نناقش قانون التوازن الدقيق بين التقليل من الضرائب مع زيادة الثروة مع جيم ديفيس ، مستشار الثروة الكبير في أسبن إدارة الثروة مقرها في فورت وورث ، تكساس.
ضوء: يبحث المستثمرون دائمًا عن طرق لتقليل عبء الضرائب ، ولكن هناك خط رفيع بين الكفاءة الضريبية وزيادة الثروة الإجمالية. هل يمكنك البدء بشرح لماذا لا ينبغي للمستثمرين التركيز فقط على تقليل الضرائب؟
ديفيس: الطريقة الوحيدة لدفع ضرائب صفر قانونيًا هي جعل الدخل صفريًا – وبطبيعة الحال ، هذه ليست استراتيجية مرغوبة لمعظم الناس. لذلك ، يجب على المستثمرين التركيز على تعظيمهم بعد الضريبة الثروة بدلا من الهدف من الضرائب الصفر. الهدف النهائي للاستثمار هو النمو طويل الأجل الذي يدعم أهدافك المالية ، وأحيانًا هذا يعني تكبد الضرائب على طول الطريق. إذا قام المستثمرون بإعطاء أولوية لتقليل الضرائب على إجمالي العائدات ، فقد ينتهي بهم الأمر بالفعل بثروة إجمالية على المدى الطويل. المفتاح هو تحقيق توازن – بناء استراتيجيات ضريبية ذكية مع الاستمرار في وضع نفسك لنمو قوي للاستثمار.
ضوء: هذا يجعل الكثير من المعنى. ما هي بعض الطرق الأكثر فعالية التي يمكن للمستثمرين الحد من مسؤوليتها الضريبية دون التضحية بالعوائد؟
ديفيس: هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن للمستثمرين – وخاصة أصحاب الأمواج المرتفعة في أقواس الضرائب بنسبة 32 ٪ إلى 37 ٪ – استخدامها للحفاظ على الكفاءة الضريبية مع استمرار تنمية محفظتهم. تشمل بعض من أكثر المساهمات فعالية زيادة المساهمات في حسابات التقاعد ، أناnvesting في مصادر الدخل المعفاة من الضرائب مثل السندات البلدية ، وتمويل حساب التوفير الصحية ، أو HSA ، واستخدام حصاد فقدان الضرائب. تتيح كل من هذه الاستراتيجيات المستثمرين إما تأجيل الضرائب أو خفض الدخل الخاضع للضريبة أو مكاسب الإزاحة مع الخسائر. يعتمد المجموعة الصحيحة على دخل الفرد ، واستراتيجية الاستثمار ، والأهداف طويلة الأجل.
ضوء: دعنا نغوص في حسابات التقاعد أولاً. كيف تساعد المساهمات في الحسابات المعرضة للضريبة المستثمرين على إدارة عبء الضرائب الخاص بهم؟
ديفيس: يعد المساهمة في خطط التقاعد التي تفضل الضرائب ، مثل خطط 401 (ك) أو 403 (ب) ، واحدة من أكثر الطرق المباشرة لخفض فاتورة الضرائب الخاصة بك. ساهم كل دولار في 401 (ك) أو 403 (ب) يقلل من الدخل الخاضع للضريبة لهذا العام. في عام 2025 ، يبلغ الحد الأقصى للمساهمة 23500 دولار ، مع مساهمة إضافية قدرها 7500 دولار أمريكي للركب لأولئك الذين تزيد أعمارهم عن 50 عامًا. هذه الأموال تنمو مؤجلة ضرائب ، مما يعني أن المستثمرين لا يدفعون ضرائب على المكاسب الرأسمالية أو الأرباح أو الفوائد المكتسبة في الحساب حتى يسحبوا الأموال في التقاعد. يسمح ذلك بتركيب النمو دون سحب ضريبي سنوي ، مما يجعله أداة قوية لبناء الثروة.
ضوء: ماذا عن مصادر الدخل المعفاة من الضرائب؟ كيف تتناسب السندات البلدية مع استراتيجية استثمار فعالة الضرائب؟
ديفيس: يمكن أن تكون السندات البلدية خيارًا ممتازًا للأوراق المرتفعة الذين يسعون لتوليد دخل معفاة من الضرائب. الفوائد المكتسبة من السندات البلدية معفاة من ضريبة الدخل الفيدرالية ، وإذا كنت تعيش في ولاية بدون ضريبة دخل ، فإن هذا الدخل يمكن أن يكون معفاة تمامًا من الضرائب. على الرغم من أن هذه الأرباح تزيد من الدخل الإجمالي المعدل المعدل (MAGI) ، والذي يمكن أن يؤثر بدوره على أهليتك لبعض الائتمانات الضريبية والاعتبارات الأخرى. إن الإعفاء يجعلها جذابة بشكل خاص لأولئك الذين لديهم أقواس ضريبية أعلى ، لأن العائد بعد الضرائب يمكن أن يتجاوز أحيانًا السندات الخاضعة للضريبة. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين أيضًا النظر في تنويع محفظة المحفظة بشكل عام عند تحديد مقدار تخصيص السندات البلدية.
