار الأفضل. خلال الأزمة المالية الكبرى عام 2008 و انهيار سوق كوفيد-19 في عام 2020، فإن أولئك الذين أجروا تغييرات جذرية في محفظتهم الاستثمارية بسبب الخوف كثيرًا ما فوتوا فرصة التعافي في نهاية المطاف. على سبيل المثال، إذا قمت بالبيع أثناء انهيار فيروس كورونا في مارس 2020، فمن المحتمل أن تكون قد فاتتك واحدة من أسرع حالات الارتداد في التاريخ، مع ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 70٪ بحلول نهاية العام.
عندما يسيطر الخوف، يكون من السهل التفكير في الاستعداد لسيناريو يوم القيامة، مثل شراء المعادن الثمينة، أو الأسهم الدفاعية، أو الأصول النقدية فقط. ومع ذلك، فإن هذا النهج يمكن أن يأتي بنتائج عكسية على المدى الطويل، لأنه يضحي بالنمو المحتمل ويبعدك عن الاتجاه الطبيعي للسوق للتعافي.
الأسواق مرنة. يُظهر التاريخ أنه بعد فترات الركود الشديدة – انهيار عام 1987، وأحداث 11 سبتمبر، وانهيار الدوت كوم، والأزمة المالية الكبرى، وجائحة كوفيد-19 – فإنها ترتد مرة أخرى، مدفوعة بالابتكار والإنتاجية ومرونة المستهلك. بدلًا من إصلاح محفظتك الاستثمارية تحسبًا لأسوأ الحالات، ركز على إستراتيجيتك طويلة المدى وتأكد من تنوع استثماراتك في الأوقات الجيدة والسيئة.
كن متنوعًا
التنويع هو مبدأ استثماري خالد لسبب ما. إن الاحتفاظ بمزيج من فئات الأصول – الأسهم والسندات والعقارات، وربما حتى الاستثمارات الدولية – يؤدي إلى توزيع المخاطر. إذا تعرض جزء واحد من محفظتك لضربة، فقد تكون المناطق الأخرى بمثابة عوامل استقرار. على سبيل المثال، قد يكون أداء السندات أو الأسهم الدفاعية أفضل خلال الفترات المضطربة، مما يساعد على تعويض الخسائر في الأسهم.
غالبا ما تشهد سنوات الانتخابات تقلبات شديدة في الأسهم الأمريكية، لذا فإن التنويع بالأسهم والسندات الدولية يمكن أن يوفر الحماية. وفي حين أن الأسواق مترابطة، فإن المناطق المختلفة غالبا ما تشهد تحولات سياسية واقتصادية في دورات منفصلة، مما يعني أن الأصول الأجنبية قد لا تتفاعل بشكل حاد مع نتائج الانتخابات الأمريكية.
استخدم تقلبات السوق لصالحك
قال المصرفي البريطاني بارون روتشيلد في عبارته الشهيرة إن أفضل وقت للاستثمار هو عندما يكون هناك “دماء في الشوارع”. ما كان يقصده هو أن أفضل وقت للاستثمار غالبًا هو عندما يقوم الجميع بالبيع. وتذكرنا نصيحته أيضاً بنصيحة وارن بافيت “أن تكون خائفاً عندما يكون الآخرون جشعين وأن تكون جشعاً فقط عندما يكون الآخرون خائفين”.
يمكن أن تكون فترات عدم اليقين وتقلبات السوق مقلقة، ولكنها يمكن أن توفر أيضًا فرص شراء للمستثمرين ذوي اليد الثابتة. إذا كان لديك رأس مال متاح، فقد يكون انخفاض السوق هو الوقت المناسب للإضافة إلى مراكز الأسهم عالية الجودة بسعر مخفض. إذا تسببت الانتخابات في تراجع السوق، ففكر في الإضافة إلى محفظتك الاستثمارية بينما يشعر الآخرون بالذعر.
التركيز على الأساسيات، وليس العناوين
من السهل أن تنجرف في دورة الأخبار المستمرة أثناء الانتخابات، خاصة إذا كانت هناك نتائج متأخرة أو قضايا مثيرة للجدل. لكن الرد على كل عنوان يمكن أن يؤدي إلى قرارات متهورة قد تضر بصحتك المالية على المدى الطويل. تذكر أن أساسيات سوق الأوراق المالية – مثل أرباح الشركة والنمو الاقتصادي وأسعار الفائدة – هي المحرك الرئيسي لعوائد الاستثمار، وليس دورة الأخبار اليومية.
يعرف المستثمرون المتمرسون أن عليهم التركيز على الصورة طويلة المدى، وليس الضجيج قصير المدى. انتبه إلى قوة استثماراتك والصحة الأساسية للاقتصاد بدلاً من محاولة تحديد توقيت كل تطور في الأخبار المتعلقة بالانتخابات. تاريخياً، تميل الأسواق إلى إعادة التركيز على الأساسيات بمجرد حل الانتخابات، لذا فإن المنظور الطويل الأجل أمر بالغ الأهمية.
إدارة عواطفك والتمسك بخطتك
من الطبيعي أن تشعر بعدم الارتياح في أوقات عدم اليقين السياسي والاقتصادي، ولكن السماح للعواطف بقيادة قراراتك الاستثمارية نادرًا ما يؤتي ثماره. أحد أفضل الأشياء التي يمكنك القيام بها هو مراجعة خطتك الاستثمارية والتأكد من توافقها مع أهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر. يمكن أن تساعدك الإستراتيجية المحددة جيدًا على مواجهة الأوقات المضطربة بثقة، مع العلم أن محفظتك مصممة لتحقيق النمو والمرونة.
ألقِ نظرة على الرسم أدناه من Carl Richards في Behavior Gap، وهو بمثابة تذكير ممتاز للتركيز على ما يمكنك التحكم فيه. على الرغم من أهمية الانتخابات، فإلى جانب الإدلاء بصوتك، فإن النتيجة في النهاية ليست بين يديك.
باختصار: استعد، لا داعي للذعر
يمكن أن تجلب الانتخابات المقبلة المزيد من عدم اليقين والتقلبات إلى الأسواق، والقلق بشأن النتائج المتأخرة أو الاضطرابات المحتملة أمر مفهوم. لكن هذه المخاوف لا تحتاج إلى عرقلة استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. من خلال الحفاظ على الاحتياطيات النقدية، والالتزام بمحفظة متنوعة، وتجنب ردود الفعل المتطرفة، والتركيز على المدى الطويل، يمكنك حماية ثروتك ووضع نفسك في مكانة مناسبة للنمو المستقبلي.
الوجبات الرئيسية: الاستعداد، ولكن لا داعي للذعر. تذكر أن الهدف ليس التخلص من عدم اليقين، بل هو التعامل معه بيد ثابتة.