ضوء: خيار آخر ذكرته هو تمويل حساب التوفير الصحي (HSA). لماذا هذه استراتيجية جذابة؟
ديفيس: غالبًا ما يتم تجاهل HSAs ولكنها ذات قيمة لا تصدق للكفاءة الضريبية. بالنسبة للأصحاب المرتفعين الذين لديهم خطة صحية عالية الخصم ، يمكن لـ HSA أن تعمل كحساب تقاعد ثانوي ، مما يوفر أموالًا معفاة من الضرائب في المستقبل لنفقات الرعاية الصحية. أنها توفر ميزة ضريبية ثلاثية: المساهمات معفاة من الضرائب ، والاستثمارات تنمو معفاة من الضرائب ، والسحب معفاة من الضرائب عند استخدامها للنفقات الطبية المؤهلة. بالنسبة لعام 2025 ، يبلغ الحد الأقصى للمساهمة 8550 دولارًا للعائلات ، مع مساهمة إضافية قدرها 1000 دولار للركب لأولئك الذين يبلغون من العمر 55 عامًا أو أكبر. على عكس حسابات الإنفاق المرنة (FSAs) ، لا تملك HSAs قاعدة “الاستخدام أو الخسارة” ، مما يعني أن الأموال يمكن أن تظل مستثمرة وتنمو بمرور الوقت.
ضوء: ماذا عن حصاد فقدان الضرائب؟ كيف تساعد هذه الاستراتيجية المستثمرين على تقليل المسؤولية الضريبية؟
ديفيس: حصاد الضرائب هو استراتيجية حيث يبيع المستثمرون الأصول الضعيفة في حيرة لتعويض مكاسب رأس المال في مكان آخر في محفظتهم. هذا يمكن أن يقلل من العبء الضريبي الإجمالي على مكاسب الاستثمار ، مما يتيح عوائد أفضل بعد خصم الضرائب. لذلك ، يمكن أن يكون هناك بطانة فضية عندما تكون الاستثمارات في وضع خاسر: قد تكون قادرًا على قبول الخسارة من أجل تعويض المكاسب في أجزاء أخرى من محفظتك. يمكن استخدام هذا التكتيك ، المعروف باسم حصاد فقدان الضرائب ، لخفض إجمالي الأرباح الرأسمالية في محفظتك ، وبالتالي تقليل فاتورة ضريبة الأرباح الرأسمالية. ومع ذلك ، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بقواعد SEC التي تغطي استبدال الأصول المباعة عندما تكون نظرتهم طويلة الأجل إيجابية.
ضوء: يبدو أن التخطيط الضريبي لا يتعلق فقط بتخفيض الضرائب-إنه يتعلق بوضع الاستثمارات من أجل النمو طويل الأجل مع الحفاظ على الضرائب قيد الفحص. كيف توصي المستثمرين بموازنة هذه الأولويات؟
ديفيس: هذا صحيح بالضبط. يجب أن تكون الكفاءة الضريبية دائمًا جزءًا من المحادثة ، لكن لا ينبغي أن تملي استراتيجية المستثمر بأكملها. بدلاً من اتخاذ قرارات الاستثمار تعتمد فقط على العواقب الضريبية ، يجب على المستثمرين تحسينهم بعد الضريبة ثروة. وهذا يعني العمل مع مستشار مالي ائتماني يمكنه مواءمة التخطيط الضريبي مع إدارة الاستثمار. يجب أن يتعاون مستشارك مع أخصائي الضرائب الخاص بك للتأكد من أن استراتيجيات مثل حصاد الضرائب ، ومساهمات حساب التقاعد ، وموقع الأصول تعمل معًا لزيادة العائدات طويلة الأجل.
ضوء: هل لديك أي أفكار نهائية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تحسين استراتيجيتهم الضريبية؟
ديفيس: تذكر أن الضرائب جزء من الاستثمار ، لكن لا ينبغي أن تملي استراتيجيتك بأكملها. ركز على الثروة بعد الضرائب بدلاً من مجرد تقليل الضرائب. اعمل مع المتخصصين الماليين والضرائب الموثوق بهم للتأكد من تنظيم استثماراتك بكفاءة مع الاستمرار في وضع نفسك لأعلى عائدات ممكنة. الأهم من ذلك ، البدء في التخطيط مبكرًا-يمكن أن يكون لقرارات الجدار الموفرة للضريبة اليوم تأثير كبير على ثروتك بمرور الوقت
